Дебиторская задолженность: период погашения, средний срок показывает, продолжительность за год

Дебиторская задолженность: период погашения, средний срок показывает, продолжительность за год

Срок оборота дебиторской задолженности – это период с момента отгрузки товаров до получения оплаты. Для его оценки используется коэффициент, также показатель можно рассчитать в днях. Чем быстрее долги превращаются в деньги, тем стабильнее экономическое положение фирмы, и тем меньше риск возникновения дефицита ликвидности оборотных средств.

Срок оборота дебиторской задолженности – коэффициент, оценивающий период, в течение которого предприятие получает от своих должников оплату за отгруженные товары или оказанные услуги.

Этот показатель нужен для оценки денежных потоков предприятия.

Его расчет помогает определить, насколько стабильным является положение фирмы, есть ли средства на оплату кредиторской задолженности и совершение других расчетов.

Иными словами, коэффициент показывает, сколько оборота пришлось на один рубль долга, какая доля от выручки – это задолженность клиентов перед предприятием. Любой компании нужно стремиться к наиболее высокому значению, т.к. чем оно больше, тем быстрее отдаются долги. В идеале задолженность лучше сводить к минимуму, но если это невозможно, нужно наращивать коэффициент в будущих периодах.

Формула

Для расчета показателя используют несколько формул.

Общая формула расчета оборачиваемости дебиторской задолженности для любого периода:

Дебиторская задолженность: период погашения, средний срок показывает, продолжительность за год

  • КОдз – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;
  • В – выручка (руб.);
  • ДЗ кп – дебиторская задолженность на конец периода;
  • ДЗ нп – дебиторская задолженность на начало периода.

Формула для расчета периода оборачиваемости в днях:

Дебиторская задолженность: период погашения, средний срок показывает, продолжительность за год

  • Ост дз – средний остаток дебиторской задолженности;
  • В – выручка компании.

Срок можно рассчитать так:

Дебиторская задолженность: период погашения, средний срок показывает, продолжительность за год

  • СО дз – средний остаток дебиторской задолженности;
  • 365 – количество дней в году (если рассчитывается на другой период, взять фактическое количество дней).

Расчет по бухгалтерскому балансу:

Дебиторская задолженность: период погашения, средний срок показывает, продолжительность за год

  • 2110 – значение строки 2110;
  • 1230 кп – значение строки 1230 на конец периода;
  • 230 нп – значение строки 1230 на начало периода.

Важно!

  • Выручку необходимо считать на дату отгрузки (оказания услуги).
  • Не нужно из суммы выручки убирать НДС и акцизы, т.к. они также содержатся в сумме дебиторки.

Как анализировать показатель

Коэффициент используют для анализа денежных потоков предприятия за несколько периодов. Его сравнивают – был ли рост или падение. Рост значит, что ситуация стала лучше, доля дебиторки снижается. Снижение — напротив, печальный признак. Он сигнализирует об одном: долги клиентов растут.

Оптимальным будет брать данные за предыдущий год и рассчитывать показатель поквартально или помесячно.

Таблица 1. Что значит рост и снижение коэффициентов

Снижение Рост
Увеличивается доля дебитоки в выручке. Снижается доля дебиторки в выручке.
Проблемы со сбытом. Улучшение ситуации со сбытом.
Рост неплатежеспособности. Повышение платежеспособности компании.
Увеличение сроков отсрочки платежа. Сокращение сроков отсрочки платежа.
Неоправданно высокие темпы наращивания продаж. Продажи идут в привычном темпе.

Увеличение срока погашения дебиторской задолженности говорит о том, что необходим усиленный контроль над расчетами покупателей во избежание финансовой нестабильности и необходимости в дополнительном финансировании.

Компаниям с ярко выраженной сезонностью особое внимание нужно уделить сравнению значений за аналогичные периоды предыдущих лет, т.к. анализ показателя только в рамках текущего года не позволит составить верное представление о ситуации, которая происходит при максимальном и минимальном спросе на товары / услуги.

Если предприятие предоставляет отсрочку платежа, и срок превышает оборачиваемость дебиторской задолженности в днях, то это ставит под угрозу всю деятельность фирмы, т.к.

у компании возможны постоянные проблемы с ликвидностью и кассовые разрывы.

В этом случае нужно в экстренном порядке принимать меры по сокращению дебиторки, иначе компании приходится брать деньги из оборотных средств, тем самым понижая результативность своей деятельности.

Чем длиннее период оборачиваемости, тем выше риск непогашения задолженности. Рассчитывать показатель можно по-отдельности в отношении:

  • Физических и юридических лиц.
  • Типов клиентов (новые, постоянные, ключевые и т.д., на каждом предприятии свои правила распределения клиентов по группам).
  • Работы предприятия в целом и отдельных видов продукции / услуг.
  • Условий договоров (тарифов, размера отгрузок и т.д.).
  • Источников привлечения клиентов.
  • Региона нахождения клиента.
  • Менеджеров, которые заняты клиентами.
  • Сроков задолженности (по договору и факту).

Примеры расчетов

Расчет показателя приведен в таблице (скачать в Excel).

Таблица 2. Пример конкретного предприятия

1 квартал 2017 года 2 квартал 2017 года 3 квартал 2017 года 4 квартал 2017 года 2017 год
Выручка, т.р. 1200 1350 1742 1487 5779
ДЗ нп,  т.р. 650 350 987 670 650
ДЗ кп, т.р. 350 987 670 586 586
Одз 2,4 2,01 2,10 2,37 9,35
СО дз, дни 37,5 45,06 43,76 38,85 39,03

Таким образом, средний срок оборота дебиторской задолженности за 2017 год составил 39 дней. Быстрее всего деньги от клиентов приходили в 1 квартале – 37,5 дней. Дольше всего долги возвращали во 2 квартале – 45 дней. Но к концу года показатель выровнялся и стал меньше среднего – это хороший знак.

Резюме

Чтобы предприятие не испытывало нехватку оборотных средств, необходимо своевременно получать деньги от клиентов за отгруженные товары или услуги (не допускать просрочек) и сокращать период погашения дебиторской задолженности. В противном случае у компании могут появиться сложности с платежеспособностью, а это уже наложит отпечаток на деятельность фирмы в целом и в будущем периоде повлечет убытки.

Источник: https://moneymakerfactory.ru/spravochnik/srok-oborota-debitorskoy-zadoljennosti/

Погашение задолженности по дебиту и определение его периода

В процессе деятельности предприятия у него неминуемо накапливается дебиторская задолженность (средства, которые контрагенты, компаньоны и т. д. должны компании-поставщику). Для более качественного управления дебиторкой используют понятие период погашения дебиторской задолженности.

В данном случае имеется в виду время, в течение которого должники возвращают средства на баланс предприятия. Период погашения рассчитывается не на какого-то должника, а на всю сумму дебиторки за отчетный период.

Таким образом, компания получает возможность оценить отношение клиентов к своим обязательствам и, исходя из этого (если будет необходимо), провести работу над улучшением данного показателя. Улучшение может производиться как в сторону уменьшения срока, так и его увеличения.

Для чего нужен расчет

Как упоминалось выше, данное значение используют как способ оценки отношения дебиторов к своим обязательствам. Также, с его помощью можно определить, насколько выполняется план самого предприятия по взысканию средств за поставленный товар или предоставленную услугу.

Так, если организацией установлен нормативный срок кредитования клиентов в 20 дней, то период не должен превышать этот показатель. Продолжительность кредитования в первую очередь зависит от вида деятельности компании.

Так, на сегодняшний день в России можно наблюдать следующие среднестатистические показатели:

  • Сельское хозяйство – период погашения ДЗ около 75 дней.
  • Пищевая и перерабатывающая промышленность – 45 д.
  • Посредники, торговцы и прочие – 30 д.

Кроме того, для получения реальной картины стоит проанализировать (если есть такая возможность) период гашения задолженности компаний конкурентов, имеющихся схожие исходные данные: нахождение в том же регионе, примерно тот же размер активов, работа в одной и той же сфере с одинаковыми партнерами.

Нельзя утверждать, что компания в любом случае должна стремиться к наименьшему показателю периода выплат.

С одной стороны, увеличение этого срока можно характеризовать, как вывод дополнительных средств из оборота компании, в то время как их можно было бы инвестировать и получить дополнительную прибыль.

Но с другой, если товарное кредитование партнеров используется предприятием в качестве основы своей деятельности, то завышенный период почти наверняка будет свидетельствовать об увеличении количества клиентов. Как следствие, растет и прибыль компании.

Дебиторская задолженность: период погашения, средний срок показывает, продолжительность за год

Период погашения дебиторки определяет срок, к которому должны быть исполнены обязательства дебиторов

В связи с этим, расчет периода следует производить одновременно с анализом качества дебиторки и определением экономической эффективности товарного кредитования партнеров. Причем при проведении исследования за краткосрочный период, объективную оценку полученным параметрам дать сложно. Поэтому информация всегда рассматривается в динамике за квартал или за год.

Как подсчитать продолжительность периода

Все расчеты предприятия производятся на основе имеющихся данных. Есть несколько формул, по которым можно произвести расчет. Здесь есть 2 варианта. Для одного необходимо знать величину годовой выручки и сумму дебиторки, для другого нужен только показатель оборачиваемости дебиторки. В первую очередь нужно определить, как рассчитывается средний период погашения дебиторской задолженности:

  • ПП = 360 * ДЗ / В, где ПП – это период, ДЗ – среднегодовая задолженность, В – выручка предприятия за год.
  • ПП = 360 / ПО, где ПО – это показатель оборачиваемости дебиторки.

В свою очередь, для расчета среднегодовой ДЗ применяется несколько отдельных формул, которые могут быть использованы в зависимости от имеющихся данных.

  • Если известна сумма дебиторки на конец дня, необходимо разделить ее на количество рабочих дней в году.
  • Сумму дебиторки, известную на конец месяца, необходимо разделить на 12.
  • При наличии данных о задолженности на конец и начало года, нужно сложить оба показателя и разделить на 2.

Имеется в виду не просто существующая сумма дебиторки, а вся задолженность (погашенная и нет), которая появилась в исследуемый отрезок времени. Понятно, что для небольших компаний данные, взятые за один день, не могут быть объективны. Поэтому, для обеспечения ровного подсчета нужно взять среднестатистический показатель за несколько дней.

Дебиторская задолженность: период погашения, средний срок показывает, продолжительность за год

Расчеты могут проводиться различными способами

При произведении расчета и анализе полученной информации важно учитывать следующие особенности:

  • В качестве исходных данных берется только ДЗ, образовавшаяся в процессе взаимодействия с партнерами. То есть та дебиторка, которая появилась в результате поставок товара и (или) предоставления услуг и за которую обязаны расплачиваться клиенты. Включение в расчет любого другого вида дебиторской задолженности приводит к искажению данных, так как оплата осуществляется не за счет средств клиентов.
  • При сезонной деятельности предприятия и расчете периода выплат на основе данных на конец и начало года, результат не будет объективен, так как фактически, компания поставляла услуги (продавала товар) только ограниченный промежуток времени, а формула будет показывать общую информацию за весь год.
  • Анализируя результаты, полученные при расчете, очень сложно дать оценку происходящему, без знания дополнительной информации. Чтобы иметь возможность определиться с итоговым выводом, нужно понимать, что могло повлиять на увеличение (уменьшение) периода погашения платежей.
Читайте также:  Долги: как быстро избавиться и начать зарабатывать, избавление у судебных приставов, простые способы выхода из долгового тупика

Что показывает средний срок

Детальный анализ задолженности необходим для того, чтобы правильно управлять дебиторкой.

После подведения итогов руководство компании может выработать ряд мер, которые будут способствовать улучшению результата в их понимании.

На основе полученных данных предпринимают шаги по изменению периода погашения долга. Так, чтобы уменьшить срок оплаты за товар (услугу) дебитором, компания может:

  • Назначить штрафы за просрочку.
  • Добавить наценку на товар в случае, если должник просит рассрочку.
  • Использовать программу лояльности, при которой надежным партнерам будет предоставляться рассрочка на более выгодных условиях.

При использовании данных мер, партнеры станут стараться погасить имеющийся у них долг как можно скорее, чтобы обеспечить себе выгодные условия сотрудничества.

Если же средний срок слишком маленький, то вполне возможно это будет говорить об отсутствии большого количества клиентов, готовых работать с предприятием. В таком случае руководство может принять решение о послаблении мер взыскания дебиторской задолженности и предоставлении клиентам большего количества времени на то, чтоб те смогли рассчитаться по обязательствам.

Дебиторская задолженность: период погашения, средний срок показывает, продолжительность за год

Начисление штрафов позволит сократить сроки погашения задолженности

Исходя из вышесказанного, знание среднего срока погашения дает возможность разработать стратегию по управлению задолженностью.

Примеры расчета

Пример 1: необходимо высчитать показатель оборачиваемости ДЗ и на основе его определить средний срок погашения дебиторки. В качестве исходных данных есть следующая информация:

  1. Сумма дебиторки на начало года – 30 000 рублей.
  2. На конец года – 45 000 р.
  3. Выручка за отчетный период – 115 000 р.

Чтобы высчитать показатель оборачиваемости необходимо:

  1. Найти среднее значение: (30 000 + 45 000) / 2 = 37 500.
  2. Высчитать сам показатель: 115 000 / 37 500 = 3.1 (с учетом округления).

Вставляем полученный результат в приведенную выше формулу: ПП = 360 / 3.1 и получаем средний период в 116 дней.

Пример 2: Необходимо высчитать средний срок выплат на основе новых данных:

  1. Сумма образовавшейся за месяц задолженности составляет 30 000 рублей.
  2. Выручка составила 100 000 р.

Чтобы высчитать среднюю сумму задолженности нужно 30 000 разделить на 12 (количество месяцев в году). Получится 2 500 р. Подставляем данные в приведенную выше формулу: ПП = 360 * 2 500 / 100 000. Получаем срок погашения – 9 дней.

В видео речь пойдет о дебиторке:



Источник: https://MoyDolg.com/debt/yurlica-3/pogashenie-debitorskoj-zadolzhennosti.html

Погашение дебиторской задолженности

С понятием дебиторской задолженности (ДЗ) сталкиваются все субъекты хозяйствования.

Она представляет собой суммы денежных средств, которые ИП или предприятие вправе получить от частных и/или юридических лиц по обязательствам, возникающим в ходе предпринимательской деятельности.

Юридически задолженность выражается в имущественных требованиях к дебиторам, в бухгалтерском учете она фиксируется проводками и отражается на счетах, а «на бумаге» представлена договорами и другими документами.

Дебиторская задолженность: период погашения, средний срок показывает, продолжительность за год

Дебиторские обязательства — неотъемлемая часть работы современного предприятия. Чтобы оно было финансово устойчивым, задолженность перед компанией должна превышать кредиторские долги.

Однако накопление обязательств по ДЗ и превышение периода их выполнения негативно отражается на благополучии организации.

По этой причине необходимо следить за платежеспособностью дебиторов, проводить анализ и мониторинг положения дел и вовремя предпринимать меры по истребованию причитающихся сумм.

Суть, структура, причины возникновения ДЗ

Задолженность дебиторов входит в сумму оборотного капитала организации и определяется на конкретную дату (например, по числу составления бухгалтерского баланса).

ДЗ рассматривается как средство для погашения кредиторских обязательств, часть товаров, проданных, но не оплаченных, или как доля в оборотных активах компании (финансировать их можно из собственных или занятых средств).

Расчеты по дебиторским обязательствам проводят общепринятыми способами: оплачивают деньгами или векселями, взаимно засчитывают задолженность, уступают права требования на нее, прощают или переводят.

Возникает ДЗ при разных обстоятельствах:

  • продукция отгружена и право собственности перешло контрагенту, услуги/работы выполнены компанией, но предусмотренный договором момент оплаты не наступил;
  • поставщикам, исполнителям или подрядчикам перечислен авансовый платеж, но они еще не выполнили свою часть обязательств;
  • сотрудник получил подотчетные деньги (например, на командировку), но время отчета по задолженности еще не наступило;
  • у предприятия появились излишне уплаченные налоги, пени и так далее.

Вышеназванные случаи — пример нормальных дебиторских долгов.

Если же оговоренные документально сроки расчета по задолженности превышены, то она называется просроченной и, в свою очередь, может быть сомнительной или безнадежной.

Чтобы выявить причины, которые привели к появлению «сложных» дебиторских обязательств, а также для предотвращения нежелательных ситуаций, проводят регулярный анализ ДЗ и сопоставляют ее с кредиторскими долгами.

Расчет и анализ показателей, связанных со сроками выплаты долгов

Анализ проводят по каждому из дебиторов отдельно, учитывая сроки и данные бухучета (БУ).

Задолженность распределяется в соответствии с балансовыми статьями — по покупателям, получаемым векселям, выданным авансовым средствам, дочерним и прочим организациям.

Анализ необходим, чтобы определить общий размер дебиторских обязательств, сопоставить их с кредиторскими, узнать, почему возникают просрочки и какая у них динамика.

Чтобы эффективно управлять долгами, компании нужна полная информация о погашении обязательств по каждому дебитору, данные о неоплаченных счетах, превышение оговоренных сроков по ним.

Также требуется информация о кредиторских долгах (средние суммы и периоды просрочек по всем контрагентам). Данные о безнадежных и сомнительных обязательствах кредиторов рассчитывают на базе установленных фирмой нормативов.

Для анализа понадобятся и коэффициенты, которые рассчитывают с определенной регулярностью, чтобы мониторить дебиторские суммы и контролировать ситуацию.

Дебиторская задолженность: период погашения, средний срок показывает, продолжительность за год

Период погашения долга дебитора

Один из основных расчетных показателей, также известный как DSO.

Он идентифицирует эффективность взаимоотношений с дебиторами, время погашения их обязательств перед компанией-кредитором, дает представление о финансовой дисциплине имеющихся контрагентов.

В зависимости от рыночной ситуации DSO варьируется в пределах от 30 дней и до 75 и больше. При определении эффективности управления ДЗ аналитики сопоставляют реальные значения с установленными в компании нормативами и сравнивают с данными конкурентов.

Формула расчета DSO следующая: среднегодовая ДЗ умножается на 360 дней и полученное число делится на выручку предприятия. Можно исчислить период и другим способом — 360 дней разделить на показатель оборачиваемости ДЗ (см. ниже).

Если коэффициент DSO в динамике уменьшается, это значит, что дебиторские средства предприятия отвлекаются на меньшее время, и наоборот — зависимость прямая.

Хорошо это, или плохо, аналитики решают в каждом конкретном случае, учитывая качество ДЗ, использование кредитов и другие факторы.

Средний срок погашения дебиторской задолженности и другие показатели

При анализе ДЗ необходимо знать и средний срок ее выплаты. Он характеризует, сколько компания ждет между поставкой/продажей товаров и получением средств. По параметру определяют средний срок оборачиваемости задолженностей. Его формула — продолжительность периода умножить на ДЗ, полученную сумму разделить на выручку от продажи в нетто-исчислении.

Среди других коэффициентов при анализе задолженности используют:

  • показатель оборачиваемости ДЗ — отношение выручки к среднему размеру задолженности;
  • долю ДЗ в оборотных средствах — ее процент в общей сумме;
  • процент сомнительных долгов в общей сумме дебиторских обязательств — он характеризует, насколько компания ликвидна (может покрыть свои обязательства за счет собственных ресурсов);
  • коэффициенты по кредиторским долгам — периоды оборачиваемости и выплаты, темпы роста и так далее.

Сроки по задолженности нарушены: действия и порядок взыскания

Долг, возникающий в процессе стандартного операционного цикла организации (один год или срок, оговоренный отдельно) и погашенный не позднее, чем через 12 месяцев по дате баланса, считают текущим, краткосрочным, при большем периоде — долгосрочным. Если задолженность перед предприятием не погашена в нужное время, она из нормальной превращается в сомнительную. Ее выявляют при обязательной для всех компаний инвентаризации — ее проводят раз в 3 месяца или чаще.

Для ДЗ действует стандартный трехгодичный срок исковой давности. Если он превышен, а средства не поступили, долги из сомнительных становятся безнадежными.

К таким задолженностям НК РФ относит и обязательства, которые невозможно исполнить из-за ликвидации фирм или по другим причинам, указанным в соответствующем госакте.

Нереально взыскать дебиторские суммы при банкротстве контрагентов, вынесении арбитражем решения о прекращении деятельности или реструктуризации банка должника и в ряде других ситуаций.

Что происходит с ДЗ после истечения срока давности

Если срок по задолженностям истек, они в обязательном порядке списываются на основании приказа руководства компании.

Для списания на финрезультаты проводят инвентаризацию ДЗ и погашают безнадежные суммы из резерва сомнительных долгов.

Чтобы этого не допустить, компания должна вовремя принимать меры по предупреждению появления опасных задолженностей и вовремя начинать работу с кредиторами.

Необходимо проводить переговоры, разворачивать претензионную деятельность, а если она безуспешна — обращаться в судебные инстанции для истребования долга.

Каждая из процедур полна правовых и других нюансов, поэтому, для успешного получения средств по задолженностям, нужна профессиональная юридическая и организационная поддержка. Ее предоставит «Центр эффективного взыскания».

Эксперты, специализирующиеся в возврате долгов, предоставят консультации и помогут получить причитающиеся средства в рамках правового поля и в полном объеме.

11.07.18

Источник: https://dolgnett.ru/stati/4855-pogashenie-debitorskoy-zadoljennosti/

Формула периода погашения дебиторской задолженности

Формула периода погашения дебиторской задолженности отражает, насколько быстро вернуться денежные средства за продукцию (услуги), характеризуя при этом эффективность взаимодействия компании и контрагентов. При этом, чем выше будет показатель оборачиваемости дебиторской задолженности, тем быстрее компания производит расчеты со своими клиентами.

Формула периода погашения дебиторской задолженности является способом увеличения рентабельности предприятия, поскольку расчет показателя по ней показывает динамику дебиторской задолженности. Управление дебиторской задолженностью состоит в том, что необходимо увеличивать оборачиваемость. Это возможно за счет увеличения выручки или уменьшения дебиторской задолженности.

Дебиторская задолженность: период погашения, средний срок показывает, продолжительность за год

  • Существует два варианта расчета формулы периода погашения дебиторской задолженности, при этом первый вариант рассчитывается следующим образом:
  • DSO = (360*ДЗср) /В
  • Здесь DSO – показатель периода погашения дебиторской задолженности,
  • ДЗ ср – средняя сумма дебиторской задолженности (например, среднегодовая),
  • В – сумма выручки.
  • Второй вариант расчета формулы:
  • DSO = 360/RTR
  • Здесь RTR – показатель оборачиваемости дебиторской задолженности.
  • Среднегодовую сумму дебиторской задолженности (ДЗср) можно рассчитать путем суммирования значений дебиторской задолженности на каждый день и поделив на количество рабочих дней.
  • Второй вариант расчета формулы проводится путем суммирования значений дебиторской задолженности на конец всех месяцев и последующего деления на 12.
  • Если в наличии только годовые данные (на начало и конец года), то происходит их сложение и последующее деление на 2 (или умножение на 0,5).
  • ДЗср = (ДЗнг + ДЗ кг) / 2
Читайте также:  Задолженность за интернет: как узнать долги за услуги, как проверить состояние по лицевому счету

Формула оборачиваемости дебиторской задолженности

  1. Расчет коэффициентаоборачиваемости дебиторской задолженности(RTR) необходим для второго варианта формулы периода погашения дебиторской задолженности и определяется данными бухгалтерского баланса (формы 1) и отчета о финансовых результатах (формы 2).

  2. Общая формула оборачиваемости дебиторской задолженности выглядит следующим образом:
  3. RTR = В/ДЗ
  4. Здесь RTR – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности,
  5. В – выручка предприятия за соответствующий период,
  6. ДЗ – сумма дебиторской задолженности (например, средняя за год при расчете годовых значений).

Значение периода погашения дебиторской задолженности

Период погашения дебиторской задолженности представляет собой инструмент определения эффективности отношений с клиентами, отражающий время погашения ими счетов на оплату. С помощью показателя можно давать оценку платежной дисциплине покупателей.

Применяя формулу периода погашения дебиторской задолженности, аналитиками рассчитывается уровень эффективного управления дебиторской задолженностью. К примеру, если предприятие установило максимальный срок товарного кредитования потребителя в количестве 15 дней, то период погашения дебиторской задолженности не должен превышать данной значение.

Примеры решения задач

Понравился сайт? Расскажи друзьям!

Источник: http://ru.solverbook.com/spravochnik/formuly-po-ekonomike/formula-perioda-pogasheniya-debitorskoj-zadolzhennosti/

Период погашения дебиторской задолженности

дни

Объяснение сущности показателя периода погашения дебиторской задолженности

Период погашения дебиторской задолженности (англоязычный аналог – Days’ Sales in Receivables, Accounts Receivable Turnover in Days) – индикатор эффективности отношений с клиентами, который показывает, как долго последние погашают свои счета. Коэффициент дает представление о платежной дисциплине покупателей. Он рассчитывается как соотношение произведения количества дней в году на среднегодовую дебиторскую задолженность к сумме продаж.

Используя этот показатель, аналитик может определить эффективной управления дебиторской задолженностью. Например, если в компании установлен максимальный срок товарного кредитования покупателей в размере 15 дней, то период погашения дебиторской задолженности не должен быть выше этого значения.

Нормативное значение показателя:

Значение желательно сравнивать со значениями конкурента. Для сравнения стоит выбирать компании одинакового размера, например, по критерию стоимости активов. Этот тип сравнения может производиться и при внутреннем, и при внешнем анализе.

Также стоит рассмотреть значение показателя в динамике. Уменьшение показателя говорит о том, что клиенты отвлекают финансовые ресурсы компании на меньший срок.

Однозначно утверждать о том, хорошая это тенденция или плохая невозможно – если компания использует товарное кредитование как часть маркетинговой стратегии, то дебиторская задолженность компании будет увеличиваться, однако это приведет к увеличению уровня сбыта.

Для формирования однозначных выводов необходимо также провести анализ качества дебиторской задолженности, рассчитать экономическую эффективность товарного кредитования (сравнить прирост прибыли из-за предоставления товарных кредитов и размер процентных платежей за использование кредитных ресурсов для финансирования дебиторской задолженности (или упущенную выгоду от возможности разместить эти средства, например, на депозитном счете в банке).

Финансовая организация рекомендует следующее значение:

Таблица 1. Нормативное значение показателя периода погашения дебиторской задолженности в разрезе сферы деятельности, дней

Показатель Сельское хозяйство Пищевая и перерабатывающие отрасли Посредники, оптовые и розничные торговцы Прочие
Период погашения дебиторской задолженности, дней До 75 До 45 До 30 До 30

Источник: Васина Н.В. Моделирование финансового состояния сельскохозяйственных организаций при оценке их кредитоспособности: Монография. Омск: Изд-во НОУ ВПО ОмГА, 2012. с. 49.

Направления решения проблемы нахождения показателя вне нормативных пределов

Для того, чтобы период погашения дебиторской задолженности был контролируемым, необходимо подготовить комплексную стратегию управления дебиторской задолженностью покупателей.

Элементами стратегии являются: наценка на товар за использование товарного кредита, штраф в случае несвоевременного погашения обязательств, разделение покупателей на группы и выбор тех, с которыми компания согласна сотрудничать без оплаты в момент поставки, алгоритм работы в случае возникновения прострочки.

Формула расчета периода погашения дебиторской задолженности:

  • Период погашения дебиторской задолженности = (360*Среднегодовая сумма дебиторской задолженности) / Выручка (1)
  • Период погашения дебиторской задолженности = 360/ Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности (2)
  • Среднегодовая сумма дебиторской задолженности рассчитывается так:
  • Среднегодовой объем дебиторской задолженности (наиболее правильный способ) = Сумма значений дебиторской задолженности на конец каждого рабочего дня / Количество рабочих дней (3)
  • Среднегодовой объем дебиторской задолженности (при наличии только ежемесячных данных) = Сумма значений дебиторской задолженности на конец каждого месяца / 12 (4)
  • Среднегодовой объем дебиторской задолженности (при наличии только годовых данных) = (Дебиторская задолженность на начало года + Дебиторская задолженность на конец года) / 2 (5)

Примечания и корректировки:

1. При расчете показателя необходимо учитывать только дебиторскую задолженность, которую формируют клиенты компании, то есть дебиторскую задолженность за поставленные услуги и товары. Прочая дебиторская задолженность, которая не относится к этой категории, не должна включаться в расчет.

2. Значение показателя может быть обманчивым, если существует сильное влияние сезонного фактора или компания использует обыкновенный бизнес-год (с января по декабрь).

Период погашения дебиторской задолженности будет, как правило, заниженным, так как фактический объем продаж в конце года будет ниже, чем в средний объем продаж в течение года. Также простроченная дебиторская задолженность низкого качества может быть списана в конце года.

Эта проблема решается расчетом среднего объема дебиторской задолженности с помощью формул 3 или 4.

3. Часто при внешнем анализе бывает проблематично узнать причину повышения или снижения значения показателя без доступа до внутренней информации.

Пример расчета периода погашения дебиторской задолженности:

Компания ОАО «Веб-Инновация-плюс»

Единица измерения: тыс. руб.

Баланс На 31 12 2016 На 31 12 2015 На 31 12 2014
Активы
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Дебиторская задолженность за поставленные товары и услуги 98 69 37
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II 351 344 268
Баланс 503 555 413
Отчет о финансовых результатах На 31 12 2016 На 31 12 2015
Выручка 1293 863

Период погашения дебиторской задолженности (2016 г.) = (360*(98/2+69/2))/1293 = 23,25 дней

Период погашения дебиторской задолженности (2015 г.) = (360*(37/2+69/2))/ 863 = 22,11 дней

Данные показывают, что, в общем, политика управления дебиторской задолженность является качественной и средний период погашения дебиторской задолженности остается на стабильном уровне в ОАО «Веб-Инновация-плюс». Следует заметить, что размер дебиторской задолженности растет пропорционально объему сбыта в 2015-2016 г. Таким образом, работа компании за этим направлением является эффективной.

Источник: https://www.finalon.com/ru/slovar-ekonomicheskikh-pokazatelej/308-period-pogasheniya-debitorskoj-zadolzhennosti

Средний период погашения дебиторской задолженности

Average Receivable Collection Period

Описание

Некоторые люди считают, что показатель оборачиваемости дебиторской задолженности легче понять, если он выражается в среднем количестве дней, в течение которых дебиторская задолженность остается непогашенной. Этот формат коэффициента особенно полезен, когда его сравнивают со стандартным количеством дней предоставления кредитов клиентам.

Например, если средний период сбора дебиторской задолженности составляет 60 дней, а стандартный срок кредита — 30 дней, это означает, что клиенты слишком долго оплачивают свои отгрузки.

Признак хорошей производительности — это когда средний срок получения дебиторской задолженности всего на несколько дней больше стандартного срока кредитования.

Формула

Разделить ежегодные продажи в кредит на 365 дней. Среднюю дебиторскую задолженность разделить на полученный результат. Формула:

Средняя дебиторская задолженность / (Годовые продажи в кредит / 365)

Пример

Новый финансовый менеджер компании, создающей модульное офисное оборудование, хочет определить период сбора дебиторской задолженности компании. В июньском отчетном периоде начальный остаток дебиторской задолженности составлял 318 000 д.е., а конечный остаток — 383 000 д.е.

Продажи за май и июнь составили 625 000 д.е. На основе этой информации финансовый менеджер вычисляет средний период сбора дебиторской задолженности как:

[(318 000 д.е. + 383,00 д.е.) / 2] / [(625 000 д.е. x 6) / 365] =

350 500 д.е. / 10 273 д.е. = 34,1 дня

Обратите внимание, что менеджер вывел годовой показатель продаж, используемый в знаменателе, умножив двухмесячный уровень продаж за май и июнь на 6.

Поскольку компания имеет установленную кредитной политикой дату погашения 30 дней после выставления счета, срок сбора дебиторской задолженности в 34,1 дня представляется разумным.

Меры предосторожности

Основная проблема заключается в том, какую цифру следует использовать для годовых продаж в кредит. Если используется общий объем продаж за год, это может привести к искажению результатов, поскольку продажи, связанные с текущей непогашенной дебиторской задолженностью, могут быть значительно выше или ниже среднего уровня продаж, представленного годовым объемом продаж в кредит.

Эта проблема особенно характерна, для чрезмерно сезонных продаж. В этом случае лучший подход заключается в том, чтобы ежегодно рассчитывать показатель продаж за период, относящийся к основной сумме имеющейся дебиторской задолженности.

Источник: https://fin-accounting.ru/financial-ratios/liquidity-measurements/average-receivable-collection-period

Оценка деловой активности

Оценка деловой активности, прежде всего, заключается в исследовании уровней и динамики показателей оборачиваемости, т. к. деловая активность проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств:

Скорость оборота операционных ресурсов (производственных запасов, товаров, дебиторской задолженности), т. е. скорость превращения их в первоначальную – денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия.

Кроме того, поскольку ускорение оборачиваемости этих ресурсов снижает условно-постоянные расходы, то и рентабельность деятельности предприятия также повышается.

При ускорении оборачиваемости также повышается и абсолютное значение показателя прибыли, причем независимо от того, повысилась рентабельность (относительный показатель прибыльности) или осталась на прежнем уровне.

Взаимосвязь между оборачиваемостью активов и рентабельностью предприятия в целом прослеживается и в формулах расчета этих показателей.

Так, если в числителе формулы значится выручка от реализации (нетто-доходы) – это формула расчета оборачиваемости; если в числителе прибыль – это формула расчета рентабельности.

Читайте также:  Автокредит от банка юникредит: условия, порядок оформления и отзывы

Знаменатели же этих формул одинаковы – и там и там значится средняя величина остатка определенных активов.

Рентабельность активов, рассчитанная на базе прибыли есть показатель, сопоставимый с показателем рентабельности продаж и оборачиваемости:

Рентабельность активов = Рентабельность продаж Х Оборачиваемость активов.

Данная формула показывает, что при снижении рентабельности следует стремиться к ускорению оборачиваемости; и, наоборот, при снижении деловой активности следует стремиться к снижению затрат.

Однако все это больше относится к внутренним факторам, оказывающим влияние на длительность пребывания средств в обороте.

Помимо названных внутренних факторов, на оборачиваемость влияют три внешних фактора: отраслевая принадлежность предприятия, масштаб его деятельности и прочность связей с контрагентами (поставщиками и покупателями).

  • Оборачиваемость оценивается путем сопоставления показателей средних остатков оборотных активов и их оборотов за период.
  • Среднюю стоимость активов (или среднюю сумму обязательств) за отчетный период (год) желательно рассчитывать как среднюю хронологическую по данным за каждый месяц; при отсутствии такой возможности берутся поквартальные данные, и лишь в крайнем случае применяют упрощенный прием: берут к расчету среднюю между балансовыми остатками на начало и конец отчетного периода (года):
  • Сва – средняя величина активов Он, Ок – остаток активов на начало и конец периода.
  1. Оборачиваемость активов. Показывает, сколько раз за анализируемый период те или иные оборотные активы возвращаются в первоначальную стадию совершаемого ими кругооборота.

    1. Коа = НД/Сва
    2. где:
    3. Коа – коэффициент оборачиваемости активов НД – нетто-доходы от продаж Сва– средняя величина активов.

    В данной формуле намеренно не конкретизируются активы, т. к. в знаменатель можно подставить средний остаток по любой статье активов, участвующих в хозяйственном обороте: товары, запасы, готовая продукция и продукция, находящаяся в стадии НЗП.

    Рост этого коэффициента означает ускорение оборачиваемости активов (или просто инфляционный рост). Снижение показателя оборачиваемости чаще всего свидетельствует об относительном увеличении анализируемой группы активов или о снижении спроса на продукцию.

    • В целях определения нормы запасов используют другую формулу расчета оборачиваемости:
    • Коа = Смст/Сва
    • где:
    • Коа – коэффициент оборачиваемости активов Смст – материальная составляющая себестоимости реализованной продукции Сва – средняя величина активов.
    • Рассчитанный таким образом коэффициент оборачиваемости активов означает количество раз их пополнения за период, поэтому при рассмотрении данного показателя в динамике, можно определить норму запасов.
    • Например, если коэффициент оборачиваемости тех или иных запасов за год, определенный с использованием в числителе показателя себестоимости (но только ее материальной составляющей), а не доходов от продаж, равняется 4, то это означает, что предприятие для обеспечения своей операционной деятельности постоянно держит запасы на три месяца вперед (12/4 = 3) и запасы в течение года пополнялись 4 раза.
    • При анализе оборачиваемости активов может возникнуть необходимость определить продолжительность одного оборота активов в днях, которая рассчитывается:
    • Поа = n/Коа
    • где:
    • Поа – продолжительность одного оборота активов n – количество дней анализируемого периода Коа – коэффициент оборачиваемости активов
    • Или другим способом:
    • Поа = (Сва х n)/Нд
    • где:
    • Поа – продолжительность одного оборота активов Сва – средняя величина активов n – число дней анализируемого периода1 Нд – нетто-доходы от продаж.
  2. Оборачиваемость дебиторской задолженности. Показывает число оборотов за период, т. е. сколько раз в течение периода объемы поступлений от реализации могут вместить в себе средний остаток дебиторской задолженности:

    1. Одз = НД/Сдз
    2. где:
    3. Одз – оборачиваемость дебиторской задолженности НД – нетто-доходы от продаж Сдз – средняя дебиторская задолженность.
  3. Срок погашения дебиторской задолженности покупателей (заказчиков). Позволяет судить об эффективности кредитного контроля со стороны предприятия, отгружающего товары или продукцию, выполняющего работы или оказывающего услуги. Другое название показателя – срок кредита покупателям.

    • Скп = Сдз х n/НД
    • где:
    • Скп – срок кредита покупателям Сдз – средняя дебиторская задолженность n – число дней анализируемого периода НД – нетто-доходы от продаж.

    Таким образом определяется, сколько в среднем дней требуется предприятию от момента отгрузки (передачи) покупателям продукции (товаров, работ, услуг) до поступления денег на счет или в кассу предприятия. Этот показатель является базовым показателем для определения продолжительности операционного цикла.

    1. Оборачиваемость кредиторской задолженности. Показывает, сколько раз в течение периода объемы закупок могут вместить в себе средний остаток кредиторской задолженности:
    2. Окз = Зм/Скз
    3. где:
    4. Окз – оборачиваемость кредиторской задолженности Зм – материальная составляющая затрат на производство продукции (включая реализованную в течение периода и находящуюся в стадии НЗП) Скз – средняя кредиторская задолженность за поставки.
    • Срок погашения текущих обязательств за поставки. Показывает среднее количество дней, необходимых предприятию для расчетов с поставщиками и другими субъектами, которые обслуживают текущую деятельность предприятия в части материальных приобретений:
    • Спто = Скз х n/Зм
    • где:
    • Спто – срок погашения текущих обязательств за поставки Скз – средняя кредиторская задолженность за поставки n – количество дней анализируемого периода Зм – материальная составляющая затрат на производство продукции (включая реализованную в течение периода и находящуюся в стадии НЗП).

    Оба показателя оборачиваемости кредиторской задолженности находятся в тесной взаимосвязи с оборачиваемостью дебиторской задолженности.

    Так, в случае если показатель продолжительности кредиторской задолженности хотя бы на несколько дней превышает аналогичный показатель дебиторской задолженности, то это означает, что предприятие умеет удерживать предоставленный ему товарный кредит дольше, чем оно позволяет это делать своим должникам.

    Отличие расчета оборачиваемости кредиторской задолженности от расчета оборачиваемости дебиторской задолженности в том, что вместо показателя объема продаж здесь следует брать объем закупок. Это объясняется тем, что объемы продаж не могут сопоставляться с обязательствами за закупки – полученный т. о.

    коэффициент никакой информации о количестве оборотов или продолжительности срока кредиторской задолженности не дает.

    Ведь ключевым вопросом в анализе оборачиваемости дебиторской задолженности является вопрос о продолжительности периода от момента передачи товара покупателям до момента получения от них оплаты, а при анализе кредиторской задолженности – вопрос о продолжительности периода от момента получения активов на баланс до момента перечисления оплаты поставщикам. Таким образом, для определения оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности (как в оборотах, так и в днях), объемы долгов покупателей могут сопоставляться только с объемами продаж, а объемы долгов перед поставщиками – только с объемами закупок. Это очень важное правило анализа деловой активности.2 Ведь отдел сбыта (маркетинга) не контролирует объем закупок, равно как и наоборот – отдел снабжения не может контролировать объем продаж.

  4. Производительность труда. Определяется на базе данных о добавленной стоимости. Добавленная стоимость состоит из: расходов на рабочую силу (зарплата + сборы на социальное страхование), амортизации и прибыли до налогообложения. Показатель производительности труда отражает долю созданной предприятием стоимости, которая приходится на каждого работника как участника ее создания:

    1. Пт = ДС/Ссч
    2. где:
    3. Пт – производительность труда ДС – добавленная стоимость, созданная или реализованная за период Ссч – среднесписочная численность работающих.
    4. Производительность труда можно рассчитать как в целом по предприятию, так и по каждому производственному подразделению, если есть возможность определить долю общей прибыли, приходящуюся на конкретное подразделение.

    При анализе производительности труда нет смысла включать в базу расчета приобретенную стоимость, т. к. она создана работниками других предприятий – поставщиков/подрядчиков. Иными словами, всякая стоимость, если речь идет о производительности, имеет отношение только к тем, кто ее создал.

    • Коэффициент продуктивности. Отражает долю созданной стоимости, приходящуюся на каждый рубль расходов на рабочую силу:
    • Кпр = ДС/Ррс
    • где:
    • Кпр – коэффициент продуктивности ДС – добавленная стоимость Ррс – расходы на рабочую силу.
    • Этот показатель имеет большое значение при определении размера фонда заработной платы, которую предприятие может выплачивать своим наемным работникам.
    • Обратный коэффициент показывает долю расходов на оплату труда и социальное страхование работников в созданной предприятием стоимости.
  5. Коэффициент устойчивости экономического роста. Отражает возможности предприятия по расширению своей деятельности за счет реинвестирования заработанных средств.

    Показывает, какими в среднем темпами может развиваться экономический потенциал предприятия, не меняя сложившееся на данный момент соотношение между различными источниками финансирования, рентабельностью, дивидендной политикой и т. д.

    1. Куэр = (Пч – Д)/Ск
    2. где:
    3. Куэр – коэффициент устойчивости экономического роста Пч – чистая прибыль Д – дивиденды Ск – собственный капитал (средняя величина).

    Продолжительность операционного цикла. Показывает среднее число дней, начиная от момента вложения денежных средств в операционную деятельность до момента возврата их в виде выручки на расчетный счет.

    • Поц = Поз + Под
    • где:
    • Поц – продолжительность одного операционного цикла Поз – продолжительность оборота запасов Под – продолжительность оборота дебиторской задолженности.

    При этом продолжительность оборота запасов определяется аналогично тому, как определяется продолжительность оборота (срок погашения) дебиторской задолженности (см. п.3):

    1. Поз = Свз х n/НД
    2. где:
    3. Поз – продолжительность оборота запасов Свз – средняя величина запасов n – число дней анализируемого периода НД – нетто-доходы от продаж.
    4. Продолжительность оборота запасов можно определить иначе:
    5. Поз = n/Коз
    6. где:
    7. Поз – продолжительность одного оборота запасов n – число дней анализируемого периода Коз – коэффициент оборачиваемости запасов.3
    8. Есть еще один способ определения продолжительности оборота запасов:
    9. Поз = Свз/НДд
    10. где:
    11. Поз – продолжительность одного оборота запасов Свз – средняя величина запасов НДд – нетто-доход за день (однодневный оборот реализации).
    12. При этом однодневный оборот реализации (НДд) определяется как частное от деления нетто-доходов на количество дней анализируемого периода.

1 Например, 365, если речь идет об анализе за год.

2 На этом автор акцентирует внимание потому, что отдельные, достаточно авторитетные рекомендации по анализу очень часто содержат одну и ту же ошибку: при расчете оборачиваемости кредиторской задолженности ее величина почему-то сопоставляется с объемами продаж.

3 См. п.1, где приводится формула оборачиваемости активов.

Источник: https://buhlabaz.ru/analiz/otsenka-delovoj-aktivnosti

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector