Дебиторская задолженность: факторный анализ пример, оборачиваемость кредиторской задолженности

Конференция завершена Эта статья набрала 0 голосов У данной статьи нет дипломов Дебиторская задолженность: факторный анализ пример, оборачиваемость кредиторской задолженности

  • АНАЛИЗ  ВЛИЯНИЯ  ФАКТОРОВ  НА  ИЗМЕНЕНИЕ  КОЭФФИЦИЕНТА  ОБОРАЧИВАЕМОСТИ  ДЕБИТОРСКОЙ  ЗАДОЛЖЕННОСТИ  В  ФГУП  УЧХОЗ  «МИЛОВСКОЕ»  БГАУ
  • Билалова  Айсылу  Ильшатовна
  • студент  5  курса,  кафедра  бухгалтерского  учета  и  анализа  БГАУ,  РФ,  Республика  Башкортостан,  г.  Уфа
  • Emailbilalova_2811@mail.ru
  • Гирфанова  Ирина  Насхетдиновна

научный  руководитель,  канд.  экон.  наук,  доцент  БГАУ,  РФ,  Республика  Башкортостан,  г.  Уфа

Один  из  основных  источников  доходов  предприятий  —  это  средства,  поступающие  от  дебиторов.  На  сегодняшний  день,  в  связи  с  значительным  ростом  конкуренции  сельскохозяйственных  товаропроизводителей,  происходит  увеличение  объемов  реализации  продукции,  в  том  числе  с  отсрочкой  платежа.

  Это  приводит  к  возникновению  дебиторской  задолженности.  Риск  неоплаты  или  несвоевременной  оплаты  покупателями  счетов  увеличивается,  что  приводит  к  ее  увеличению.

  Резкое  увеличение  дебиторской  задолженности  и  ее  доли  в  оборотных  активах  может  свидетельствовать  о  неосмотрительной  кредитной  политике  предприятия  по  отношению  к  покупателям,  либо  об  увеличении  объема  продаж,  либо  неплатежеспособности  покупателя  и  банкротстве  части  покупателей.

  Также,  появление  дебиторской  задолженности  приводит  к  дефициту  денежных  средств,  увеличивает  потребность  организации  в  оборотных  активах  для  финансирования  текущей  деятельности,  ухудшает  финансовое  состояние.

Как  экономическая  категория,  дебиторская  задолженность  затрагивает  все  аспекты  финансово-  хозяйственной  деятельности  организаций,  так  как  она  может  оказывать  влияние  на  денежный  поток  от  реализации  продукции,  уровень  доходности,  на  финансовое  состояние  организации  за  счет  отвлечения  денежных  средств  из  оборота  [1,  с.  195].  Именно  поэтому  в  настоящее  время  большое  внимание  уделяется  анализу  дебиторской  задолженности,  в  особенности  анализу  ее  формирования,  состава  и  структуры,  качества,  динамики  и  интенсивности  увеличения  или  уменьшения  задолженности.

Многие  экономисты  рассматривают  дебиторскую  задолженность  как  инструмент  управления  оборотным  капиталом  организации  [2,  с.  98].

  Отсюда  дебиторская  задолженность  представляет  собой  вложение  средств  и  расширение  продажи  в  кредит  с  целью  увеличения  объема  реализации  и  собственного  капитала.

  Предоставление  возможности  клиентам  оплатить  товар  не  сразу,  а  в  течение  определенного  промежутка  времени,  привлекает  новых  покупателей,  а,  следовательно,  увеличивает  продажи  и  как  результат  прибыль  организации.

Оценка  дебиторской  задолженности  начинается  с  изучения  её  состава  и  структуры.  Рассмотрим  и  проанализируем  состав  и  структуру  дебиторской  задолженности  в  таблице  1.

Таблица  1. 

Состав  и  структура  дебиторской  задолженности  в  ФГУП  Учхоз  «Миловское»  БГАУ

Состав  дебиторской  задолженности 2011  г. 2012  г. 2013  г. 2013  г.  к  2011  г.
тыс.руб. в  %  к  итогу тыс.
руб.
в  %  к  итогу тыс.
руб.
в  %  к  итогу тыс.руб. в  %  к  итогу
Покупатели  и  заказчики 864 67 590 39 610 22 -254 70
Прочие 433 33 935 61 2120 78 1687 490
Итого 1297 100 1525 100 2730 100 1433

За  период  с  2011  г.  по  2013  г.  наблюдаются  изменения  в  структуре  дебиторской  задолженности.  Задолженность  покупателей  и  заказчиков  сократилась  на  254  тыс.  руб.

  или  на  30  %,  что  произошло  за  счет  частичного  погашения  долга.  Значительное  увеличение  произошло  в  составе  прочей  дебиторской  задолженности  на  1687  тыс.  руб.

,  что  связано  с  появлением  новых  покупателей  (ООО  Башпродторг,  ООО  Правила  Вкуса  и  др.).

  1. Далее  рассмотрим  долю  дебиторской  задолженности  в  составе  оборотных  активов  в  таблице  2.
  2. Таблица  2. 
  3. Доля  дебиторской  задолженности  в  общем  объеме  оборотных  активов  в  ФГУП  Учхоз  «Миловское»  БГАУ
Показатель Сумма,  тыс.  руб. Структура,  %
2011  г. 2012  г. 2013  г. 2011  г. 2012  г. 2013  г.
Запасы 20882 15971 13016 94,1 91,2 82,5
Дебиторская  задолженность 1297 1525 2730 5,8 8,7 17,3
Денежные  средства 8 11 25 0,1 0,1 0,2
Итого 22187 17507 15771 100 100 100

Данные  таблицы  свидетельствуют  о  том,  что  в  общей  структуре  оборотных  активов  дебиторская  задолженность  составляет  незначительную  часть  активов  (5,8  %,  8,7  %,  17,3  %).  Это  вполне  приемлемая  её  доля  в  составе  активов,  что  не  поспособствует  снижению  финансовой  устойчивости  и  повышению  риска  финансовых  потерь.

Одним  из  важнейших  показателей,  характеризующим  качество  управления  дебиторской  задолженностью  в  организации,  является  коэффициент  ее  оборачиваемости.  Рассмотрим  влияние  различных  факторов  на  изменение  величины  коэффициента  оборачиваемости  дебиторской  задолженности.  Для  проведения  анализа  необходимо  использовать  таблицу  3.

Таблица  3. 

Влияние  факторов  на  изменение  коэффициента  оборачиваемости  дебиторской  задолженности  в  ФГУП  Учхоз  «Миловское»  БГАУ

Показатели 2012  г. 2013  г. 2013  г.  к  2012  г.  (+,-)
Дебиторская  задолженность,  тыс.  руб.  (ДЗ) 1525 2730 +1205
Кредиторская  задолженность,  тыс.  руб.  (КЗ) 11994 12821 +827
Выручка  от  продаж,  тыс.  руб.  (N) 21823 15089 -6734
Величина  оборотных  активов,  тыс.  руб.  (ОА) 17507 15771 -1736
Оборачиваемость  кредиторской  задолженности  (N/КЗ) 1,82 1,18 -0,64
Удельный  вес  дебиторской  задолженности  в  составе  оборотных  активов  (ДЗ/  ОА) 8,71 17,31 +8,60
Коэффициент  покрытия  оборотными  активами  кредиторской  задолженности  (ОА/  КЗ) 1,46 1,23 -0,23
Коэффициент  оборачиваемости  дебиторской  задолженности  (N/  ДЗ) 14,31 5,53 -8,78
Влияние  факторов
а)  N/КЗ C C -8,14
б)  ДЗ/  ОА C C +14,82
в)  ОА/  КЗ C C -4,69
Баланс  отклонений C C +1,99

Из  данных  таблицы  3  следует,  что  оборачиваемость  дебиторской  задолженности  составлял  14,31.  За  отчетный  год  он  уменьшился  на  8,78  и  составил  5,53.  Чтобы  определить  влияние  различных  факторов  на  показатель  оборачиваемости  дебиторской  задолженности,  проведем  факторный  анализ  следующей  мультипликативной  модели  с  помощью  метода  цепных  подстановок: 

  1. (x)=  DX*Y0*Z0  =  -0,64*8,71*1,46=  -8,14
  2. (y)=  DY*X1*Z0=  8,60*1,18*1,46  =14,82
  3. (z)=  DZ*X1*Y1  =  -0,23*1,18*17,31=  —  4,69
  4. =  Df  (x)+  Df  (y)+  Df  (z)=  —  8,14+14,82  –  4,69=  1,99

Исходя  из  произведенных  расчетов,  можно  сделать  следующие  выводы.

  Уменьшение  коэффициента  оборачиваемости  дебиторской  задолженности  вызвано  изменением  таких  показателей,  как  уменьшение  оборачиваемости  кредиторской  задолженности,  увеличение  доли  дебиторской  задолженности  в  составе  оборотных  активов  предприятия,  а  также  уменьшения  величины  коэффициента  покрытия  оборотными  активами  кредиторской  задолженности,  то  есть  уменьшение  показателя  платежеспособности. 

Анализ  дебиторской  задолженности  ФГУП  Учхоз  «Миловское»  БГАУ  показал,  что  за  отчетный  период  величина  дебиторской  задолженности  увеличилась  и  связано  это  с  тем,  что  покупатели  вовремя  не  оплачивают  счета.  В  связи  с  этим,  предприятие  испытывает  нехватку  денежных  средств  для  покрытия  кредиторской  задолженности  другим  организациям,  то  есть  уменьшается  показатель  платежеспособности. 

Итак,  возникновение  дебиторской  задолженности  представляет  собой  объективный  процесс  хозяйственной  деятельности  организации.

  Она  возникает  при  совершении  организацией  фактов  хозяйственной  жизни,  связанных  с  движением  денежных  средств  и  материальных  ресурсов.

  Анализ  дебиторской  задолженности  позволяет  судить  о  том,  как  изменилась  величина  дебиторской  задолженности  за  анализируемый  период,  по  каким  статьям,  как  изменилась  ее  структура,  какие  факторы  повлияли  на  эти  изменения. 

Список  литературы:

  1. Абалкина  Л.И.  Дебиторская  и  кредиторская  задолженность  [Текст]:  Учебник  для  вузов  /  Под  ред.  проф.  Л.И.  Абалкина,  6-е  изд.,  перераб.  и  доп.  М.:  Вузовский  учебник:  ИНФРА-М,  2013.  —  600  с.
  2. Керимов  В.Э.  Бухгалтерский  учет  на  производственных  предприятиях  [Текст]:  учебник  /  В.Э.  Керимов.  4-е  изд.,  с  изм.  и  доп.  М.:  Дашков  и  Ко,  2009.  —  580  с.
  3. Савицкая  Г.В.  Анализ  хозяйственной  деятельности  предприятия  [Текст]:  учебник  /  Г.В.  Савицкая.  4-е  изд.,  перераб.  и  доп.  М.:  ИНФРА-М,  2009.  —  685  с

Источник: https://sibac.info/studconf/econom/xx/38262

Исследование факторов стоимости предприятия методами факторного анализа

Главная Экономика Совершенствование управления текущей дебиторской задолженностью на предприятии (на примере ОАО «Гомельтранснефть Дружба»)
< Предыдущая СОДЕРЖАНИЕ Следующая >

Перейти к загрузке файла

Управление текущей дебиторской задолженностью предприятия начинается с определения стратегических целей и разработки системы показателей, обеспечивающей руководителей релевантной информацией о результатах работы их менеджеров. Успех в управлении текущей дебиторской задолженностью здесь зависит во многом от того, насколько правильно руководство предприятия сможет расставить приоритеты и определить ключевые факторы стоимости верхнего уровня. Для выделения ключевых факторов и определения величины, формы и направления влияния этих факторов на текущую дебиторскую задолженность предприятия воспользуемся такими методами факторного анализа как детерминированный и стохастический (с использованием корреляционного и регрессионного анализа) анализ влияния следующие показателей: коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, коэффициент ликвидности, коэффициент текущей платежеспособности и др. Коб = ВР/

  • где Коб — коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;
  • ВР — выручка от реализации;
  • — Среднегодовая сумма дебиторской задолженности.
  • Таблица 3.1 — Расчет изменения оборачиваемости дебиторской задолженности
Показатель Значение по годам Абсолютный прирост Темп роста
2008 2009 2010 2009-2008 2010-2009 2009/ 2008 2010/ 2009
1. Выручка от реализации, млн. руб. 539 015 717 618 907 628 178 603 190 010 133,135 126,478
2. Среднегодовая сумма дебиторской задолженности, млн. руб. 25 720 23 341 22 416 -2 379 -925 90,750 96,037
3. Коэффициент оборачиваемости (оборотов) 21 31 41 10 10 146,705 131,697
4. Средний срок оборота (дней) 18 13 10 -5 -3 72,222 76,923

Далее произведем анализ влияния различных факторов на оборачиваемость дебиторской задолженности. Данные произведенных расчетов сведены в таблицу 3.2.

Таблица 3.2 — Влияние отдельных факторов на изменение оборачиваемости дебиторской задолженности

Показатели Формула для расчета Изменение показателя
2009 2010
1 2 3 4
1. Объем реализации ВР1/ССДЗ0-КО0 7 8
2. Среднегодовая сумма дебиторской задолженности КО1-КО0 10 10
3. Общее влияние роста объема реализации Стр.1+Стр.2 17 18
Читайте также:  Взыскание дебиторской задолженности: алгоритмы и рекомендации, этапы сбора кредиторской задолженности, услуги взыскания

Ранжированные по направлению влияния результаты детерминированного факторного анализа модели представлены на рис. 3.1.

Рисунок 3.1 — Влияние отдельных факторов на изменение оборачиваемости дебиторской задолженности

В результате проведенного факторного анализа, было выявлено, что за счет увеличения объема реализации количество оборотов в 2009 году по дебиторской задолженности увеличилось на 7 оборотов, в 2010 году данное изменение составило 8 оборотов. Увеличение дебиторской задолженности не повлияло отрицательно на ее оборачиваемость, в результате чего количество оборотов увеличилось в 2009 году на 10, в 2010 году также на 10.

Несомненно, в настоящее время наиболее выгодной для предприятий схемой реализации товаров остается реализация «по предоплате».

Стабильное авансирование со стороны покупателей в сочетании с ростом объемов реализации и отсутствием сверхнормативного объема готовой продукции на складе может рассматриваться как подтверждение устойчивой позиции предприятия на рынке.

Поэтому ОАО «Гомельтранснефть Дружба» следует увеличивать реализацию товаров и услуг по предоплате, привлекать большее число клиентов, утверждать свою деловую репутацию на рынке, увеличивать оборотные средства организации.

  1. Рассмотрим модель, описывающую структуру дебиторской задолженности на ОАО «Гомельтранснефть Дружба».
  2. Рассмотрим следующую модель:
  3. ДЗ = ПиЗ +ПиП+НиС+Рп+РД +Пр
  4. где ДЗ — дебиторская задолженность;
  5. ПиЗ — расчеты с покупателями и заказчиками;
  6. ПиП — расчеты поставщиков и подрядчиков;
  7. НиС — расчеты по налогам и сборам;
  8. Рп — расчеты с персоналом;
  9. РД — расчеты с разными дебиторами;
  10. Пр — прочая дебиторская задолженность
  11. Таблица 3.3 — Исходные данные для факторного анализа дебиторской задолженности
Показатель Значение по годам Абсолютный прирост
2008 2009 2010 2009-2008 2010-2009
Дебиторская задолженность, млн.руб. 24 784 21 166 23 716 -3 618 2 550
В том числе: Расчеты покупателей и заказчиков, млн.руб. 4 921 4 847 5 781 -74 934
Расчеты поставщиков и подрядчиков, млн.руб. 3 590 2 088 6 415 -1 502 4 327
Расчеты по налогам и сборам, млн.руб. 13 541 10 589 10 466 -2 952 -123
Расчеты с персоналом, млн.руб. 1 042 1 202 1 213 160 11
Расчеты с разными дебиторами, млн.руб. 1 622 2 440 2 833 818 393
Прочая дебиторская задолженность, млн.руб. 68 8 -68 8

Источник: https://studwood.ru/1481696/ekonomika/issledovanie_faktorov_stoimosti_predpriyatiya_metodami_faktornogo_analiza

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (англоязычный аналог — Accounts Payable Turnover, Times) – показатель деловой активности, который указывает на количество оборотов, которые совершила кредиторская задолженность в течение года.

Сравнивая оборачиваемость кредиторской и дебиторской задолженности можно определить качество политики коммерческого (товарного) кредитования в компании.

Превышение кредиторской задолженности над дебиторской означает, что компания использует средства кредиторов в качестве источника финансирования своих дебиторов, а часть денег используется фирмой для финансирования своих прочих операций.

Показатель рассчитывается как соотношение себестоимости к среднегодовой сумме кредиторской задолженности. Результат расчета показывает, сколько раз компания погасила свои обязательства перед поставщиками, подрядчиками и т.д. в течение периода исследования.

Нормативное значение показателя оборачиваемости кредиторской задолженности:

Согласно методике Россельхозбанка нормативным считается следующее значение:

Таблица 1. Нормативное значение показателя оборачиваемости кредиторской задолженности в разрезе сферы деятельности, раз в год

Показатель Сельское хозяйство Пищевая и перерабатывающие отрасли Посредники, оптовые и розничные торговцы Прочие
Оборачиваемость кредиторской задолженности 4,8 8 12 12

Источник: Васина Н.В. Моделирование финансового состояния сельскохозяйственных организаций при оценке их кредитоспособности: Монография. Омск: Изд-во НОУ ВПО ОмГА, 2012. с. 49.

Однако, не стоит забывать, что нормативное значение может отличаться зависимо от конкретного типа деятельности компании и лучше всего сравнивать текущую ситуацию в сфере управления кредиторской задолженностью с конкурентами. Также стоит рассмотреть показатель в динамике и оценить его изменение в течение периода.

Стоит заметить, что высокое или низкое значение показателя может иметь несколько последствий. Некоторые авторы говорят о том, что снижение показателя является хорошим явлением, так как компания имеет возможность финансировать свою деятельность за счет бесплатного источника – за счет поставщиков и подрядчиков. Однако это не совсем верно.

Если задержка оплаты происходит постоянно, то поставщики и подрядчики будут включать этот риск в цену своего товара. Поэтому низкая оборачиваемость кредиторской задолженности может иметь негативные среднесрочные последствия.

Если же такого не происходит и уровень цен не меняется, то компании выгодно иметь низкую оборачиваемость кредиторской задолженности.

Направления решения проблемы нахождения показателя вне нормативных пределов

Для начала необходимо определиться, что является критерием оптимального значения показателя. Для развития хороших отношений с поставщиками целесообразно повышать платежную дисциплину. Если компания является важным клиентом, и у поставщиков нет инструментов взыскания пени, штрафа за длительное использование их ресурсов, то можно продолжать их использовать.

Формула расчета показателя оборачиваемости кредиторской задолженности:

  • Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = Себестоимость (сумма покупок) за период / Среднегодовая сумма кредиторской задолженности             (1)
  • Среднегодовая сумма кредиторской задолженности может быть рассчитана следующим образом:
  • Среднегодовой объем кредиторской задолженности (наиболее правильный способ) = Сумма значений кредиторской задолженности на конец каждого рабочего дня / Количество рабочих дней                (2)
  • Среднегодовой объем кредиторской задолженности (при наличии только ежемесячных данных) = Сумма значений кредиторской задолженности на конец каждого месяца / 12                   (3)
  • Среднегодовой объем кредиторской задолженности (при наличии только годовых данных) = (Кредиторская задолженность на начало года + Кредиторская задолженность на конец года) / 2                    (4)

Пример расчета показателя оборачиваемости кредиторской задолженности:

Компания ОАО «Веб-Инновация-плюс»

Единица измерения: тыс. руб.

Баланс На 31 12 2016 На 31 12 2015 На 31 12 2014
Активы
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Дебиторская задолженность 65 69 77
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II 141 133 115
Баланс 281 288 241
Пассивы
II. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Кредиторская задолженность 78 88 89
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ IV 144 148 149
Баланс 281 288 241
Отчет о финансовых результатах На 31 12 2016 На 31 12 2015
Выручка 1203 1374
Себестоимость продаж 793 834

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (2016 г.) = 793/ (78/2+88/2) =9,55

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (2015 г.) = 834/ (88/2+89/2) = 9,42

Данные показывают, что оборачиваемость кредиторской задолженности была стабильной в течение 2015-2016 гг. Значение показателя колеблется в пределах 9,42-9,55 оборотов в год.

Читайте также:  Перевод долга по договору займа: заключение договора переуступки права требования долга

Сравнивания сумму кредиторской задолженности и дебиторской задолженности можно подытожить, что компания использует кредиторскую задолженность для финансирования собственных дебиторов, а также часть этих средств использует для финансирования прочих активов.

Источник: https://www.finalon.com/ru/slovar-ekonomicheskikh-pokazatelej/291-oborachivaemost-kreditorskoj-zadolzhennosti

Факторный анализ дебиторской и кредиторской задолженностей

Обязательства перед третьими лицами — это задолженности по кредитам и займам, различным видам кредиторской задолженности (поставщикам и подрядчикам, перед дочерними и зависимыми обществами, перед персоналом организации и т.п.) и прочие обязательства. В совокупности обязательства перед третьими лицами образуют понятие «заемный капитал». Отражаются эти обязательства в разделах IV и V баланса.

Деление обязательств на собственный и заемный капитал 
имеет важное практическое значение с точки зрения срочности погашения 
этих обязательств.

Обязательства, составляющие собственный капитал, не подлежат погашению за время деятельности организации, в то время как обязательства заемного капитала должны быть погашены в соответствующие сроки.

В зависимости от срочности погашения обязательства перед третьими лицами делят на долгосрочные (срок погашения по ним превышает 12 месяцев) и краткосрочные (срок погашения составляет менее 12 месяцев).

Оценка обязательств. Различают точные и оцениваемые 
обязательства: по точным обязательствам сумма их погашения заранее известна — задолженность по кредитам банка, по акцептованным счетам поставщиков и т.п.; по оцениваемым обязательствам сумма их погашения заранее неизвестна — она определяется с учетом реально сложившихся условий. [4]

Место анализа 
дебиторской и кредиторской задолженности в системе финансового анализа. Цель и задачи анализа.

В процессе хозяйственной 
деятельности у предприятий и 
организаций возникают договорные отношения с различными юридическими и физическими лицами при осуществлении 
товарных операций, выполнении работ и оказании услуг.

Расчеты с дебиторами и кредиторами отражаются каждой стороной договора в своей бухгалтерской отчетности в суммах, вытекающих из бухгалтерских записей и признаваемых ею правильными.

При этом любая организация может выступать как дебитором, так и кредитором. [12;c12]

В настоящее время 
в условиях снижения уровня расчетной 
дисциплины система «неплатежей» ведет 
к росту дебиторской задолженности, в том числе просроченной. Такое 
положение обусловливает необходимость контроля суммы дебиторской задолженности и ее движения (возникновения и погашения).

В случае покупки организацией товаров, продукции, а также приемки 
работ и услуг у других юридических 
и физических лиц у нее возникает 
кредиторская задолженность.

В состав кредиторской задолженности организации включается задолженность бюджету по налогам, в том числе по единому социальному налогу органам социального страхования и обеспечения и фондам медицинского страхования, а также другим юридическим и физическим лицам по обязательствам, возникающим согласно действующему законодательству или условиям договоров.

Дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными 
составляющими бухгалтерского баланса 
предприятия. Они возникают в 
результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них.

Однако балансовые остатки 
дебиторской и кредиторской задолженности могут служить лишь отправной точкой для исследования вопроса о влиянии расчетов с дебиторами и кредиторами на финансовое состояние.

Если дебиторская задолженность больше кредиторской, это является возможным фактором обеспечения высокого уровня коэффициента общей ликвидности. Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности.

В таком случае в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам.

Соответственно возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования. Последние могут принимать форму либо просроченной кредиторской задолженности, либо банковских кредитов. [13]

Таким образом, оценка влияния 
балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия должна осуществляться с учетом уровня платежеспособности (коэффициента общей ликвидности) и соответствия периодичности превращения дебиторской задолженности в денежные средства периодичности погашения кредиторской задолженности.

По существу, выручка 
от продаж является единственным средством 
для погашения всех видов кредиторской задолженности. Поступление денежных средств от продаж определяет возможности 
предприятия по погашению долгов кредиторам.

Как правило, большая часть дебиторской задолженности формируется как долги покупателей.

Установление с покупателями таких договорных отношений, которые обеспечивают своевременное и достаточное поступление средств для осуществления платежей кредиторам — главная задача управления движением дебиторской задолженности.

Управление движением 
кредиторской задолженности — это установление таких договорных взаимоотношений 
с поставщиками, которые ставят сроки 
и размеры платежей предприятия 
последним в зависимость от поступления денежных средств от покупателей.[18;c187]

Ивашкевич В.П.  в своей 
статье определяет  дебиторскую 
и кредиторскую задолженность, как 
неизбежное следствие существующей в настоящее время системы 
денежных расчетов между организациями, при которой всегда имеется разрыв  времени платежа с момента перехода собственности на товар, между предъявлением платежных документов к оплате и времени их фактической оплаты [18, c23]  .

Следовательно, практически 
речь идет об одновременном управлении движением как дебиторской, так и кредиторской задолженности. Практическое осуществление такого управления предполагает наличие информации о реальном состоянии дебиторской и кредиторской задолженности и их оборачиваемости.

Речь идет об оценке движения дебиторской и кредиторской задолженности в данном периоде. Поэтому в качестве исходных данных для такой оценки должны быть приняты долги, относящиеся именно к этому периоду. Иными словами, из балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности надо исключать долгосрочную и просроченную, т. е.

те элементы долгов, превращение которых в денежные средства относятся к другим временным периодам.

Оставшаяся после этого часть дебиторской и кредиторской задолженности есть основа для оценки периодичности поступления долгов покупателей, достаточного погашения кредиторской задолженности, а также балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на конец периода при условии их оборачиваемости в соответствии с договорными условиями или установленным порядком расчетов.

В конечном счете, все 
это позволяет ответить на вопрос, обеспечивают ли договорные условия 
расчетов с покупателями и поставщиками потребность предприятия в денежных средствах и достаточный уровень 
его платежеспособности.

Цель анализа дебиторской и кредиторской задолженности выявить суммы оправданной и неоправданной задолженности; изменения за анализируемый период, реальность сумм дебиторской и кредиторской задолженности, причины и давность образования дебиторской задолженности.[19;c 218]

Факторный анализ дебиторско-кредиторской задолженности начинают с рассмотрения абсолютных сумм на начало и конец периода, а также находят удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных средств и кредиторской задолженности в составе обязательств. Следующим этапом анализа является классификация дебиторской и кредиторской задолженности по срокам образования (от 1 месяца до 6 месяцев, до одного года и более года), а также в разрезе по каждому поставщику, покупателю.

Для факторного анализа можно проводить выборку долгов и обязательств, сроки, погашения которых наступают в отчетном периоде, а также отсроченных и просроченных обязательств, долгов.[20]

По мнению  Зимина Н.Е. [ 17 , с 305 ] , дебиторская задолженность — это, по существу, отвлечение средств предприятия из хозяйственного оборота. Кредиторская задолженность — привлечение средств других предприятий, организаций, учреждений  и лиц для нужд  хозяйственной деятельности данного предприятия.

Автор считает, что наличие значительных сумм дебиторской задолженности снижает эффективность использования  оборотных средств. Большие суммы кредиторской задолженности свидетельствуют о привлечении средств других предприятий, организаций и лиц в хозяйственный оборот данного предприятия.

Чаше всего такое положение бывает обусловлено финансовыми затруднениями  или недостаточным  контролем и запущенностью в учете.

Для целей учета и 
анализа дебиторская задолженность 
делится на текущую и долгосрочную. Текущая задолженность должна быть получена в течение года или нормального 
производственно-коммерческого цикла.

Производственно-коммерческий цикл включает в себя: перечисление денежных средств в качестве аванса поставщикам, получение и хранение ТМЦ производства, хранение и реализацию готовой продукции, и погашение дебиторской задолженности.

Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, принятая на предприятии политика расчетов с клиентами, причем последний фактор особенно важен. [18 , c55]

Кредитная политика оказывает значительное влияние на уровень дебиторской задолженности. Основой её является разработка условий кредита – продолжительности переноса оплаты выставленных счетов и величины скидки за оплату в срок. Вложение денежных средств в дебиторскую задолженность влечёт за собой выбор между прибыльностью и риском. [14, c 132]

Предприятия заинтересованы продавать продукцию покупателям 
и заказчикам, которые способны своевременно оплатить счета. Отпуск продукции и 
товаров без немедленной или 
предварительной оплаты менее надёжным покупателям и клиентам существенно увеличивает объём продаж и потенциальной прибыли, но усиливает риск неоплаты или несвоевременной оплаты счетов. 

Читайте также:  Анализ состояния дебиторской задолженности предприятия: что это

Все счета оплаты классифицируются по группам: срок оплаты не наступил, просрочка от 1 до 30 дней (до 1 месяца), от 31 до 90 дней, от 91 до 180 дней, от 181  до 360 дней и более одного года.

К оправданной задолженности 
относится задолженность, срок погашения 
которой не наступил либо составляет менее одного месяца.

К неоправданной задолженности относится просроченная задолженность покупателей и заказчиков. Чем больше срок просрочки, тем вероятнее неуплата по счёту. Отвлечение средств в эту задолженность создаёт реальную угрозу неплатёжеспособности самого предприятия-кредитора и ослабляет  ликвидность его баланса.

Счета, которые покупатели не оплатили, называют сомнительными 
долгами (безнадёжными). Безнадёжные 
долги означают, что с каждого 
рубля, вложенного в дебиторскую 
задолженность, определённая часть 
не будет возвращена.

Для выявления реальности взыскания долгов с покупателей и долгов, носящих сомнительный характер, необходимо проверить, имеются ли акты сверки расчётов или письма, в которых дебиторы признают свою задолженность, не пропущены ли сроки исковой давности. По долгам, не реальным к взысканию, в установленном порядке формируется резерв по сомнительным долгам.

При наличии оправдательных документов безнадёжные долги погашаются путём списания их на убытки предприятия как дебиторская задолженность, по которой истёк срок исковой давности. [23,c  9]

 Сомнительная дебиторская 
задолженность может иметь место 
и по другим статьям актива 
баланса. В частности, это относится 
к статьям: “Товары отгруженные” 
и “Прочие оборотные активы”.

Увеличение или уменьшение дебиторской задолженности оказывает большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия.

Резкое увеличение дебиторской 
задолженности и её доли в оборотных 
активах может свидетельствовать 
о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объёма продаж, либо о неплатёжеспособности и банкротстве части покупателей.

Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если это происходит за счёт сокращения периода её погашения. Если же дебиторская задолженность уменьшается в связи с уменьшением отгрузки продукции, то это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия.

[24, c 463]

Кредиторская задолженность 
возникает, как правило, вследствие существующей системы расчётов между предприятиями, когда долг одного предприятия другому погашается по истечении определённого периода. Например, расчётные документы за отпущенные покупателю товарно-материальные ценности или оказанные услуги оплачиваются после получения ценностей или оказания услуг.

Кредиторская задолженность 
возникает также в тех случаях, когда предприятие сначала отражает у себя в учёте возникновение 
задолженности (перед работниками 
по оплате труда, перед бюджетом по разного рода платежам и т.п.

), а по истечении определённого времени погашает эту задолженность (выплачивает заработную плату, перечисляет в бюджет деньги с расчётного счёта и т.п.).

Кроме того, кредиторская задолженность является следствием несвоевременного выполнения предприятием своих платёжных обязательств.

Источник: https://www.yaneuch.ru/cat_41/faktornyj-analiz-debitorskoj-i-kreditorskoj/71013.1446595.page2.html

Оборачиваемость дебиторской задолженности: формула

Одним из важнейших расчетных показателей финансовой стабильности предприятия является оборачиваемость дебиторской задолженности (ДЗ), отражающая скорость превращения задолженности контрагентов-дебиторов в денежные средства. Узнаем, как ДЗ влияет на развитие компании, и какими способами управляют ею.

Понятие дебиторской задолженности

Все фирмы учитывают ДЗ, так как нельзя обойтись без этого актива. Он возникает из-за взаимного интереса компании, предлагающей свои услуги/товары и потребителя этих товаров – предприятий и частных лиц.

Заключаемые между ними соглашения часто становятся обоюдовыгодными: производитель находит рынки сбыта, поставляя товары по договоренности без предварительной оплаты, с последующей рассрочкой платежей, а покупателю предоставляется право пользования приобретенным продуктом без оплаты определенное время.

Так возникает ДЗ, размер которой определяется денежным эквивалентом будущих поступлений. В балансе этот актив отражается в стр. 1230.

Кроме того, в ДЗ включаются и авансы предприятиям-поставщикам за приобретаемые впоследствии товары. Сделки с отложенными платежами всегда связаны с серьезными рисками, а потому весьма тщательно контролируются.

Оборачиваемость дебиторской задолженности

Поскольку ДЗ отвлекает средства из оборота компании, то экономиста не может не волновать скорость ее преобразования в деньги.

Именно этот показатель называется оборачиваемостью дебиторской задолженности и позволяет определить число оборотов возникновения ДЗ и ее погашения в исследуемом периоде, а также рассчитать длину отрезка времени, требующегося для возврата средств за проданные продукты. Исчисляют ее в днях и разах.

Оборачиваемость дебиторской задолженности служит индикатором эффективности работы с контрагентами в вопросах взыскания образовавшейся ДЗ. Рассмотрим алгоритм расчета оборачиваемости ДЗ в разах. Он устанавливает число раз возникновения задолженности и ее погашения поступлением платежей от дебиторов за анализируемый период.

В расчетах используют коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Его находят делением суммы выручки (дохода) на размер средней ДЗ по формуле:

  • КобДЗ = В/ДЗ ср/ 100, где В – выручка, а ДЗ ср – средняя ДЗ, точнее средний остаток задолженности, значение которого исчисляют по сведениям из финансовой отчетности компании по формуле:
  • ДЗср = (ДЗнач + ДЗкон)/2, т. е. сумму сальдо ДЗ на начало и конец исследуемого отрезка времени делят надвое.

Исходными данными для расчета являются баланс и Отчет о прибылях и убытках: информацию о размере доходов в стр. 2110 Отчета, а о наличии ДЗ – в стр. 1230 баланса.

Итак, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает число образований ДЗ и получений оплаты в размере средней ДЗ за год.

Нормативное значение

Для коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности четких нормативов не установлено.

Несмотря на это, аналитики ориентируются на оптимальную величину коэффициента, характеризующую нормальный уровень ликвидности предприятия, равную 1.

При коэффициенте свыше 1 можно судить о выполнении дебиторами обязательств, а при его росте – с уверенностью утверждать об увеличении темпов погашения долгов дебиторами.

Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях: формула

Кроме того, оборачиваемость дебиторской задолженности рассчитывается в днях и указывает на число дней, требуемых для возврата ДЗ. Вычисляется она делением числа дней в анализируемом периоде на коэффициент оборачиваемости ДЗ в разах:

  • ОД = Дп/КобДЗ, где Дп – длительность исследуемого периода в днях.

Расчет оборачиваемости дебиторской задолженности будет неполным, если не установлен период оборачиваемости дебиторской задолженности, т.е. количество времени, необходимого для погашения долга.

Период оборачиваемости дебиторской задолженности вычисляют по формуле:

  • Подз = 365 / Кодз. Число дней в формуле должно соответствовать их количеству в исследуемом периоде, например, за год 365 дней, за квартал 91 и т.п.

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Оборачиваемость дебиторской задолженности – показатель, раскрывающий степень эффективности использования производственных ресурсов, а его колебания являются своеобразным индикатором состояния дел на предприятии: благополучны они или пора принимать меры по оздоровлению состояния фирмы и взысканию долгов.

Уменьшающийся срок оборачиваемости дебиторской задолженности ведет к росту КобДЗ, что говорит о погашении ДЗ потребителями и грамотном контролировании экономической ситуации в компании.

Некоторое снижение КобДЗ свидетельствует о недостаточности оборотных фондов и должно стимулировать предприятие на активизацию работы по взысканию ДЗ. Значительное же уменьшение показателя является сигналом о негативных проявлениях, например, таких как спад объемов продаж, проблемы сбыта и др.

Оно побуждает компанию к выявлению резервов оборотных фондов, усилению деятельности по взысканию ДЗ, проведению мероприятий по ускорению ее оборачиваемости.

Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности

Каждая компания проводит собственную политику по снижению ДЗ, контролируя ее оборачиваемость и решая задачи по ускорению этого показателя на разных стадиях производства. Например, при прогнозировании объема запасов фирмы:

  • Внедряют экономически обоснованные нормативы ТМЦ;
  • Расширяют складские хозяйства, открывая оптовую торговлю;
  • Применяют средства малой механизации и автоматизации методов погрузки-разгрузки на складах.

Для стадии производства актуальны такие пути ускорения оборачиваемости ДЗ:

  • Использование оптимальных конструктивных решений;
  • Внедрение оптимизации производственного процесса;
  • Экономия использования всех видов ресурсов;
  • Повышение доли выпускаемого продукта, пользующегося особенно высоким спросом.

Для стадии обращения характерны:

  • Усовершенствование расчетных операций;
  • Повышение объемов продаж;
  • Четкая работа персонала складского хозяйства по отгрузке и подборке материалов в соответствии с соглашениями.

Комплекс перечисленных мер создает ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности. Приводит он к снижению ДЗ, а, следовательно, к стабилизации положения дел в компании.

Источник: https://spmag.ru/articles/oborachivaemost-debitorskoy-zadolzhennosti-formula

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector