Кредиторская задолженность: оценка рыночной стоимости, что предполагает, стоимость услуг

Цена кредиторской задолженности определяется природой выплат по каждой статье кредиторской задолженности, поэтому необходимо рассматривать каждую крупную статью кредиторской задолженности отдельно.

Цена кредиторской задолженности поставщикам. При прямом способе цена кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам определяется теми штрафами и пенями, которые предприятие должно заплатить при задержке платежей (невыполнении договоров). В ряде случаев платежи привязываются к курсу твердой валюты, тогда ценой задолженности будет увеличение курса валюты.

Можно убедиться, что цена кредиторской задолженности СКЗ изменяется от 0 до 10%.

Косвенный способ заключается в оценке потерь, вызванных неплатежами поставщикам. К ним относятся судебные издержки, потеря репутации, рост цен на материалы, перебои в снабжении и т.д. Однако данные потери не всегда поддаются количественной оценке.

Многие западные компании используют правило скидки за своевременную оплату, оговоренное в контрактах. Правило скидки формулируется в виде «3/15, net 45», что означает получение 3%-й скидки при оплате в течение 15 дней (период скидки) после выставления счета (период оплаты составляет 45 дней). В этом смысле 100% — 3% = 97% — это реальная цена товара, 3% — надбавка за финансирование.

Оценим цену такой скидки. Рассмотрим отсрочку в качестве инвестиционного проекта. Логика анализа следующая: в момент периода скидки мы вкладываем (можем вложить) реальную цену товара (в примере — 97%), в момент оплаты получаем полную стоимость товара (100%). Цена отсрочки как внутренняя норма доходности IRR за период определяется из уравнения:

  • 0 = — (1 — Скидка) + 100% / (1 + IRR),
  • отсюда
  • IRR = Скидка / (100% — Скидка).
  • Расчет годовой эффективной ставки можно провести приближенно по формуле простых процентов и точно по формуле сложных процентов.
  • Будем считать, что в году 360 дней. Реальная финансовая отсрочка предоставляется на период, равный:
  • Период оплаты — Период скидки = 45 — 15 = 30 дней.
  • Количество периодов в году:
  • 360 / (Период оплаты — Период скидки) = 360 / 30 = 12 раз.
  • Расчет по формуле простых процентов:

Кредиторская задолженность: оценка рыночной стоимости, что предполагает, стоимость услуг

дает:

Кредиторская задолженность: оценка рыночной стоимости, что предполагает, стоимость услуг

Расчет по формуле сложных процентов (более точной):

Кредиторская задолженность: оценка рыночной стоимости, что предполагает, стоимость услуг

дает:

Кредиторская задолженность: оценка рыночной стоимости, что предполагает, стоимость услуг

Обращаем внимание, что цена скидки может быть значительной и «подталкивает» покупателей к ускоренной оплате.

Цена кредиторской задолженности по оплате труда. Цена задолженности по оплате труда — это увеличение выплат, связанных с задержкой выплаты заработной платы.

Вероятно, это самый дешевый источник финансирования, так как подавляющее большинство предприятий никак не индексирует невыплаченную заработную плату.

В данном случае цена кредиторской задолженности по оплате труда СФОТ равна 0%.

В случае индексации заработной платы следует учесть ее величину.

Цена кредиторской задолженности перед бюджетом. Цена задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами изменяется с принятием новых законодательных актов, уменьшением инфляции и изменением политики возврата долгов органами власти и внебюджетными фондами с приоритетом на получение текущей оплаты.

С 2003 г. действует расчет цены задолженности в бюджет как 1/300 от ставки рефинансирования Центробанка в день. При ставке рефинансирования 8% годовых цена кредиторской задолженности перед бюджетом

  1. СБ = 8% / 300 * 365 = 9,7 % годовых.
  2. Пени на пени не начисляются, поэтому для определения цены капитала следует разделять основной долг и пени и использовать схему простых процентов.
  3. Цена задолженности в бюджет значительно уменьшилась за последние несколько лет, и цена капитала 10% сопоставима с текущими кредитными ставками.

В 1997 г. задолженность в бюджет возрастала на величину пеней 0,3% в день. В пересчете на годовые показатели это составляло 110% (при 365 расчетных днях в году). Высокая цена задолженности должна была служить стимулом для своевременной уплаты начисленных налогов.

Пени по задолженности в бюджет росли на многих предприятиях заметно быстрее, чем предприятия ее погашали, т.е. многие предприятия попали в «налоговую ловушку».

Постепенное сокращение цены задолженности в бюджет (ставок пени) и реструктуризация долгов позволили нормализовать ситуацию.

Цена кредиторской задолженности внебюджетным фондам. В соответствии со ст. 26 Федерального закона от 15 декабря 2001 г.

№ 167-ФЗ «Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации» за каждый календарный день просрочки исполнения обязанности по уплате страховых взносов начиная со дня, следующего за установленным днем уплаты страховых взносов, начисляются пени, процентная ставка которых принимается равной одной трехсотой действующей ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации, т.е. система расчета цены задолженности в 2003 г. одинакова по задолженностям в бюджет и внебюджетные фонды.

  • При ставке рефинансирования 8% годовых
  • СВБФ = 8% / 300 * 365 =  9,7% годовых.
  • Цена ранее начисленных пеней по задолженности во внебюджетные фонды равна 0%.

Цена задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами была заметно выше кредитных ставок. С точки зрения минимизации средней цены капитала правительство стимулировало оплату прежде всего налогов и платежей во внебюджетные фонды.

С точки зрения теории финансового менеджмента это правильное решение, но с точки зрения комплексного подхода к оценке деятельности предприятия, обеспечения его текущей работы необходимо в первую очередь погашать задолженность за сырье и материалы, энергоносители, заработную плату – за те статьи, которые определяют возможность продолжения деятельности (производства продукции).

Источник: https://fin-accounting.ru/financial-management/liability-management/calculation-cost-of-capital/cost-payable.html

Как происходит процедура оценки дебиторской задолженности

Одной из важнейших процедур для осуществления глубокого анализа текущего положения имеющихся оборотных финансов организации является проведение оценки ее дебиторской задолженности.

Для стабилизации финансового положения коммерческой структуры собираются детальные сведения о величине ее дебиторской задолженности, которая чаще всего составляет основную часть имеющихся оборотных активов.

Необходимо помнить о том, что во многом от дебиторской задолженности зависти размер рыночной стоимости предприятия. По этой причине подбирается методика под конкретный случай. Подобный вид обязательств часто называют просчетом прав требования.

Важность процедуры оценки дебиторской задолженности

Целый ряд аспектов делает данную процедуру нужной. Достаточно частой причиной банкротства организации является наличие у нее определенных долгов за какие-то товары или же услуги.  За счет личных, а также заемных финансовых средств формируются основные средства организации.

  • В качестве одного из основных аспектов успеха работы компании на рынке выступает выбор правильного баланса между объемами имеющихся активов, а также их соотношение между собой.
  • Столь важная процедура, как проведение оценивания дебиторской задолженности способствует точному определению общих показателей финансового положения компании и дает возможность точно установить иные важные факторы, имеющие прямое влияние на показатели дальнейших преобразований компании.
  • Использование подобного аналитического инструмента помогает предугадать дальнейшую тенденцию развития и изменения финансового положения коммерческой структуры. Этапы и требования для осуществления процедуры:
  • Оперативный и полный учет всех денежных средств, вместе с учетом движения операций финансового характера.
  • Детальный надзор за соблюдением дисциплины в платежно-расчетных операциях.
  • К основным требованиям можно отнести определение имеющихся данных по всем поставщикам, являющимися держателями неоплаченных расчетных бумаг, векселей с просроченной датой, а также с теми, кто имеет кредиты коммерческого характера. Далее следует процедура определения целесообразности и правомерности передачи готовой продукции на долговой основе.
  • Установление структуры и самого качества просроченных финансовых обязательств, вместе с определением их части в суммарных задолженностях.

Кредиторская задолженность: оценка рыночной стоимости, что предполагает, стоимость услуг

Схема проведения оценки дебиторской задолженности. donnova.ru

Очень большое значение имеет оценка, ведь финансовое положение компании, а также перспективы ее развития напрямую зависит от скорости превращения активов в наличные денежные средства или же скорости их возврата для их последующего применения.

Проведение подобного типа процедур дает возможность достаточно точно установить положение дел внутри компании. В ситуации, когда размер дебиторской задолженности неуклонно увеличивается из-за роста объемов производства конечной продукции, подобная ситуация имеет весьма приемлемый характер, она не сможет никаким образом отрицательно отразиться на суммарной стоимости компании.

Относительно большой размер таких долговых обязательств по приобретению различных товаров, выступает верным свидетельством того, что предприятие весьма часто использует схему товарных займов.

Когда компания занимается кредитованием покупателей собственной продукции она фактически разделяет с ними определенную часть своего дохода. При приближении платежей к завершению, компании приходится самой обращаться к кредитованию для продолжения своей коммерческой деятельности.

  1. Как правильно провести оценку дебиторской задолженности, смотрите в этом видео:
  2. Подобным образом у компании наблюдается устойчивый рост кредиторских задолженностей, а значит в скором времени, кредиторы имеют все возможности начать предъявлять свои требования к кредитуемой структуре.

Основные методы оценки

К основным методам проведения оценки дебиторской задолженности компании относятся:

  • Доходный;
  • Затратный;
  • Сравнительный

Наибольшую целесообразность имеет применение доходного метода, который показывает самый точный результат. Использование затратного метода имеет ограниченный характер. Это связанно с тем, что результирующее значение балансовой цены будет минимальным.

Это делает данный метод затруднительным в использовании в наших реалиях. Данный метод имеет тенденцию к сильному колебанию результата, который зависит от множества экономических и политико-социальных факторов.

Руководство компании для улучшения финансово-экономического положения предприятия должны приложить все свои усилия на снижение перетекания общей массы оборотных средств компании в дебиторскую задолженность.

Это означает, что те активы и финансы предприятия, что находятся в использовании другими компаниями, обязаны быть уменьшены. При правильной процедуре оценки текущего положения компании можно найти эффективные механизмы, которые позволят в относительно короткие сроки заметно увеличить объем ее оборотных средств.

Кредиторская задолженность: оценка рыночной стоимости, что предполагает, стоимость услуг

Документы необходимые для проведения оценки.

Такой процесс происходит при учете первичных сроков появления задолженности, ее формирования, выплат, а также юридических основ, которые лежат в источнике ее возникновения. Также необходимо учитывать в различных ситуациях степень обремененности задолженностей разного рода штрафами или пеней.

Она имеет весьма важную роль в процессе осуществления компанией коммерческой, а также производственной деятельности.  Подобная задолженность имеет ряд определенных схожих черт с кредитно-долговыми расписками, а также векселями, главным образом за счет своей возможности вольного обращения на рынке.

Читайте также:  Деньги в долг на карту с плохой кредитной историей срочно: где можно взять, получить на руки с плохой ки

Важные аспекты, что учитываются при оценочных работах с дебиторской задолженностью

К основным аспектам относятся:

  • Имеющиеся источники обеспечения финансовых обязательств;
  • Имеющиеся определенные требования со стороны представителей организации-дебитора, которые затрагивают вопрос качества и общего количества поставляемой продукции;
  • Общее финансово-экономическое положение дебитора.

В текущей российской экономической ситуации острая нужда в проведении оценочных операций в отношении дебиторских задолженностей при передаче прав взыскания, а также для глубокого изучения экономического положения компании.

Подобный тип задолженности может квалифицироваться как:

  • Отсроченная задолженность, при не наступлении указанной даты по исполнению ранее взятых обязательств;
  • Просроченная задолженность, при уже наступившей конечной дате выполнения взятых ранее обязательств.

Необходимость проведения оценки

Реальная необходимость организации оценки возникает в таких ситуациях, как:

  • Изучение финансово-экономичных успехов предприятия;
  • Передача прав на этот тип задолженности;
  • При начале разбирательств в судебных инстанциях на различных этапах разрешения разного рода финансовых споров или иных конфликтов с последующим получением средств с должника.

Основные этапы проведения процедуры:

  • Первоначальная процедура оценки текущего положения дел. Изначально производится углубленное изучение объекта, устанавливаются вероятные конфликтные ситуации. Далее происходит согласование возможного объема работ, вместе с определением уровня аналитического изучения и формата, в котором последует изложение итогового результата оценки;
  • Осуществляется накопление определенного вида информации для повышения точности и результативности процедуры. От дебиторов необходимо получить всевозможную техническую документацию, а также различные отчеты бухгалтерии;
  • Производится детальный анализ финансового положения компании для уточнения конечной цены таких задолженностей, что поможет по итогу узнать их реальную рыночную цену;
  • Конечные итоги извлекаются после согласования полученного результата исследования;
  • В конце формируется детальный отчет, содержащий всю полученную в ходе оценки информацию. В дальнейшем на основе данного отчета предпринимаются следующие шаги.

Чем отличается анализ и оценка, расскажет это видео:

Итог

Одной из основ коммерческой деятельности на международном финансовом рынке является погашение дебиторских задолженностей. Такая задолженность погашается в обязательном порядке согласно срокам, обозначенных в заключенном договоре.

Подобная процедура является необходимой, ведь она прямо влияет на деловую репутацию компании, что имеет большое значение в отношении размеров итоговой финансовой прибыли.

Не нашли ответа на свой вопрос? Узнайте, как решить именно Вашу проблему — позвоните прямо сейчас:

+7 (499) 450-27-46 (Москва)

+7 (812) 317-55-21 (Санкт-Петербург)

Это быстро и бесплатно!

Источник: https://PravoZa.ru/dolgi/debitorskaya-i-kreditorskaya/otsenka-debitorskoj-zadolzhennosti.html

Оценка дебиторской и кредиторской задолженности Главная » Оценка дебиторской и кредиторской задолженности

Оценка дебиторской и кредиторской задолженности основывается на рассмотрении текущей стоимости денег (задолженностей) в зависимости от дебитора/кредитора, сроков и оборачиваемости задолженности, а также ставок, по которым используется задолженность (преимущественно относится к кредиторской задолженности).

Оценка долгосрочной и краткосрочной дебиторской задолженности проводится, как правило, на основании анализа графика ожидаемых поступлений денежных средств. При этом просроченные, не реальные к взысканию суммы частично или полностью списываются.

Величина рыночной стоимости дебиторской задолженности определяется путем применения к балансовой стоимости дебиторской задолженности, за вычетом безнадежных долгов, процедуры дисконтирования, учитывающей наиболее вероятные сроки погашения дебиторской задолженности и факторы риска.

Существует два принципиальных подхода к оценке дебиторской задолженности. Первый подход — рыночный. Он может быть использован в тех случаях, когда долги дебитора продаются на рынке.

Если долги данного дебитора не котируются, но анализ деятельности дебитора позволяет сделать вывод о схожести его положения с положением тех предприятий, долги которых продаются, для оценки задолженности можно применить метод, сходный с методом рынка капитала при оценке бизнеса.

Второй подход связан с дисконтированием размера дебиторской задолженности в зависимости от сроков ее погашения. При этом делается допущение, что финансовые ресурсы, материальную основу которых составляют деньги, имеют временную ценность: денежные средства в данный момент времени и через определенный промежуток времени имеют разную стоимость при равном номинале.

Для определения ценности финансовых ресурсов может быть выбран метод дисконтирования в соответствии с которым права (требования) дебитора дисконтируются (пропорционально уменьшаются) в зависимости от срока платежа в соответствии с понижающими коэффициентами.

При этом периодом дисконтирования является количество дней, в течение которых ожидается выплата дебиторской задолженности.

Приведение суммы дебиторской задолженности на дату оценки проводилось по формуле:

Кредиторская задолженность: оценка рыночной стоимости, что предполагает, стоимость услуг

  • , где
  • PV — рыночная стоимость дебиторской задолженности,
    BV — сумма дебиторской задолженности, которая подлежит выплате в соответствии с договором и актом сверки, согласно графику погашения дебиторской задолженности по квартально,
    D – ставка дисконтирования.
  • T – период дисконтирования – количество дней, в течение которых ожидается выплата дебиторской задолженности.

Уровень ставки для дисконтирования дебиторской задолженности может быть принят на уровне среднерыночных ставок по кредитам, выдаваемым предприятиям, аналогичным рассматриваемому. Для этого можно использовать данные ЦБ РФ о среднерыночной ставке по выданным краткосрочным кредитам (см. Бюллетень банковской статистики на www.cbr.ru).

Оценка кредиторской задолженности является оценкой текущих денежных обязательств компании, поэтому обычно рассматривается в целом для предприятия и реже по каждому кредитору в отдельности. В целом по предприятию обязательства по кредитам и займам корректируются путем приведения к текущей стоимости с учетом сроков выплаты займов.

Дисконтирование обязательств по займам проводится по ставке альтернативных источников привлечения денежных средств – а именно, кредитования в коммерческих банках.

Если рассматривается задолженность по каждому кредитору, то ставка дисконтирования может отличаться (если имеются банковские обязательства, то ставки могут соответствовать ставкам конкретных банков, например).

Источник: https://fpg-tasador.ru/ocenka-debitorskoi-i-kreditorskoi-zadoljennosti

Оценка долговых обязательств (дебиторская и кредиторская задолженность)

ОЦЕНКА ДОЛГОВЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ

Кредиторская задолженность: оценка рыночной стоимости, что предполагает, стоимость услуг

Одним из направлений деятельности оценочной компании в составе консалтинговой группы Авангард является проведение оценки рыночной стоимости дебиторской и кредиторской задолженности в Новосибирске.

Под дебиторской задолженностью необходимо понимать ту сумму, которая должна быть получена одной компанией у других юридических, а также физических лиц. Кредиторская задолженность — это определенная сумма, которая должна быть отдана в кредитную организацию или юридическому лицу на заранее оговоренных условиях в определенные сроки.

Эти суммы — сумма дебиторской и кредиторской задолженностей — и определяют положение физического или юридического лица, оценивают его платежеспособность и возможность для продолжения активной деятельности на рынке в том или ином секторе экономики.

Чтобы правильно оценивать шансы у определенной компании на продолжение деятельности, проводится оценка дебиторской и кредиторской задолженностей. На самом деле, эта операция называется гораздо проще — оценка долговых обязательств, под которыми следует понимать не только долги перед кредиторами, но и долги других компаний и физических лиц.

Но более важными и помогающими грамотно определить положение того или иного юридического лица являются долги, которые имеет это юридическое лицо перед кредиторами.

Основной целью выполнения операции по оценке долговых обязательств является определение статуса и положения — в первую очередь, экономического — того или иного юридического лица. Оценка долгов компании или организации проводится по одной схеме, однако имеется несколько случаев, которые могут внести существенные изменения в результат проведения операции. К этим случаям следует отнести:

  • переуступка прав требования той или иной стороны;
  • урегулирование требований в судебном или внесудебном порядках;
  • анализ экономического положения компании.

Рассмотрим каждый из случаев более подробно. Под переуступкой следует понимать передачу долговых обязательств третьей стороне.

Если юридическое лицо наряду с тем, что имеет кредиторов, также является кредитором для другого физического или юридического лица, оно может передать свои долговые обязательства тому лицу, которое имеет долговые обязательства перед ним, и, таким образом, избавиться и от долга, и от должника. Однако переуступка долга только на словах звучит очень просто и понятно. На самом деле, эта процедура требует проведения оценки долгов третьей стороны, которая поможет определить ее финансовое положение и возможность осуществить передачу долга. Это ведет за собой дополнительные расходы и несколько затягивает процедуру оплаты долга, хотя, в целом, следует отметить, что переуступка является очень удобным процессом.

Еще одним способом избавиться от долгов перед кредиторами и улучшить, таким образом, положение своей компании или организации является попытка урегулирования всех отношений в суде или при личных переговорах.

Если юридическое лицо, которое является кредитором вашей компании, готово пойти на диалог, оно сможет пойти и на некоторые уступки. Однако при отсутствии желания идти на контакт кредитор будет настаивать на суде, что может привести к появлению у вашей компании статуса банкрота.

Постарайтесь не допустить этого и обеспечить сохранение высокого статуса своей компании.

Оценка долговых обязательств и кредиторской задолженности в том числе влияет на статус компании на рынке в том или ином секторе экономики.

Необходимо отметить, что наряду с тем, как результаты оценки влияют на этот статус, последний также может сыграть важную роль в обеспечении отличного результата после проведения операции оценки долгов.

Однако следует отметить, что повысить этот статус без каких-либо реальных действий невозможно.

НЕОБХОДИМЫЕ ДОКУМЕНТЫ И ЦЕНЫ НА УСЛУГИ

Минимальный набор предоставляемых документов, необходимых для оценки дебиторской задолженности

  • Договора, при исполнении (или ненадлежащем исполнении) которых возникла задолженность;
  • Платежные документы по этим договорам;
  • Документы о движении материальных ценностей (накладные, акты передачи и т.п.);
  • Переписка с контрагентом по вопросу урегулирования взаимных требований;
  • Судебные решения (если есть);
  • Акты сверки взаимных обязательств;
  • Текущий ход судебной тяжбы.

Цена услуг по проведению оценки стоимости задолженности зависит от её вида.

Объект оценки Цена
Дебиторская (кредиторская задолженность) от 5000 руб.
Читайте также:  Переводы денег в банке открытие: с карты на карту через телефон и онлайн

ОТСТАИВАТЬ СВОИ ПРАВА НУЖНО ВСЕГДА!

Консалтинговая группа Авангард предлагает своим клиентам квалифицированные услуги в области оценки. Мы гарантируем отличный результат, высокий профессионализм и оптимальные цены.

Источник: http://xn—-7sbaaihcg2fzaahd6b.xn--p1ai/ocenka-dolgovyh-obyazatelstv

Оценка стоимость дебиторской задолженности (анализ)

Кредиторская задолженность: оценка рыночной стоимости, что предполагает, стоимость услуг

Если задолженность дебиторов является активной статьей баланса фирмы, значит, ее стоимость можно включать в размер средств, которые предприятие планирует потратить на улучшение производственного процесса.

Для того чтобы пользоваться спросом на рынке, актив должен быть представлен в виде:

  • векселей;
  • долговых расписок;
  • других ценных бумаг.

В этом случае согласие должника не требуется, его даже могут не поставить в известность о том, что кредитор поменялся. Оценить объем долга можно на основании документов, которые подтверждают не только их наличие, но и наступление сроков погашения.

Исковое заявление о взыскании задолженности должно быть составлено в строгом соответствии с требованиями законодательства, иначе возможны проблемы при его рассмотрении.

В каких случаях присылается уведомление о задолженности, можно узнать из этой статьи.

Отсроченная Срок погашения которой еще не наступил.
Просроченная Когда период, отведенный на оплату обязательств согласно документам, уже прошел.

Дебиторскую задолженность можно представить понятием отвлечения некоторой части средств из оборота, что приводит к потере доходности.

Потери характеризуются такими факторами:

  • чем дольше период погашения задолженности, тем меньше прибыль от средств, вложенных в дебиторов;
  • инфляцией, при росте цен дебиторская задолженность быстрее обесценивается;
  • из-за наличия невозвращенных средств требуются другие источники финансирования.

Оценка дебиторской задолженности напрямую влияет на их размер. Конечно, это один из критериев, применяемый для увеличения спроса на товары.

Предприятию с большой дебиторской задолженностью требуются дополнительные источники финансирования, например, банковские кредиты, а это приводит к дополнительным затратам

К активам фирм относят непогашенную дебиторскую задолженность – финансы, которые юридическое лицо способно в настоящий момент использовать для развития коммерческой деятельности и усовершенствования производства.

Подобные активы являются специфическими, равно как и ценные бумаги, поэтому их реализация сопровождается определёнными нюансами и трудностями.

Под оценкой дебиторской задолженности понимается процедура, направленная на вычисление рыночной стоимости долгового обязательства на момент проверки. При её осуществлении специалист должен учесть дату появления долга, сроки исполнения обязательства, юридические основания для возникновения задолженности, наличие обременения в виде штрафных санкций, пеней и т. д.

При оценке специалист должен принять во внимание следующие факторы:

  • материальное положение дебитора;
  • присутствие какого-либо обеспечения по обозначенным обязательствам;
  • отсутствие либо наличие претензий по качеству предоставленного ему товара или выполненной услуги.

Оценка управления дебиторской задолженностью также необходима для определения эффективности политики предприятия, направленной на увеличение объёмов реализации и обеспечение своевременного исполнения контрагентами долговых обязательств.

В этом случае специалист обращает внимание на темпы роста дебиторки, на её удельный вес в оборотных активах, наличие сомнительных долгов у предприятия, период оборачиваемости и многие другие факторы.

Дебиторская задолженность: учет, анализ и управление задолженностью предприятия

Источник: https://dolche-vitakrs.ru/otsenka-debitorskoy-zadolzhennosti-predpriyatiya-stoimost-dolga/

Оценка дебиторской, кредиторской задолженности предприятий

Дебиторская задолженность — это составляющая оборотного капитала, то есть сумма всех    долгов, причитающихся предприятию от юридических или физических лиц.

Оценка дебиторской задолженности — это вид оценочной экспертизы, что предполагает определение настоящей рыночной стоимости дебиторской (кредиторской) задолженности организации, учитывающую сроки её формирования, сроки планируемого её погашения, обремененность задолженностями и пенями,  юридические основания, по которым возникла эта задолженность. Как показывает опыт, необходимость оценки задолженности появляется при  переуступке прав требования, при совершении анализа финансовой эффективности предприятия, а так же при внесудебном и судебном урегулировании взаимных требований организаций.

Оценка дебиторской задолженности проводится в следующих случаях:

  • при переуступке дебиторской задолженности
  • при проведении финансовой эффективности предприятия
  • при обращении взыскания на имущества должника

В состав активов предприятий входит дебиторская задолженность и также как любые другие активы она обладает стоимостью и играет объективно важную роль в области предпринимательской деятельности.

Дебиторская задолженность по своему экономическому смыслу похожа на долговые расписки и векселя, имеющие свободное хождение на фондовом рынке.

Полученным результатом нашей работы станет отчёт об определении рыночной цены задолженности, отражающий действительную рыночную стоимость права требования на дату проведения экспертизы. Данный отчёт может использоваться в любых официальных органах, в том числе и в суде, для подтверждения реальной стоимости дебиторской задолженности.

  • В процессе проведения экспертизы по оценке дебиторской задолженности организации, следует учитывать следующие аспекты:  наличие обеспечения исполнения денежного обязательства, финансовое состояние дебитора, права требования, по которым составляют дебиторскую задолженность,  просроченный срок дебиторской задолженности и  потенциальный спрос на дебиторскую задолженность.
  • Осуществляя оценку дебиторской задолженности следует учитывать, что достигая отметки в 30% от реальных активов баланса организации, дебиторская задолженность может ощутимым образом воздействовать на формирование конечных показателей экономической деятельности предприятия и на формирование рыночной цены бизнеса (акций, отдельных активов) предприятия.
  • Не обладая функцией товара, дебиторская задолженность не может продаваться, но возможна продажа уступки права требования, которая имеет цену только при появлении потребительской стоимости, появляющейся в следующих случаях:
  • Заявка заказчика, в которой указаны даты и цели оценки, данные о Заказчике (для физических лиц  — паспортные данные,  место прописки и ИНН, для юридических лиц — юридический адрес и ИНН); Договора в ходе исполнения (или не исполнения) которых образовалась задолженность;
  • Платёжные документы, которые относятся к эти договорам;
  • Документы касающиеся движения материальных ценностей (акты, перечни, накладные)
  • Судебные решения (если есть);
  • Переписка с контрагентом касательно вопроса урегулирования  взаимных требований;
  • Другие документы, которые необходимы для осуществления оценки дебиторской задолженности, могут быть затребованы в ходе работы оценщиком;

Порядок оценки стоимости дебиторской задолженности

  1. Определение цели и базы, предварительное изучение ситуации
    • Получение от заказчика общих сведений об объекте
    • Согласование объёма требуемой работы в соответствии с необходимой глубиной и степенью  анализа, а также формой предоставления результатов
    • выявление возможных конфликтов интересов
    • Подбор исполнителей работ
    • Согласование сроков проведения требуемых мероприятий
  2. Составление и подписание Договора на выполнение работы с Заказчиком.
  3. Сбор всей необходимой информации;
  4. Изучение собранных материалов и документов
  5. Анализ состояния экономической ситуации и ее влияние на стоимость объекта.
  6. Расчет рыночной стоимости.
  7. Согласование результатов оценки и вывод итоговых результатов.
  8. Оформление отчета.
  9. Доклад Заказчику.

Документы для оценки дебиторской задолженности

  1. Договора в ходе исполнения (или не надлежащего исполнения) которых, появилась задолженность.
  2. Платёжные документы по эти договорам
  3. Документы, касающиеся движения материальных ценностей ( акты передачи и   накладные)
  4. Судебные решения (если есть)
  5. Переписка по вопросу урегулирования взаимных требований с контрагентом .

Подходы к оценке дебиторской задолженности

Оценка дебиторской задолженности осуществляется следующим образом:

  • метод сравнительных продаж
  • доходный метод
  • затратный метод

Мировая практика в рыночных отношениях такова, что требует обязательного погашения долговых обязательств перед кредиторами. Отказ от их выполнения приведёт к  падению деловой репутации и упущенной прибыли, что окажется намного серьёзней любой суммы не уплаченных  долгов.

Именно этот аспект влияет на высокую ликвидность данного актива в бизнесе, что отражается в коэффициентах ликвидности, широко использующихся в финансовом анализе деятельности предприятия. Из них следует, что чем выше величина дебиторской задолженности, тем выше будет ликвидность этих активов и, как следствие, выше платежеспособность такого предприятия.

И всё же, практика российских организаций показывает, что в действительности иметь место может совсем обратная тенденция.

Данный аспект свидетельствует о том, что применение этих коэффициентов при анализе  платёжеспособности не всегда может дать  объективную оценку, именно поэтому метод оценки для конкретного случая дебиторской задолженности наши специалисты определят уже после ознакомления с исходными данными.

Источник: https://ocenkann.ru/ocenka-debitorskoj-kreditorskoj-zadolzhennosti-predpriyatij.html

Определение стоимости запасов

< Предыдущая СОДЕРЖАНИЕ Следующая >

Перейти к загрузке файла

Расшифровка запасов (на сумму 12 800 руб.) позволила определить, что основными запасами являются комплектующие к компьютерам, расходные материалы, запасные части к оргтехнике и транспортному средству. Было определено, что запасы были приобретены во второй половине отчетного периода по существующим рыночным ценам, поэтому корректировка их стоимости не производилась. Таким образом, стоимость запасов составляет 12 800 рублей.

Определение рыночной стоимости дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность ООО «Фокус» только краткосрочная (менее 12 месяцев), просроченной задолженности нет. Дебиторская задолженность на дату оценки в балансовых величинах составляет 34 400 рублей. Рыночная стоимость такой дебиторской задолженности определяется умножением величины балансовой стоимости задолженности на коэффициент дисконтирования в зависимости от срока неплатежа по обязательствам. Коэффициент дисконтирования определяется согласно методике Федерального долгового центра при Правительстве РФ, (таблица 48). Таблица 48 — Распределение дебиторской задолженности по срокам ее возникновения

Срок неплатежа Коэффициент дисконта
до 3 месяцев 1,00
от 3 до 4 мес. 0,80
от 4 до 5 мес. 0,60
от 5 до 6 мес. 0,40
до 6 до 7 мес. 0,20
от 7 до 8 мес. 0,10
свыше 8 мес. 0,01
  • Так как срок погашения части задолженности покупателями и заказчиками до трех месяцев, то сумма 34 400 рублей корректировалась на коэффициент 1 и составила, соответственно 34 400 рублей.
  • Таким образом, дебиторская задолженность ООО «Фокус» составляет 34 400 рублей.
  • Корректировка по статье денежные средства не производится

Определение рыночной стоимости кредиторской задолженности

  1. Расшифровка кредиторской задолженности позволила определить, что сумма задолженности не может быть скорректирована, в силу того, что среди кредиторов нет лиц, которые могут быть исключены из списка кредиторов.

  2. Таким образом, кредиторская задолженность ООО «Фокус» составляет 131 900 рублей.
  3. Скорректированная стоимость чистых активов в рыночных ценах приведена в таблице 49.

  4. Таблица 49 — Расчет чистых активов предприятия
наименование показателя код

Источник: https://studbooks.net/2168512/ekonomika/opredelenie_stoimosti_zapasov

Оценка дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность — это размер всех долгов сторон перед организацией, возникающих при продаже товаров или реализации услуг, за которые расчет не был произведен ранее.

Читайте также:  Как перевести деньги с карты возрождения на сбербанк и другие банки через телефон и интернет

Независимо от стоимости услуг и сроков погашения дебиторская задолженность входит в число оборотных активов предприятия и поэтому имеет свои определенные параметры.

Во многих случаях при оценке дебиторской задолженности выясняется, что ее рыночная стоимость отличается от балансовой.

Одной из главных причин, по которым проводится оценка и анализ дебиторской задолженности, является определение стоимости долговых активов предприятия.

Помимо этого, в балансе организации показываются развернуто по каждому контрагенту дебиторская и кредиторская задолженности (первая в активе, вторая в пассиве), что существенно усложняет проведение оценки данного типа задолженности, поскольку требуется еще и анализ задолженности второго типа. Если рассматривать данные активы отдельно один от другого, итоговый результат может получиться ошибочным.

Типы дебиторской задолженности

При проведении оценки дебиторской задолженности можно выделить различные их типы, что упрощает анализ каждой из них. Задолженности подразделяются по сроку их появления и сроку погашения. Таким образом, по первому параметру они подразделяются на:

  • Краткосрочные;
  • Долгосрочные.

При этом под краткосрочными понимаются задолженности, срок погашения которых составляет менее года; долгосрочные же — это задолженности, погашение которых до истечения года не планируется.

По сроку уплаты задолженности также можно подразделить на следующие виды:

  • Отсроченная;
  • Просроченная.

К первым относятся задолженности, срок погашения которых еще не истек. Просроченные задолженности — это задолженности, не погашенные в срок, установленный договорными обязательствами.

При этом, к просроченным можно отнести те, которые просто не оплачены, также те, которые не обеспечиваются залоговым имуществом либо поручительством банка.

Кроме того, отдельно выделяются задолженности, которые можно назвать безнадежными — когда долговые обязательства прекращаются в силу истечения исковой давности, процедур банкротства или ликвидации должника.

Методики оценки

Наиболее распространенным является доходный метод оценки дебиторской задолженности в силу его наибольшей целесообразности с учетом специфики активов оценки. Использование расходного и рыночного методов в данном случае существенно ограничено.

При расчете расходным методом в любой ситуации образуется минимальная балансовая стоимость. А учитывая необходимость дополнительных расходов на возврат задолженности, корректность результата оценки данным методом маловероятна.

Использование же рыночного метода проблематично в связи с отсутствием сведений о возможной рыночной стоимости данных конкретных долгов.

Специалисты Центра консультации и оценки в Москве знакомы со спецификой, особенностями и нюансами анализа дебиторской задолженности. В каждом отдельном случае они подберут оптимальный комплекс методов в зависимости от ситуации и целей проведения оценки. Обратившись за помощью в нашу компанию, вы получите в сжатые сроки наиболее полные и достоверные сведения о результатах проведенной оценки.

Источник: https://faktorfm.ru/nashi-uslugi/uslugi-otsenki/otsenka-debitorskoy-zadolzhennosti/

Оценка дебиторской задолженности

ЗИМИН В.С. к.э.н., доцент кафедры правового и методического обеспечения оценочной деятельности

  • Государственной академии инноваций
  • Существующая нестабильность экономической ситуации в России приводит к существенному увеличению рисков при продаже товаров, проведении работ, оказании услуг с отсрочкой платежа (получение предоплаты как формы платежа на региональных рынках используется в ограниченных размерах).
  • Имеющаяся низкая платежеспособность предприятий вызывает рост достаточных объемов дебиторской задолженности на балансах производителей.
  • Как объект учета дебиторская задолженность по сроку платежа классифицируется на:
  • отсроченную (срок исполнения обязательств по которой еще не наступил);
  • просроченную (срок исполнения обязательств по которой уже наступил).

Образование дебиторской задолженности экономически объяснимо недостатком оборотных средств.

Согласно исследований Всемирного банка, причиной возникновения неплатежей в России явилось несоответствие требований макро- и микроэкономической политики государства.

Они явились следствием противоречивой экономической политики (имеющей в своей основе мягкие бюджетные ограничения для предприятий и быструю дезинфляцию, при неадекватности фискальных реформ). (Принцип лебедь, рак и щука).

Основными макроэкономическими факторами явились:

  • определение инфляционного роста цен адекватному увеличению платежных средств;
  • неудовлетворительная работа банковской системы;
  • низкая развитость или неразвитость финансового рынка;
  • вопросы пофигизма в отношениях покупателей и заказчиков, т.е. по сути игнорирование правовых аспектов обязательств в договорной практике предприятий;
  • не сокращающийся разрыв хозяйственных связей бывшего пост советского пространства.

Вместе с тем, необходимо иметь ввиду, что дебиторская задолженность, как реальный актив играет достаточно важную роль в сфере предпринимательской деятельности.

Дебиторская задолженность в своей сути имеет два существенных признака:

  • с одной стороны для дебитора — она источник бесплатных средств;
  • с другой стороны для кредитора — это возможность увеличения ареала распространения его продукции, увеличение рынка распространения работ и услуг.
  1. Третий аспект, который обычно не афишируется — это способ отсрочки налоговых платежей по схеме «взаимных долгов».
  2. В оценочной деятельности при исследовании дебиторской задолженности следует иметь в виду, что достигая величины 30% от реальных активов баланса предприятия дебиторская задолженность может существенным образом влиять на формирование конечных показателей экономической деятельности предприятия, а также на формирование рыночной стоимости бизнеса (акций, отдельных активов) предприятия.
  3. Важную роль в отражении стоимости имущества и обязательств предприятия играют документы бухгалтерского учета и отчетности.

Источник: http://www.ValNet.ru/m7-161.phtml

Методические особенности определения стоимости права требования дебиторской задолженности при отсутствии данных рынка долгов (Methodical features of deparmination of the cost the right of claim of accounts receivable in the absence of these debt market)

Барамзин Константин Николаевич
Генеральный директор ООО «ЦЭПЭС»
ученая степень  – кандидат технических наук

адрес электронной почты – bkn@esm-invest.com

07.10.2016 г.
Скачать статью в формате pdf

Аннотация. В статье описаны методические особенности оценки стоимости прав требования дебиторской задолженности в условиях отсутствия данных рынка долгов.

Выделены основные факторы, влияющие на стоимость, предложена расчетная зависимость, позволяющая сформировать модель оценки прав требования. Приведены иллюстрационные материалы.

Ключевые слова: право требования, дебиторская задолженность, кредитор, дисконтирование.

Abstract. The article describes the methodological features of an estimation of the cost of the rights of the requirement of receivables in the absence of information of the debt market.

The main factors affecting the value of the proposed settlement relation, by which to form a model of assessment of claims. Given visual material.

Key words: the right to claim receivables, the lender, discounting.

МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСОБЕННОСТИ ОПРЕДЕЛЕНИЯ СТОИМОСТИ ПРАВА ТРЕБОВАНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ПРИ ОТСУТСТВИИ ДАННЫХ РЫНКА ДОЛГОВ
METHODICAL FEATURES OF DETERMINATION OF THE COST OF THE RIGHT OF CLAIM OF ACCOUNTS RECEIVABLE IN THE ABSENCE OF THESE DEBT MARKET

1. Понятие права требования

В ГК РФ  [1] в статье 307 понятие обязательства трактуется следующим образом: «в силу обязательства одно лицо (должник) обязано совершить в пользу другого лица (кредитора) определенное действие, как-то передать имущество, выполнить работу, уплатить деньги и т.п., либо воздержаться от определенного действия, а кредитор имеет право требовать от должника исполнения его обязанности».

ФЗ РФ «О несостоятельности (банкротстве)» (ст. 2) [2] дается определение денежных обязательств: «обязанность должника уплатить кредитору определенную денежную сумму по гражданско-правовому договору и по иным основаниям, предусмотренным ГК РФ».

Дебиторская задолженность – это сумма долгов, причитающихся предприятию, от юридических или физических лиц в итоге хозяйственных взаимоотношений с ними.

В бухгалтерском учете под дебиторской задолженностью, как правило, понимаются имущественные права, представляющие собой один из объектов гражданских прав. Согласно ст.

128 ГК РФ «К объектам гражданских прав относятся вещи, включая деньги и ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права; работы и услуги; информация; результаты интеллектуальной деятельности, в том числе исключительные права на них (интеллектуальная собственность); нематериальные блага».

  • Следовательно, право требования дебиторской задолженности является имущественным правом, а сама дебиторская задолженность является частью имущества организации.
  • К образованию дебиторской задолженности влечет наличие договорных отношений между контрагентами, когда момент перехода права собственности на товары (работы, услуги) и их оплата не совпадают по времени.
  • Дебиторская задолженность может возникнуть вследствие невыполнения договорных обязательств.
  • Дебиторскую задолженность условно можно подразделить на нормальную и просроченную.
  • Задолженность за отгруженные товары, работы, услуги, срок оплаты которых не наступил, но право собственности уже перешло к покупателю; либо поставщику (подрядчику, исполнителю) перечислен аванс за поставку товаров (выполнение работ, оказание услуг) – это нормальная дебиторская задолженность.
  • Задолженность за товары, работы, услуги, не оплаченные в установленный договором срок, представляет собой просроченную дебиторскую задолженность.
  • Просроченная дебиторская задолженность, в свою очередь, может быть сомнительной и безнадежной.

В соответствии с п. 1 ст. 266 НК РФ [3] «сомнительным долгом признается любая задолженность перед налогоплательщиком, возникшая в связи с реализацией товаров, выполнением работ, оказанием услуг, в случае, если эта задолженность не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена залогом, поручительством, банковской гарантией».

По истечении срока исковой давности сомнительная дебиторская задолженность переходит в категорию безнадежной задолженности (нереальной к взысканию).

Согласно п. 2 ст.

266 НК РФ: «безнадежными долгами (долгами, нереальными ко взысканию) признаются те долги перед налогоплательщиком, по которым истек установленный срок исковой давности, а также те долги, по которым в соответствии с гражданским законодательством обязательство прекращено вследствие невозможности его исполнения, на основании акта государственного органа или ликвидации организации».

2. Документы, подтверждающие права требования 

ФНС РФ в своем Письме [5] от 06.12.2010 г. № ШС-37-3/16955 «О подтверждении расходов в виде сумм дебиторской задолженности с истекшим сроком исковой давности» утверждает, что согласно п. 1 ст. 252 НК РФ одним из условий признания расходов является подтверждение суммы документами, оформленными в порядке, установленном законодательством Российской Федерации.

Источник: http://www.esm-invest.com/ru/methodical-features-of-deparmination-of-the-lost-the-right-of-claim-of-accounts-receivable-in-the-absence-of-these-debt-market

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector