Коэффициент краткосрочной задолженности: формула по балансу, нормативное значение, показывает, соотношение собственного капитала что такое коэффициент краткосрочной задолженности — личный кредит

Опубликовано: 08 июня 2018

Коэффициент краткосрочной задолженности: формула по балансу, нормативное значение, показывает, соотношение собственного капитала Что такое коэффициент краткосрочной задолженности - Личный кредит

Краткосрочная задолженность представляет собой разновидность обязательств, сроки на погашение которой не превышают года. Чаще всего, для выплат её берутся средства из оборота.

Коэффициент краткосрочной задолженности представляет собой показатель, который характеризует деятельность компании в конкретном направлении. Позволяет оценить её ликвидность и финансовую устойчивость.

Виды краткосрочной задолженности

Существует много разновидностей краткосрочного долга:

Коэффициент краткосрочной задолженности: формула по балансу, нормативное значение, показывает, соотношение собственного капитала Что такое коэффициент краткосрочной задолженности - Личный кредит

  • Перед кредиторами за полученные товары и услуги;
  • Вексель к оплате, представляющий собой точно поставленную сумму обязательств и указанный срок. Выдаётся при получении кредита в банковском учреждении, при покупке активов;
  • Занятая сумма;
  • Сумма процентов, которые нужно покрыть. Проценты могут быть по займам, ценным бумагам;
  • Долг перед владельцами акций по дивидендам;
  • Обязательства по выплате заработной платы;
  • Перед другими компаниями за услуги, которые не относятся напрямую к предприятию. Это могут быть долги по страховке;
  • Приобретённые платежи по авансу.

Краткосрочная задолженность включается в состав общей задолженности путём прибавления к долгосрочным обязательствам.

Коэффициент краткосрочной задолженности является одним из важнейших показателей для анализа состояния предприятия, оценки возможности финансовых рисков и устойчивости.

Он показывает, насколько стабильно предприятие, помогает отследить негативные тенденции. Формула его основывается на показателях из отчётности компании, а также сведений баланса.

Применяется следующими сотрудниками:

  • Менеджером предприятия с целью выявления, насколько действенна управленческая стратегия;
  • Кредиторами для оценки платёжеспособности организации, анализа степени рисков при предоставлении кредитов;
  • Формула понадобиться инвесторам для оценки предполагаемой доходности и потенциальных дивидендов.

Коэффициент краткосрочной задолженности: формула по балансу, нормативное значение, показывает, соотношение собственного капитала Что такое коэффициент краткосрочной задолженности - Личный кредитВ процессе ведения деятельности каждая компания берёт на себя различные обязательства. Чёткое понимание понятия дебиторской и кредиторской задолженности позволяет подобрать правильные инструменты для управления ею.
Как проводится инвентаризация дебиторской задолженности, читайте здесь. Это необходимое действие для грамотного управления долгами.

Формула позволяет сравнивать различные показатели в отрасли, в которой работает компания. Нужно это для того, чтобы проверить её конкурентоспособность, ликвидность. Коэффициент показывает значения, которые легко соотнести между собой. С помощью его можно сравнивать:

  1. Предприятия в отдельной отрасли;
  2. Сферы деятельности;
  3. Динамические показатели, то есть, повышение или снижение ликвидности организации за разные отчётные периоды;
  4. Показатели предприятия со средними коэффициентами по отрасли.

Значение коэффициента важно для всего руководства компании, а также для кредиторов. Рекомендуется находить его за каждый отчётный период, чтобы видеть динамические показатели и отслеживать все новые тенденции.

Коэффициент краткосрочной задолженности: формула по балансу, нормативное значение, показывает, соотношение собственного капитала Что такое коэффициент краткосрочной задолженности - Личный кредит

Коэффициент краткосрочной задолженности = Общая сумма обязательств/Общая сумма активов

Как интерпретировать показатели? Если они составили 1:1, положение можно считать рискованным. При более низких показателях ситуацию ещё можно контролировать.

Нормативное значение: 0,1-0,2. Если при расчёте получилось оно, можно быть уверенными в устойчивости предприятия. Это значит, что оно независимо от кредиторов и обеспеченно средствами из собственного оборота. Что делать, если коэффициент повысился? Потребуется увеличить ликвидность активов фирмы.

Коэффициент отображает отношение задолженности к общему капиталу.

Коэффициент краткосрочной задолженности: формула по балансу, нормативное значение, показывает, соотношение собственного капитала Что такое коэффициент краткосрочной задолженности - Личный кредит

Коэффициент рекомендуется находить регулярно, чтобы сравнивать нормативное значение за различные периоды. При выявлении негативных тенденций руководство может попробовать найти средство на погашение наиболее опасных обязательств. В этом случае, до исключения имеющихся обязательств, капитал компании необходимо тратить на их покрытие.

Руководитель может провести оперативную конфискацию доли капитала, которая аналогична по объёму имеющейся задолженности. Что показывает значение, которое превышает средние показатели? Это свидетельствует о низкой платёжеспособности, проблемах с финансовой стабильностью.

Данная формула даёт объективное представление о происходящем в компании только в одном из направлений её работы. Для нахождения полной картины потребуются и иные показатели: коэффициенты общей и долгосрочной задолженности. Они сравниваются между собой, что позволяет проверить обеспеченность компании средствами, степень её независимости от сторонних источников финансирования.

Формула для нахождения коэффициента кратковременной задолженности показывает объём текущих займов в общем числе активов. Она применима менеджерами для принятия управленческих решений. К примеру, по выплате появившейся суммы средств. Если имеются опасные обязательства, их можно покрыть в первую очередь.

Формула позволяет определить взаимоотношения с кредиторами.

Она требуется также для проверки динамических показателей деятельности, эффективности работы. Для получения объективных данных можно взять средние коэффициенты по отрасли и сравнить их со значениями конкретной компании.

Формула также необходима кредиторам, которые решают вопрос с кредитной политикой. Она позволит выявить степень платёжеспособности организации. Если она низкая, то риски при предоставлении кредита велики.

Руководитель может подумать о продолжении сотрудничества с такой фирмой. Если же показатели в норме, то и риски низки. Такое предприятие является надёжным партнёром, который имеет в своём распоряжении средства для выплаты полученного займа.

Это также значение, которое позволяет работать с кредиторами предприятия.

Источник: https://dolgofa.com/buhgalterija/koefficient-kratkosrochnoj-zadolzhennosti.html

Коэффициент задолженности: что это за показатель и пример его расчета

Коэффициент краткосрочной задолженности: формула по балансу, нормативное значение, показывает, соотношение собственного капитала Что такое коэффициент краткосрочной задолженности - Личный кредит

Коэффициент задолженности – это отношение заемных средств к общей сумме активов предприятия. Считается нормальным, если значение показателя находится в диапазоне от 0 до 0,5. Превышение означает увеличение доли заемного капитала и может привести к неустойчивому финансово-экономическому положению компании. Для удобства расчёта показателя можно использовать данные бухгалтерского баланса.

Для ведения деятельности предприятию требуются разные источники активов, в том числе и заемные средства. Однако кредиты и ссуды важно использовать разумно: привлечение этих источников не должно быть рискованным.

Для оценки финансовой устойчивости компании применяют ряд показателей: коэффициент задолженности, оборачиваемости заемного капитала, долговой загрузки и другие.

Они помогают понять, насколько компания эффективно использует привлеченные средства, нет ли у нее проблем с возвратом, а также насколько можно долговую увеличить нагрузку.

Определение коэффициента задолженности

Коэффициент задолженности (КЗ) отражает долю привлеченных средств в структуре активов предприятия. Это относительный показатель, и он участвует в анализе финансово-экономического состояния фирмы.

Справка от автора! КЗ показывает, сколько копеек заемных средств приходится на 1 рубль активов.

Для чего нужно рассчитывать КЗ?

Значение КЗ можно использовать для оценки:

  • Перспектив инвестирования в проект.
  • Рисков возникновения проблем с ликвидностью.
  • Кредиторами в отношении рисков неплатёжеспособности обратившегося к ним предприятия.
  • Вероятности получения дивидендов.
  • Эффективности принятия управленческих решений.

Таким образом, этот показатель рассчитывается не только для внутреннего использования, его также применяют кредиторы и инвесторы.

Формула расчета

Показатель рассчитывается по формуле:

Коэффициент краткосрочной задолженности: формула по балансу, нормативное значение, показывает, соотношение собственного капитала Что такое коэффициент краткосрочной задолженности - Личный кредит

  • КЗ – размер краткосрочной задолженности;
  • ДЗ – размер долгосрочной задолженности.

Значения всех составляющих формулы необходимо брать за один период времени. Итоговый показатель можно выразить в процентах.

Для удобства расчета коэффициента используют данные бухгалтерского баланса.

Коэффициент краткосрочной задолженности: формула по балансу, нормативное значение, показывает, соотношение собственного капитала Что такое коэффициент краткосрочной задолженности - Личный кредит

  • Стр. 1400 – значение строки 1400 (сумма строк 1410, 1420, 1430, 1450);
  • Стр. 1500 – значение строки 1500 (сумма строк 1510, 1520, 1530, 1540, 1550);
  • Стр. 1600 – значение строки 1600 («Баланс», сумма строк 1100 и 1200).

Норматив значения

У этого показателя существует рекомендуемый диапазон значений: от 0 до 0,5. Для большинства предприятий нормой будет считаться, если КЗ будет в этих пределах.

  • Если КЗ близок к 0, то у компании небольшой процент долговых обязательств.
  • Если КЗ до 0,5 – предприятие имеет около 50% долговых обязательств.
  • При КЗ близком к 1 – у фирмы основную часть активов составляют долги.

Если практически весь капитал сформирован за счет заемных средств, это говорит о высокой степени зависимости от кредиторов.

И при ухудшении финансового положения и снижении оборотов компания рискует пропускать обязательные платежи по кредитам и может стать неблагонадежной.

Кроме того, невыполнение обязательств влечет наложение разных санкций со стороны кредиторов, что также негативно сказывается на финансовой устойчивости.

Важно! Диапазон значений для КЗ от 0 до 0,5 носит лишь рекомендательный характер. Стоит делать скидку на сферу деятельности компании, ее размер, особенности бизнес-процессов.

Если для одних предприятий КЗ = 0,7 окажется угрожающим параметром, то для других коэффициент такого размера будет приемлемым.

Понять приблизительные параметры КЗ для конкретного предприятия можно, проанализировав его близких конкурентов.

Нужно не просто рассчитывать значение КЗ, но и сопоставлять его с данными за прошлые периоды работы компании. Рост показателя будет говорить о тенденции увеличения доли заемного капитала. Тут важно не допустить превышения критической отметки и вовремя принять меры по сокращению объема долга.

Справка! Коэффициент задолженности – это общий показатель, который характеризует сумму обязательств компании в целом. Для более детального анализа необходимо рассчитывать коэффициенты, которые который позволяют находить более частные случаи (например, коэффициент текущей задолженности, краткосрочной и долгосрочной задолженности, финансового левериджа).

Пример расчета

Для примера рассчитаем КЗ по месяцам за 2017 год.

Таблица 1. КЗ по месяцам

Месяц Долгосрочная задолженность, т. р. Краткосрочная задолженность, т. р. Активы, тыс. руб. Коэффициент задолженности
Январь 16 580 13 000 65 000 0,46
Февраль 17 000 12 000 75 000 0,39
Март 19 000 11 000 73 000 0,41
Апрель 18 500 11 500 73 500 0,41
Май 17 700 11 200 74 000 0,39
Июнь 18 000 14 500 72 800 0,45
Июль 17 700 15 000 71 400 0,46
Август 21 000 500 46 000 0,47
Сентябрь 22 000 1 500 45 000 0,52
Октябрь 23 140 2 100 43 700 0,58
Ноябрь 22 350 3 400 42 500 0,61
Декабрь 23 000 2 300 41 300 0,61
2017 235 970 98 000 723 200 0,46

Таким образом, коэффициент задолженности на предприятии за 2017 год варьировался от 0,39 до 0,61. В среднем показатель составил 0,46. Постепенно КЗ увеличивался и к концу года составлял 0,61.

Это значит, что в структуре активов компании увеличилась доля заемных средств. Причем коэффициент превысил безопасное значение в 0,5.

Управляющим предприятия стоит пересмотреть политику распределения активов, сократить долю заемных средств.

Коэффициент краткосрочной задолженности: формула по балансу, нормативное значение, показывает, соотношение собственного капитала Что такое коэффициент краткосрочной задолженности - Личный кредит

Рис. 1. Динамика КЗ за год

Скачать таблицу с расчетами можно в удобном формате – в файле Excel.

Вывод

Коэффициент задолженности – простой и в то же время очень важный показатель определения оптимального соотношения заемных средств в структуре активов. Его анализ в динамике позволяет выявить проблемы и вовремя принять меры. Если значение показателя превышает 0,5, то это говорит о существенной доли кредитов в балансе организации. Такая ситуация может стать угрожающей для компании.

Источник: https://moneymakerfactory.ru/spravochnik/koeffitsient-zadoljennosti/

Коэффициент краткосрочной задолженности (формула расчета по балансу)

В статье мы рассмотрим коэффициент краткосрочной задолженности как один из показателей финансовой устойчивости предприятия, а также приведем формула расчета показателя для оценки бизнес-планов.

Читайте также:  Как с кошелька киви перевести или обменять деньги на биткоин

Коэффициент краткосрочной задолженности

Коэффициент краткосрочной задолженности – показывает долю краткосрочных обязательств в структуре всех обязательств компании. Данный показатель используется как дополнительный коэффициент наряду с показателем финансовой зависимости (Dept ratio) в оценке финансового состояния предприятия.

Коэффициент краткосрочной задолженности применяется финансовыми аналитиками для оценки финансовой зависимости от краткосрочных долгов и уровня риска банкротства предприятия.

Формула расчета коэффициента краткосрочной задолженности по балансу

Показатель рассчитывается как отношение краткосрочных обязательств к размеру всех обязательств предприятия, и определяется по формуле:

Коэффициент краткосрочной задолженности: формула по балансу, нормативное значение, показывает, соотношение собственного капитала Что такое коэффициент краткосрочной задолженности - Личный кредит

Формула расчета коэффициента краткосрочной задолженности по балансу предприятия.

Коэффициент краткосрочной задолженности: формула по балансу, нормативное значение, показывает, соотношение собственного капитала Что такое коэффициент краткосрочной задолженности - Личный кредит

Нормативное значение у данного показателя отсутствует, анализ проводится как правило в динамике. Так увеличение данного показателя является индикатором роста зависимости предприятия от краткосрочных обязательств, которые требуют срочного погашения. Это снижает финансовую устойчивость компании (бизнеса) и требует от нее увеличения доли ликвидных активов в структуре баланса.

Для комплексного анализа финансовой зависимости и оценки структуры капитала используют также такие показатели как: коэффициент автономии, коэффициент финансовой зависимости, коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Более подробно читайте про коэффициент финансовой зависимости в статье: “Коэффициент финансовой зависимости (Debt ratio).

Расчет на примере ОАО “Магнит”“.

к.э.н. Жданов Иван Юрьевич

Оцените качество статьи. Нам важно ваше мнение:

Коэффициент краткосрочной задолженности: формула по балансу, нормативное значение, показывает, соотношение собственного капитала Что такое коэффициент краткосрочной задолженности - Личный кредит рекомендуем статьи по теме Вопросов нет, будьте первым кто его задаст

Источник: https://finzz.ru/koefficient-kratkosrochnoj-zadolzhennosti.html

Коэффициент краткосрочной задолженности по балансу

Под краткосрочной задолженностью понимается обязательство, которое должно быть погашено в течение календарного года. С этой целью на практике привлекаются финансы из оборота компании.

Оценить ликвидность юридического лица и эффективность его финансовой деятельности можно с помощью расчёта специального коэффициента краткосрочной задолженности, о котором пойдёт речь в данной статье.

Разновидности краткосрочной задолженности

Коэффициент краткосрочной задолженности: формула по балансу, нормативное значение, показывает, соотношение собственного капитала Что такое коэффициент краткосрочной задолженности - Личный кредит

Для функционирования предприятия и развития его в нужном направлении важно знать степень ликвидности юридического лица. Под ликвидностью понимается способность компании быстро реализовывать имеющиеся активы по ценам, близким к рыночным. С этой целью важно разобраться в структуре имеющихся у фирмы обязательств.

Как указывалось выше, краткосрочный долг – это обязательство, которое должно быть погашено в течение 12 календарных месяцев с момента заключения сторонами сделки.

Выделяют различные виды краткосрочных задолженностей, среди которых:

  • займ;
  • долг по дивидендам перед собственником акций;
  • невыполненное обязательство по выплате персоналу зарплаты;
  • вексель;
  • долг перед кредитором за предоставленные услуги или товары;
  • и т. д.

По какой бы причине не возник долг, для анализа финансового положения компании, её ликвидности и потенциальных рисков используется коэффициент краткосрочной задолженности по балансу. При этом специалист, ответственный за расчёты, должен изучить отчётность предприятия.

Понятие коэффициента краткосрочной дебиторской задолженности

Данный коэффициент отражает долю краткосрочных долгов в структуре общих обязательств предприятия и позволяет оценить его финансовое положение. С его помощью специалист может выявить появление негативных тенденций, из-за которых способно ухудшиться экономическое состояние компании.

Расчёт коэффициента текущей краткосрочной задолженности используется:

  • инвесторами для проверки потенциальных дивидендов и возможной доходности будущих сделок;
  • менеджерами компании при определении эффективности политики управления;
  • финансовыми аналитиками при выявлении риска признания фирмы несостоятельной;
  • кредиторами для проверки платёжеспособности контрагентов и выявления рисков при предоставлении займов.

Как рассчитать коэффициент краткосрочной задолженности?

Коэффициент краткосрочной задолженности: формула по балансу, нормативное значение, показывает, соотношение собственного капитала Что такое коэффициент краткосрочной задолженности - Личный кредит

Расчёт величины коэффициента осуществляется с помощью специальной формулы. Она отражает долю краткосрочных долгов по отношению к общему капиталу компании, что позволяет определить её устойчивость на рынке.

  • Ниже представлена формула коэффициента краткосрочной задолженности.
  • (СКО/ОСА)
  • В данном алгоритме СКО – совокупность краткосрочных обязательств, а ОСА – общая сумма активов.
  • Последний показатель рассчитывается по формуле: (КД + ДО), где КД – краткосрочные долги, а ДО – долгосрочные обязательства.

Применение формулы

Как интерпретировать полученное значение? Чем меньше величина показателя, тем меньше краткосрочных долгов на балансе предприятия, следовательно, тем больше долгосрочных обязательств.

При этом нормативное значение коэффициента определить может исключительно специалист (например, финансовый аналитик), потому как оно во многом зависит от специфики деятельности компании.

Фирма имеет короткий производственный процесс? В этом случае показатели коэффициента должны находиться в пределах 0,5–0,7. Наиболее оптимальный вариант для компаний с длительным процессом производства – от 0,1 до 0,5.

Как иначе интерпретировать показания коэффициента? Чем выше показатель, тем сильнее фирма зависит от краткосрочных обязательств, требующих срочного погашения, что негативно сказывается на финансовой и экономической устойчивости юридического лица.

Интерпретация показателей может быть следующая:

  • 0,1–0,2 – положение компании на рынке вполне устойчивое (это значит, что предприятие не зависит от своих кредиторов и может использовать финансы из оборотных средств);
  • 1:1 – экономическое и финансовое состояние фирмы считается рискованным.

Специалистам стоит регулярно сравнивать показания коэффициента за разные промежутки времени. Это позволяет выявить появление негативных тенденций для развития фирмы.

Назначение расчётов

Данный коэффициент позволяет получить представление о развитии конкретной компании и степени её ликвидности, что может быть использовано специалистами для изменения политики предприятия.

Чтобы иметь на руках как можно больше информации и грамотно определить все риски, с которыми способна столкнуться фирма, рекомендуется находить коэффициенты долгосрочной и/или общей задолженности.

С помощью сравнения между собой полученных показателей специалист может определить, насколько компания зависима от кредиторов и своих контрагентов. От этого зависит дальнейшая политика фирмы и её развитие в той или иной сфере.

Если компания-контрагент является надёжным партнёром, риски при выдаче кредита будут крайне малы. Однако ненадёжный дебитор может не выплатить долг своевременно, что станет причиной появления у фирмы-кредитора значительных финансовых убытков.

Не нашли ответа на свой вопрос? Узнайте, как решить именно Вашу проблему — позвоните прямо сейчас или заполните форму онлайн:

+7 (499) 350-80-69 (Москва)

+7 (812) 309-75-13 (Санкт-Петербург)

Это быстро и бесплатно !

Источник: https://urmozg.ru/bankrotstvo/koefficient-kratkosrochnoy-zadolzhennosti/

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств: формула

Коэффициент краткосрочной задолженности: формула по балансу, нормативное значение, показывает, соотношение собственного капитала Что такое коэффициент краткосрочной задолженности - Личный кредит

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств — один из показателей, определяющих состав источников деятельности и дающих оценку финансовой стабильности фирмы. Расчет его чрезвычайно важен в проведении экспресс-анализа, поскольку позволяет пользователю быстро получить информацию о ситуации в компании в финансовом плане, вычислив в пропорции объем привлеченных со стороны и своих источников. Значение и расчет этого коэффициента – тема настоящей публикации.

Что обозначает коэффициент соотношения заемного и собственного капитала

Соотношение капиталов в компании – показатель, определяющий степень риска, доходности и устойчивости фирмы. Необходимость в его исчислении возникает в компаниях, не имеющих достаточной базы для осуществления деятельности и привлекающих капитал извне.

Займы позволяют обеспечивать производственные потребности и повысить прибыльность, но важен объем внешнего капитала. От значения показателя зависит финансовая устойчивость компании, так как существенное превышение объема внешнего капитала над собственным влечет значительные риски потери бизнеса.

В то же время, сопряженная с риском стратегия считается и наиболее прибыльной.

Сущность коэффициента заключается в установлении количества единиц привлеченных активов, приходящихся на единицу активов, имеющихся в распоряжении фирмы.

Чем он выше, тем больше кредитов у компании, а, значит, тем рискованнее для нее ситуация, поскольку нестабильность рынка может привести предприятие к банкротству. Т.е.

коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает степень зависимости фирмы от капитала кредиторов: его преобладание отражает эту зависимость извне, наличие же собственных средств как доминирующей составляющей в структуре источников говорит о надежности и устойчивости компании.

  • Рассчитать коэффициент несложно, коэффициент соотношения собственных и заемных средств определяется отношением величины всех обязательств компании по заемным средствам к величине собственного капитала компании по формуле:
  • Ксзс = ЗК / СК,
  • где ЗК – привлеченный в компанию капитал, СК – собственные источники фирмы.

В свою очередь ЗК складывается из суммы обязательств по кредитам с разными сроками погашения, т. е. долгосрочных и краткосрочных.

Расчет проводится на основе данных баланса: наличие долгосрочных обязательств по кредитам аккумулируется в стр. 1410, задолженность с краткими сроками исполнения – в стр. 1510, величина собственных средств – в стр. 1300. Подставив в формулу значения строк пассива, получим формулу:

Ксзс = (стр. 1410 + стр. 1510) / стр. 1300.

Нормативные значения

Оптимальным размером коэффициента считают 0,5 – 0,7. Компания с подобным показателем финансово стабильна и независима от средств кредиторов.

Показатели ниже 0,5 указывают на стабильную устойчивость фирмы, но некоторый застой в развитии бизнеса, ведущий к недополучению прибыли из-за неэффективного использования фондов.

Коэффициент в интервале 0,7 – 1 свидетельствует о неустойчивом состоянии предприятия и появлении первых признаков его неплатежеспособности, а расчетная величина больше 1 говорит об излишне высокой концентрации заемных средств и потенциальном возникновении рисков банкротства.

Словом, чем больше коэффициент соотношения, тем неустойчивее положение фирмы, выше риск банкротства.

Показатель, превышающий 1, как правило, допускается лишь в ситуациях, когда скорость обращения дебиторской задолженности преобладает над скоростью оборачиваемости ТМЦ и денежных активов.

Допустимый норматив обычно определяется внутри отрасли и для конкретных предприятий, учитывая их специфику, особенности и финансовые характеристики.

Пример расчета коэффициента соотношения собственных и заемных средств

Сравним информацию о структуре капитала компании на основе данных (в тыс. руб.):

Значения строк баланса Ксзс ((гр. 2 + гр. 3) / гр.4)
на дату: 1410 1510 1300
1 2 3 4 5

Источник: https://spmag.ru/articles/koefficient-sootnosheniya-zaemnyh-i-sobstvennyh-sredstv-formula

Соотношение краткосрочной и долгосрочной задолженности

Short-term Debt to Long-term Debt Ratio

Описание

Отношение краткосрочной задолженности к долгосрочной задолженности отражает долю общего долга, подлежащую оплате в ближайшей перспективе.

Коэффициент может свидетельствовать о неспособности компании перевести свою краткосрочную задолженность в долгосрочные долговые инструменты, что, в свою очередь, свидетельствует об отсутствии уверенности в способности компании выплачивать свои долги.

Формула

Разделить общий краткосрочный долг на общую долгосрочную задолженность. Краткосрочные и долгосрочные лизинговые платежи также должны включаться в расчет, с целью учета всех возможных форм задолженности.

Общая краткосрочная задолженность / Общая долгосрочная задолженность

Пример

Компания обратилась банк за кредитом. Кредитный офицер проанализировал балансовый отчет за последние три года и составил таблицу.

20×6 20×7 20×8
Краткосрочная задолженность 480,000 620,000 804,000
Долгосрочная задолженность 965,000 925,000 880,000
Соотношение краткосрочной и долгосрочной задолженности 50% 67% 91%

Таблица показывает, что компания, похоже, не смогла реструктурировать свою краткосрочную задолженность, поэтому ее долгосрочная задолженность постепенно снижалась с течением времени, тогда как краткосрочная задолженность увеличивалась.

Читайте также:  Дебиторская и кредиторская задолженность: отражение в бухгалтерской отчетности, понятие в учете

Это может указывать на то, что другие кредиторы в прошлом отказали компании в предоставлении займа. Кредитный специалист решает пересмотреть платежеспособность компании, прежде чем принимать какие-либо решения о кредитовании.

Меры предосторожности

Коэффициент не имеет большого значения, если у компании такой сильный денежный поток, что он может легко покрыть любую разумную сумму краткосрочной задолженности. Показатель также может вводить в заблуждение, если в последнее время компания осуществляла крупные единовременные платежи в погашение кредитов.

Можно более точно проанализировать этот коэффициент, сравнив его с имеющейся базой заимствований.

Если этот коэффициент показывает значительную долю краткосрочных долговых обязательств, но существует большая база доступных заимствований, тогда разумно предположить, что компания может свободно получить дополнительное финансирование, вплоть до суммы, достаточной для перевода долга в долгосрочную категорию.

Источник: https://fin-accounting.ru/financial-ratios/liquidity-measurements/short-term-debt-to-long-term-debt-ratio

Коэффициент Долг/Собственный капитал (Debt to Equity ratio)

Долг/Собственный капитал (по англ. debt to equity ratio) – это отношение совокупных обязательств бизнеса к собственному капиталу. Это коэффициент кредитоспособности и измеряет уровень левериджа (кредитного плеча), то есть в какой мере активы бизнеса финансируются за счет долгов и акционерного капитала бизнеса.

  • Формула
  • Долг/Собственный капитал = (Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства) / Собственный капитал
  • Debt to Equity ratio = (Long term debt + Short term debt) / Shareholder’s Equity

Числитель состоит из общей суммы текущих и долгосрочных обязательств, а знаменатель состоит из общего собственного капитала, включая привилегированные акции. Оба элемента формулы получены из баланса компании.

Какие ошибки совершают аналитики при использовании данного коэффициента?

Хотя есть только один способ для расчета. Некоторые аналитики исключают из расчета долга беспроцентные задолженности, такие как кредиторская задолженность и начисленные обязательства, а другие могут сравнивать краткосрочный долг и долгосрочный долг с капиталом по отдельности.

Пример

Предположим, что у компании имеется $3 млн. банковских кредитных линий и ипотечный кредит в размере $1 млн. на ее имущество. Акционеры компании вложили $1.6 млн. Как вы рассчитываете отношение долга к собственному капиталу.

Долг/Собственный капитал = ($3 + $1)/$1.6 = 2.5x

Анализ

Каждая отрасль имеет разные показатели соотношения долга и капитала, поскольку в некоторых секторах экономики эмитенты обычно используют больше долгового финансирования, чем акционерного капитала. Коэффициент в размере 0.

5x означает, что обязательства составляют 50% от собственного капитала. Иными словами, активы компании финансируются 2:1 за счет инвесторов и кредиторов.

Это означает, что акционеры владеют 66,6% всех активов компании, а кредиторы владеют – только 33,3%.

Отношение долга к собственному капиталу, равное 1, означает, что инвесторы и кредиторы имеют равную долю в активах бизнеса.

Более низкий коэффициент долга к собственному капиталу обычно подразумевает более финансово стабильный бизнес. Компании с более высоким коэффициентом задолженности к собственному капиталу считаются более рискованными для кредиторов и инвесторов, чем компании с более низким соотношением.

В отличие от долевого финансирования, долг должен быть погашен в определенный момент в будущем. Поскольку долговое финансирование также требует обслуживания долга и регулярных процентных платежей, долг может быть гораздо более дорогостоящей формой финансирования, чем акционерное финансирование.

Компании, использующие большие суммы долга, могут не осуществить платежи и обанкротиться.

Технологические компании, которые вкладывают значительные суммы  в исследования и разработки, имеют отношение 2х или ниже. Крупные производственные и стабильные публично торгуемые компании имеют коэффициенты от 2х до 5х.

Если коэффициент превышает 5х или 6х, инвесторы начинают распродавать ценные бумаги эмитента.

В банковской сфере и во многих финансовых компаниях нередко можно увидеть соотношение 10х или даже 20х, что является нормой для этих отраслей.

Источник: https://www.finopedia.ru/debt-to-equity-ratio

Основные финансовые коэффициенты для анализа деятельности предприятия

  • I. Коэффициенты ликвидности
  • 1. Коэффициент абсолютной ликвидности
  • Показывает, какая доля текущих долговых обязательств (кредиторская задолженность, краткосрочные банковские кредиты и другие обязательства) может быть немедленно погашена за счет денежных средств и их эквивалентов. 
  • КАЛ = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства

Рекомендуемые значения: 0.2 — 0.5

  1. 2. Коэффициент срочной ликвидности (критической оценки)
  2. Отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (денежных средств, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений) к краткосрочным обязательствам.
  3. КСЛ = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Текущие обязательства
  4. Рекомендуемые значения: 0.7 — 1
  5. 3. Коэффициент текущей ликвидности
  6. Показывает, какая доля текущих долговых обязательств может быть погашена в короткие сроки  за счет ликвидных оборотных активов
  7. КТЛ = Оборотные активы / Текущие обязательства
  8. Рекомендуемые значения: 2 — 3
  1. 1.    Собственные оборотные средства

Показывает в каком объеме оборотные активы сформированы за счет собственного капитала.

СОС = Собственный капитал – Внеоборотные активы

  1. 2.    Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
  • Kосс = СОС / Оборотные средства
  • Минимальное рекомендуемое значение 0,2.
  • 6. Чистый оборотный капитал

Показывает превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами. Отражает возможность предприятие продолжать текущую производственную деятельность после погашения своих краткосрочные обязательства.

  1. ЧОК = Оборотные активы — Текущие обязательства = Собственный капитал + Долгосрочные пассивы – Внеоборотные активы
  2. Рекомендуемые значения: не менее половины об общей суммы оборотных активов.
  3. II. Показатели структуры капитала (коэффициенты финансовой устойчивости)
  4. 7. Коэффициент автономии (финансовой независимости)
  5. Данный коэффициент показывает, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственного капитала, и насколько предприятие независимо от внешних источников финансирования.
  6. КА = Собственный капитал / Валюта баланса
  7. Минимальное рекомендуемое значение 0,5 – 0,6

8. Коэффициент финансирования (соотношения заемных и собственных средств) характеризует объем привлеченных заемных средств на единицу собственного капитала.

КФ = Заемный капитал / Собственный капитал

Максимальное рекомендуемое значение   1

9. Коэффициент текущей задолженности характеризует долю краткосрочного заемного капитала в общей сумме капитала.

  • КТЗ = Краткосрочные обязательства / Валюта баланса
  • Рекомендуемое значение 0,1 – 0,2
  • 10. Коэффициент финансовой устойчивости (долгосрочной финансовой независимости) 
  • показывает, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственных и долгосрочных заемных средств.
  • КФУ = Собственный капитал + Долгосрочный заемный капитал / Валюта баланса
  • Рекомендуемое значение 0,8 – 0,9
  • III. Коэффициенты рентабельности
  • 11. Коэффициент рентабельности продаж, %

Демонстрирует долю чистой прибыли в объеме продаж предприятия. Рассчитывается по всей продукции в целом и по отдельным ассортиментным видам.

ROS = Чистая прибыль от реализации / Выручка от реализации   * 100 %

12. Коэффициент рентабельности оборотных активов, %

Демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства.

  1. RCA = Чистая прибыль * 100 % / Средняя величина текущих активов
  2. 13. Коэффициент рентабельности активов, %
  3. Наряду с показателем ROE  является основным, используемым в странах рыночной экономики для характеристики эффективности вложений в деятельность того или иного вида.
  4. ROA = Прибыль* 100%  / Средняя стоимость активов
  5. 14. Коэффициент рентабельности собственного капитала, %

Позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. Обычно этот показатель сравнивают с возможным альтернативным вложением средств в другие активы.

ROE = Чистая прибыль* 100 % / Собственный капитал

15. Коэффициент рентабельности инвестиций

Показывает, сколько денежных единиц потребовалось предприятию для получения одной денежной единицы прибыли. Этот показатель является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности.

  • ROI = Чистая прибыль* 100% / (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства)
  • IV. Коэффициенты оборачиваемости (деловой активности)
  • 16. Коэффициент оборачиваемости основных средств (Фондоотдача)
  •  Этот коэффициент характеризует эффективность использования предприятием имеющихся в распоряжении основных средств.
  • КОС = Выручка от реализации / Средняя стоимость основных средств
  • 17. Коэффициент оборачиваемости активов (коэффициент трансформации, ресурсоотдача)
  • Характеризует эффективность использования компанией всех имеющихся в распоряжении ресурсов, независимо от источников их привлечения.
  • КОА = Выручка от реализации / Средняя стоимость активов
  • 18. Коэффициент оборачиваемости запасов
  • Отражает скорость реализации запасов.
  • КОЗ = Себестоимость реализованной продукции / Средняя величина запасов
  • 19. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
  • Чем выше коэффициент оборачиваемости и чем короче период инкассации, тем меньше средств заморожено в счетах дебиторов, тем мобильнее оборотные активы предприятия.
  • КОДЗ = Выручка от реализации / Средняя величина дебиторской задолженность
  • Период инкассации дебиторской задолженности:   ТИДЗ = 365 / КОДЗ
  • 20. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
  • КОКЗ = Себестоимость реализованной продукции / Средняя величина кредиторской задолженности
  • V. Коэффициенты рыночной активности
  • 21. Прибыль на акцию

Один из наиболее важных показателей, влияющих на рыночную стоимость компании. Показывает долю чистой прибыли (в денежных единицах), приходящуюся на одну обыкновенную акцию.

  1. EPS = (Чистая прибыль – Дивиденды по привилегир-м акциям) / Число обыкновенных акций
  2. 22. Дивиденды на акцию
  3. Показывает сумму дивидендов, распределяемых на каждую обыкновенную акцию.
  4. DPS = Дивиденды, выплачиваемые по обыкновенным акциям) / Число обыкновенных акций
  5. 23. Соотношение цены акции и прибыли

Этот коэффициент показывает, сколько денежных единиц согласны платить акционеры за одну денежную единицу чистой прибыли компании. Он, также, показывает, насколько быстро могут окупиться инвестиции в акции компании.

  • P / E= Рыночная цена акции / EPS
  • 24. Коэффициент устойчивости экономического роста
  • Данный коэффициент показывает, какими темпами увеличивается собственный капитал за счет финансово-хозяйственной деятельности, а не за счет привлечения дополнительного акционерного капитала.

sgr = (Чистая прибыль – Общая сумма выплачиваемых дивидендов) / Собственный капитал

Источник: http://www.msfofm.ru/library/111

Коэффициенты финансовой устойчивости

Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость.

Нижеприведенные коэффициенты финансовой устойчивости, характеризуют независимость по каждому элементу активов предприятия и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива компания в финансовом отношении.

  • Коэффициент автономии
  • Коэффициент финансовой зависимости
  • Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
  • Коэффициент маневренности собственных оборотных средств
  • Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов
  • Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования
  • Коэффициент обеспеченности собственными средствами
  • Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами
  • Коэффициент сохранности собственного капитала

Наиболее простые коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют соотношения между активами и обязательствами в целом, без учета их структуры. Важнейшим показателем данной группы является коэффициент автономии (или финансовой независимости, или концентрации собственного капитала в активах).

Устойчивое финансовое положение предприятия – это результат умелого управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия.

Финансовая устойчивость обусловлена как стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.

Основной задачей анализа финансовой устойчивости предприятия является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. В процессе анализа необходимо дать ответы на вопросы: насколько компания независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.

В классической теории анализа финансовой отчетности под финансовой устойчивостью понимают такое соотношение активов и обязательств организации, которое гарантирует определенный уровень риска несостоятельности организации.

Таким образом, в качестве показателей финансовой устойчивости могут быть использованы коэффициенты, характеризующие структуру актива и пассива баланса, а также соотношения между отдельными статьями актива и пассива (относительные показатели финансовой устойчивости).

Читайте также:  Деньги в долг в витебске под проценты от частных лиц

Коэффициент автономии (финансовой независимости, концентрации собственного капитала в активах)

Характеризует независимость предприятия от заемных средств и показывает долю собственных средств в общей стоимости всех средств предприятия. Чем выше значение данного коэффициента, тем финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов предприятие:

Коэффициент автономии (независимости) = Собственный капитал / Активы

Ка = (стр. 490 + стр. 640 + стр.650) / стр. 700 форма №1

или

Ка =стр. 490 / стр. 700

По форме бухбаланса с 2011 года формула имеет вид: Ка = стр. 1300 / стр. 1600

Нормативным общепринятым значением показателя считается значение коэффициента автономии больше 0,5 но не более 0,7. Но необходимо учитывать то что, коэффициент независимости значительно зависит от отраслевой специфики (соотношения внеоборотных и оборотных активов).

Чем выше у предприятия доля внеоборотных активов (производство требует значительного количества основных средств), тем больше долгосрочных источников необходимо для их финансирования, а это означает что, больше должна быть доля собственного капитала (выше коэффициент автономии).

Отметим что, в международной практике распространен показатель debt ratio (коэффициент финансовой зависимости), противоположный по смыслу коэффициенту автономии, но тоже характеризующий соотношение собственного и заемного капитала.

Достаточно высоким уровнем коэффициента независимости в США и европейских странах считается 0,5-0,6. При этом сумма обязательств не превышает величины собственных средств, что обеспечивает кредиторам приемлемый уровень риска. В странах Азии (Япония, Южная Корея) достаточным считается значение 0,3.

При отсутствии обоснованных нормативов данный показатель оценивается в динамике. Уменьшение значения свидетельствует о повышении риска и снижении финансовой устойчивости.

Причем, с увеличением доли обязательств не только повышается риск их непогашения, кроме того, возрастают процентные расходы, и усиливается зависимость компании от возможных изменений процентных ставок.

Коэффициент финансовой зависимости

Коэффициент финансовой зависимости, характеризующий зависимость от внешних источников финансирования (т.е. какую долю во всей структуре капитала занимают заемные средства). Показатель широко применяется на западе. Показатель определяется как отношение общего долга (суммы краткосрочных обязательств и долгосрочных обязательств ) и суммарных активов.

Коэффициент финансовой зависимости = Обязательства / Активы

В соответствии с Приказом Минрегиона РФ от 17.04.2010 №173 коэффициент финансовой зависимости определяется по формуле:

Кфз = (Д0 + КО — Зу + Дбп + Р) / П

где,
Кфз — коэффициент финансовой зависимости;
Д0 — долгосрочные обязательства;
КО — краткосрочные обязательства;
Зу — задолженность перед учредителями;
Дбп — доходы будущих периодов;
Р — резервы предстоящих расходов;

П — пассивы.

Кфз = (стр. 590 + стр. 690 — стр. 630 — стр. 640 — стр. 650) / стр. 700 ф. №1

Кфз = (стр. 1400 + стр. 1500 — Зу — стр. 1530 — стр. 1540) / стр. 1700

Отметим что, строка «Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов» (в прежней форме – код 630) исключена из новой формы, поскольку эта задолженность является кредиторской и может быть раскрыта в пояснениях к финансовой отчетности.

Рекомендуемое значение данного коэффициента должно быть меньше 0,8. Оптимальным является коэффициент 0.5 (т.е. равное соотношение собственного и заемного капитала). При значении показателя меньше 0,8 говорит о том, что обязательства должны занимать менее 80% в структуре капитала.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

Этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных средств:

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала = Заемный капитал / Собственный капитал

Кзс = (стр. 590 + стр. 690 — стр. 640 — стр. 650) / (стр. 490 + стр. 640 + стр. 650) форма №1

или

Кзс = (стр.590 + стр.690) / стр.490

Кзс = (стр. 1500 + стр. 1400) / стр. 1300

Анализируют изменение значения показателя в динамике. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Рекомендуемое значение Кзс 0,7 сигнализирует о том, что финансовая устойчивость предприятия вызывает сомнение.

Чем выше значение показателя, тем выше степень риска инвесторов, поскольку в случае невыполнения обязательств по платежам возрастает возможность банкротства.

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств (коэффициент маневренности собственного капитала)

Данный коэффициент показывает, какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте. Коэффициент маневренности должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств:

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств = Собственные оборотные средства / Собственный капитал

Км = (стр. 490 — стр. 190) / стр. 490 форма №1

Км = (стр. 1300 — стр. 1100) / стр. 1300

Резкий рост данного коэффициента не может свидетельствовать о нормальной деятельности предприятия, т.к. увеличение этого показателя возможно либо при росте собственного оборотного капитала, либо при уменьшении собственных источников финансирования. Рекомендуемое значение коэффициента 0,2 – 0,5.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов

Показывает сколько внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов:

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов = Оборотные активы / Внеоборотные активы

Км/и = (стр. 190 + стр. 230) / (стр. 290 — стр. 244 — стр. 252) форма №1

или

Км/и = стр. 190 / стр. 290

Км/и = стр. 1100 / стр. 1200

Для данного показателя нормативных значений не установлено.

Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования

Коэффицент показывает наличие у предприятия собственных средств, необходимых для его финансовой устойчивости:

Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования = (Собственный капитал — Внеоборотные активы) / Оборотные активы

Ко = (стр. 490 — стр. 190)/(стр. 290 — стр. 230) форма №1

Ко = (стр. 1300 — стр. 1100) / стр. 1200

В методической литературе указывается что, предприятие обеспечено собственными источниками финансирования оборотного капитала при значении коэффициента ≥0,1.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает достаточность у предприятия собственных средств, необходимых для финансирования текущей (операционной) деятельности, т.е. обеспечения финансовой устойчивости. Данный показатель был введен нормативно Распоряжением ФУДН от 12.08.1994 №31-р, в западной практике финансового анализа не распространен.

Формула расчета коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами имеет вид:

Коэффициент обеспеченности собственными средствами = (Собственный капитал — Внеоборотные активы) / Оборотные активы

Ксос = (стр. 490 — стр. 190) / стр. 290 форма №1

Ксос = (стр. 1300 — стр. 1100) / стр. 1200

Согласно вышеуказанному распоряжению показатель используется как признак несостоятельности (банкротства) предприятия. Нормальное значение показателя обеспеченности собственными средствами должно составлять не менее 0,1.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами

  1. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами – показатель характеризующий уровень финансирования запасов за счет собственных источников (средств) предприятия.

  2. Формула расчета коэффициента имеет вид:
  3. Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами = Собственные оборотные средства / Запасы

Коз = (стр. 490 + стр. 590 — стр.

190) / стр. 210

Коз = (стр. 1300 + стр. 1400 — стр. 1100) / стр. 1210

В практике встречается модифицированная методика расчета этого показателя, запасы дополняются затратами (затраты в незавершенном строительстве и авансы поставщикам и подрядчикам). В этом случае формула расчета коэффициента обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами примет вид:

Коз = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства — Внеоборотные активы) / (Запасы + Затраты в незавершенном производстве + Авансы поставщикам и подрядчикам)

Нормативное значение коэффициента лежит в диапазоне от 0,6 до 0,8, т.е. формирование 60-80% запасов предприятия должно осуществляться за счет собственных средств. Чем выше значение показателя, тем меньше зависимость предприятия от заемного капитала в части формирования запасов и, следовательно, выше финансовая устойчивость организации.

Коэффициент сохранности собственного капитала

Показатель характеризует динамику собственного капитала. Коэффициент рассчитывается как отношение собственного капитала на конец периода к собственному капиталу на начало периода:

Коэффициент сохранности собственного капитала = Собственный капитал на конец периода /Собственный капитал на начало периода

Кскс = стр. 490 к.п. / стр. 490 н.п.

Кскс = стр. 1300 к.п. / стр. 1300 н.п.

  • Оптимальное значение коэффициента больше или равно 1.
  • Отметим что, в отличие от других коэффициентов устойчивости, это показатель не структурный, а динамический, поэтому он может соответствовать необходимому значению и при общем ухудшении финансовой ситуации.
  • Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа, указанные выше в списке стандартных методик анализа финансового состояния, предполагают также для оценки финансовой устойчивости рассчитывать такие показатели, как:
  • доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах;
  • отношение дебиторской задолженности к совокупным активам.

Причем в составе дебиторской задолженности учитывается не только краткосрочная и долгосрочная дебиторская задолженность по балансу, но также и «потенциальные оборотные активы к возврату», под которыми понимаются: списанная в убыток сумма дебиторской задолженности и сумма выданных гарантий и поручительств. Информация об этих «активах» раскрывается в прилагаемой к балансу справке о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах. Предполагается, что при благоприятном для организации стечении обязательств эти суммы могут быть ею получены и использованы для погашения обязательств.

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате.

Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная – препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.

Финансовое положение предприятия считается устойчивым, если оно покрывает собственными средствами не менее половины финансовых ресурсов, необходимых для осуществления нормальной хозяйственной деятельности, эффективно использует финансовые ресурсы, соблюдает финансовую, кредитную и расчетную дисциплину, иными словами, является платежеспособным.

Финансовое положение определяется на основе анализа ликвидности и платежеспособности, а также оценки финансовой устойчивости. Анализ финансовой устойчивости компании проводят как коэффициентным методом, так и с помощью анализа показателя чистые активы и при помощи анализа абсолютных показателей.

Источник: https://afdanalyse.ru/publ/finansovyj_analiz/fin_koefitcienti/analiz_finansovoj_ustojchivosti/3-1-0-22

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector