Международный кредит: виды и принципы валютно-кредитных и финансовых отношений

Международный кредит – это выдача заемных средств и связанных с этим процессом финансовых условий от одного государства в другое. Потребность кредитования обусловлена усложнением коммерческой деятельности и необходимостью во многих странах перекрытия превышения расходов над доходами в международных расчетах.

Финансовые средства для этой формы кредитования находятся на рынке ссудных капиталов международного и национального уровней, а также на счетах государственных или международных организаций.

Принципы международного кредита, размер его предоставления, сроки фиксируются в договоре. Он заключается между двумя сторонами: кредитор и заемщик. Кроме того, в соглашении обязательно прописываются и иные положения, признанные существенными.

В частности, валютно — финансовые и платежные условия международного кредита.

Функции международного кредита

В экономической жизни конкретной страны международная ссуда имеет как положительную, так и отрицательную сторону.

Как преимущество можно отметить развитие производства в каждой конкретной стране, а также формирование устойчивого и благоприятного климата для развития инвестиционной деятельности.

В качестве отрицательного момента вырисовывается риск, свойственный любому кредиту. Это невозможность своевременной оплаты долгового обязательства, что приводит к возникновению внешней задолженности.

Функции международного кредита заключаются в следующих направлениях деятельности:

Перераспределение капитала между государствами. Происходит усреднение нормы прибыли: в одном государстве капитал, имеющий низкий параметр прибыли, отправляется в другую страну, где он будет израсходован. Таким образом происходит усреднение нормы.

Минимизация издержек. Золото подлежит обмену на другие средства обращения (поэтому инвестиции в золото являются наиболее стабильными). Международные кредиты менее затратны, например, такие ценные бумаги как чек или вексель.

Оперативная по времени концентрация денежных средств. Благодаря развитию элементов и форм международного кредитования ТНК (транснациональные корпорации) и кредитные учреждения имеют возможность собрать большую сумму денег за короткое время.

Влияние на экономическую жизнь страны. Применение заемного капитала позволяет стимулировать увеличение ВНП, а также распределить его.

Стороны

Субъектами международного кредита выступает ссудодатель и заемщик. Они являются нерезидентами, проводят операции на рынках ссудного капитала международного уровня. Каждая из сторон в процессах договоренности по кредиту не имеют ярко выраженных национальных интересов. Основным мотивом является получение дохода.

Международные кредиты предоставляются государству исходя из функционирования национальных финансов. Если в государстве образовался дефицит бюджета, необходимо финансирование, в том числе и из внешних источников. В основном такой схемы придерживаются государства, чья экономика только развивается.

Принципы международного кредита

Международный кредит и любые его виды основываются на принципах:

  1. Возвратность. Заемные деньги необходимо вернуть в срок, установленный соглашением.
  2. Срочность. Ссуда возвращается в срок, оговоренный в соглашении, а не в любое время, удобное заемщику.
  3. Платность. % за пользование заемными средствами кредитора. Этот принцип предполагает не только прямой возврат основного долга, но и осуществление выплат за пользование капиталом.

Интересный факт о международном кредитовании: при финансовом кризисе (2008 -2010 г.г.) финансовые портфели кредитных учреждений сократились. А портфели кредитных кооперативов возросли, причем во многих государствах.

Международный кредит: виды и принципы валютно-кредитных и финансовых отношений

Особенности международного кредита заключаются в следующем:

Норма ссудного процента (она же – ставка). Ставка определяется в качестве размера годового дохода за ссудный капитал по отношению к сумме предоставленного займа. В этой характеристике ставка является ценой кредитных ресурсов.

Обеспеченность. В случае возможного нарушения кредитного обязательства, кредитор имеет право распорядиться предоставленным заемщиком залогом.

Целевое назначение займа. Заемщик обязан потратить выданные средства на те цели, которые он указывал ранее. Цели указываются в заключенном между сторонами кредитном договоре. Кредитор контролирует заемщика в отношении обязательного соблюдения этого условия. Нарушение со стороны заемщика грозит последнему отзывом ссуды в досрочном порядке, либо введения увеличенного %.

Дифференцированный характер ссуды. Банки и иные кредиторы подходят к кредиторам в зависимости от их платежеспособности.

Международный займ необходим для национальной экономики лишь в определенных условиях. Самое главное – это предсказуемость взаимоотношений между его сторонами. Примерами международного кредита можно считать выдаваемые МБРР в интервале 2000-2012 г.г. займы России.

Недостатками международного кредита может быть то, что стабильность национальной экономики государства как заемщика не всегда достижима. Исходя из этого распространение таких ссуд может приводить к отрицательным моментам: перепроизводство товаров, ухудшению экономического состояния самого заемщика.

На практике кредит размещается в прибыльные экономические отрасли, что может привести с наличию диспропорции в экономической жизни государства. Иностранные кредиты не учитывают интересы конкретного государства. Ссуда, выдаваемая на международном уровне, должна быть прозрачной, иметь целевой характер, быть по возможности срочной.

Интересный исторический факт: в 1980 годы за займом обратилась Югославия. Условием его выдачи стало прекращение экономического уравнивания регионов страны. В результате Белград получил транш, а в стране разгорелась гражданская война (восстали регионы). Было покалечено много судеб, сама страна исчезла с карты Европы.

Формы

В основе классификации международных кредитов лежат признаки:

Назначение:

  • коммерческие, связанные с организацией торговли на внешнем рынке;
  • финансовые – вложение заемных средств в строительство, рынок ценных бумаг, погашение долговых обязательств, продажу иностранной валюты с целью поддержания национальных денег.

Форма передачи заемного капитала:

  • наличные – зачисляются на счет заемщика;
  • акцептные – при договоренности оплаты переводным векселем банком;
  • депозиты — в документе указана сумма займа, кредитор забирает ее вместе с процентами в указанный договором срок;
  • займы (облигационные): заемщик выпускает облигации, которые дают право держателя получить их номинальную стоимость по истечении некоторого времени.

Длительность:

  • до 3 месяцев – сверхсрочные;
  • от 12 месяцев – краткосрочные;
  • от 12 месяцев до 5 лет — среднесрочные;
  • свыше 5 лет – долгосрочные.

Наличие/отсутствие обеспечения:

  • необеспеченные;
  • с залогом (ценные бумаги, недвижимое имущество).

Классификация международного кредита может быть выделена по категориям кредиторов.

Это могут быть частные ссудодатели, брокерские или банковские организации, правительственные, смешанные формы (государство и коммерческие организации), ссуды межгосударственного уровня, выдаваемые финансово-кредитными институтами, действующими на основе соглашений, заключенных между Правительствами разных стран.

Международный кредит: виды и принципы валютно-кредитных и финансовых отношений

В понятие и классификацию международного кредита входит специфический вид обслуживания внешнеэкономических связей. В сферу использования международного кредита входят операции:

  • лизинг;
  • факторинг;
  • форфетирование.

Схема специфических форм международного кредита, связанная с этими операциями выглядит следующим образом:

Лизинг – аренда имущества любого назначения, заключаемая сроком от 3 до 15 лет. От классической аренды отличается тем, что предмет сделки выбирается получателем имущества, лизингодатель покупает его за свои деньги. Срок лизинга короче длительности физического износа арендованного оборудования. После окончания лизинга можно продолжить отношения на льготных условиях, либо выкупить имущество.

Факторинг – специализированная компания приобретает денежные требования экспортера к зарубежному импортеру. Размер выкупа колеблется в интервале от 70 до 90% от стоимости контракта. Кредитование экспортера осуществляется до 120 дней.

Форфетирование – приобретение банковским учреждением на весь срок тратт (переводных векселей). Условия покупки предварительно оговорены. Экспортер передает форфетору экономические риски, которые могут быть связаны с отсутствием платежеспособности импортера.

Интересные факты о финансировании от МВФ: Мексика, получив займ в середине 80-х годов, одновременно дала скачок безработице в стране.

Заключение

При реализации мирового кредитования необходимо опираться на государство. Именно этот механизм в лице уполномоченных им органов обязан создавать благоприятные условия для иностранных инвестиций, а также для справедливого существования займа в условиях национальной экономики. Государство может, но не должно нерационально применять кредитные ресурсы.

Например, вкладываться кредитом в сферу непроизводственных отношений, на содержание государственных органов.

Такое положение вещей приведет к тому, что выплата основного долга, а также проццент по нему осуществится не за счет полученного дохода в результате применения заемных средств. Это скажется на сокращении ВВП.

А созданные финансовые блага, возведение объектов социальной инфраструктуры в будущем могут явиться компенсаторами издержек при возврате займа.

Источник: https://promdevelop.ru/mezhdunarodnyj-kredit-printsipy-formy-funktsii/

3. Международный кредит: понятие, принципы, функции, виды

Международный
кредит представляет собой движение
ссудного капитала в сфере международных
экономических отношений в товарной или
денежной форме на условиях срочности,
платности и возвратности.

Субъектами
международного кредита (кредиторами и
заемщиками) могут выступать банки,
фирмы, государственные учреждения,
правительства, международные, региональные
валютно-финансовые и кредитные
организации.

Международный
кредит возник как один из рычагов
первоначального накопления капитала.

Основой его развития являются выход
производства за национальные границы,
усиление интернационализации хозяйственных
связей, международное обобществление
капитала, специализация и кооперирование
производства.

Интенсификация
мирохозяйственных связей, углубление
международного разделения труда
обусловили возрастание масштабов и
удлинение сроков международного кредита.

Принципами
международного кредитования являются:

  • срочность, т.е. возвратность кредита должна осуществляться в течение оговоренного срока;
  • платность означает вознаграждение за право пользования кредитом, а также затраты по его обслуживанию;
  • возвратность означает погашение суммы кредита заемщиком перед кредитором;
  • материальная обеспеченность означает наличие гарантии его погашения;
  • целевой характер означает определение объектов кредита.

Международный
кредит выполняет следующие функции по:

  • перераспределению ссудных капиталов между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства. Посредством данной функции международный кредит устремляется в приоритетные сферы приложения;
  • экономии издержек обращения в сфере международных расчетов. Посредством данной функции происходит замена действительных денег (золотых, серебряных) кредитными деньгами (банкнотами) и кредитными операциями (безналичными расчетами). На основе международного кредита возникли кредитные средства международных расчетов – векселя, чеки, депозитные сертификаты, переводы и т.п.;
  • ускорению процесса накопления в целом в рамках мирового хозяйства путем направления временно свободных средств одних стран на финансирование капиталовложений в других. Посредством привлечения иностранных кредитов ускоряется процесс капитализации прибавочной стоимости, раздвигаются границы индивидуального накопления, капиталы экономических субъектов одной страны увеличиваются за счет присоединения к ним средств других стран.
Читайте также:  Что такое биржа кредитов и какова её основая цель, примеры таких бирж

Международный
кредит, с одной стороны, является
продуктом роста производства, а с другой
– необходимым его условием и катализатором.

Он способствует интернационализации
производства и обмена, служит источником
финансирования внешней торговли,
способствует бесперебойности международных
расчетов, ускоряет оборачиваемость
средств во внешней торговле, используется
как орудие конкурентной борьбы за рынки
сбыта, а также усиливает конкуренцию
между странами.

В то же время
международный кредит обостряет
противоречия рыночной экономики,
способствует развитию прибыльных
отраслей в ущерб тем из них, в которые
не вкладываются средства; ускоряет
перепроизводство товаров и др.

Классификация
форм и видов международного кредита
может осуществляться по различным
признакам.

  • по субъектам кредитных отношений различают государственный (предоставляемый правительствами), частный (предоставляемый частными лицами) и кредит международных финансовых организаций;
  • по срокам кредитов выделяют краткосрочные (предоставляется, как правило, на текущие цели на срок не более одного года), среднесрочные (предоставляется на срок от 2 до 5 лет) и долгосрочные (от 5 лет и более);
  • по валюте кредита: в валюте страны-кредитора, в валюте страны-должника, в валюте третьей страны, в коллективной валюте.

В международной
торговле широко распространены банковские
и коммерческие кредиты.

Международный
коммерческий кредит представляет собой
кредитные отношения между субъектами
внешнеторговых отношений. Он может
выступать в форме как экспортных, так
и импортных кредитов.

Экспортный кредит
подразумевает кредитование импортера
экспортером; импортный – предоставляется
импортером в форме отсрочки поставки
товара т.е.

путем внесения предварительных
платежей за еще непоставленный товар.

Экспортные кредиты,
носящие краткосрочный характер,
используются в основном при поставках
сырья, а средне- и долгосрочный – при
поставках машин и оборудования.

Самой распространенной
формой обязательства по коммерческому
кредиту выступает переводной (тратта)
или простой (соло) векселя.

Вексельная форма
кредита, как правило, оформляется
траттой, выписанной экспортером на
импортера.

После отгрузки товара
экспортер сдает в свой банк
товарораспорядительные документы и
тратту, которые отсылаются банку
импортера, а последний, в соответствии
с инкассовым поручением, вручает
документы импортеру против акцепта
(письменного согласия на оплату векселя)
импортером тратты.

Если срок коммерческого
кредита до одного года, то тратта после
ее акцепта импортером, остается в банке
последнего, а если свыше одного года –
тратта обычно отсылается в банк
экспортера.

Как правило, при
поставках машин, судов и оборудования
используют среднесрочные и долгосрочные
ссуды, часто гарантированные
государственными органами страны
экспортера. При этом часть заказа
оплачивает импортер путем аванса и
наличного расчета.

Коммерческое
кредитование имеет как преимущества,
например, определение условий самими
внешнеторговыми контрагентами,
относительная независимость от
государства и др.

, так и недостатки –
связь импортера только с конкретным
экспортером, зависимость суммы и срока
кредита от финансового положения
внешнеторговых контрагентов, более
высокая стоимость внешнеторгового
контракта по сравнению с закупкой товара
на условиях платежа за наличные и др.

Учитывая негативные
моменты в международном коммерческом
кредитовании, все большую роль в
финансировании внешней торговли играют
банковские кредиты.

Банковский кредит
– это кредит, который выдает банк на
определенных условиях и на определенный
срок. Он, как правило, ограничен по
размеру, а для выплаты процентов
устанавливается жестко фиксированный
срок.

Если срок коммерческих
кредитов не превышает 5 – 8 лет, то для
банковских – доходит до 15 лет и более.
Такой порядок важен для импортера, т.к.

он имеет дополнительную возможность
приобретать товар без жесткой привязки
к какому-то определенному экспортеру
или продукции.

Преимущества банковских
кредитов перед коммерческими состоят,
в частности, в том, что они позволяют
получателю в более широком плане
использовать полученные деньги на
закупку любой продукции.

Одной из
распространенных форм банковского
международного кредитования является
предоставление кредитных линий. Кредитные
линии – это юридически оформленное
обязательство кредитно-финансового
учреждения перед заемщиком предоставлять
ему в течение определенного периода
кредиты в пределах согласованного
лимита.

Кредитные линии часто
предоставляются в рамках долгосрочных
межправительственных соглашений,
конкретизируемых в дальнейшем в
межбанковских договорах. Кредиты в счет
таких линий обычно предоставляются
автоматически при подписании контрактов
на поставку определенных видов
оборудования.

По каждому такому кредиту
устанавливаются правила совершения
операций. Кредиты предоставляют либо
индивидуальные банки, либо банковские
консорциумы. Исходя из условий кредитных
соглашений, банк получает либо финансовые
кредиты, либо банковские.

В первом случае
он имеет право использовать полученные
средства по своему усмотрению и без
ограничений, а во втором – средства
предоставляются на определенные цели
в зависимости от условий кредитных
соглашений.

В Республике
Беларусь начало деятельности по
международному кредитованию относится
к 1991 году, что было связано с отсутствием
внутренних источников финансирования
и необходимостью поддержания платежного
баланса республики, а также проведения
модернизации и реконструктуризации
промышленного потенциала.

В период с 1991 по
2001 совокупная сумма фактически полученных
и использованных кредитов отражена в
таблице 12.1.

Привлечение
иностранных кредитов (по состоянию на
01.03.1999., в млн. долл. США)92.

Таблица
12.1.

Кредитор Сумма кредита Фактическое поступление
Всего 1994 г. 1995 г. 1996 г. 1997 г. 1998 г. 1999 г.
Россия 755,02 704,16 9,3 34,51 0 52 28,97 2,55
Германия 390,14418,51* 347,20 107,7 85,77 12,24 11,01 11,17 0
МВФ 463,09 275,26 0 175,93 0 0 0 0
ЕБРР 171,18 153,5 5,6 25,1 32,44 49,97 37,97 1,05
КЕС 110,7 110,7 5,7 0 0 0 0 0
США 85,89 85,62 27,5 20,0 10,0 0 0 0
Япония 44,01 44 01 50,0 0 0 0 0
Тайвань 35,0 35,0 0 0 25,0 10,0 0 0
ЕС 60,59 35,07 0 0 37,2 0 0 0
Австрия 27,1245,82* 37,12 17,4 9,03 0 0 4,37
Швейцария 8,0313,66* 8,03 0 6,64 1,1 0 0 0
Бельгия 4,279,56* 4,27 0 0 0 1,52 2,92 0
Испания 4,3628,76* 4,36 4,2 0 0 0 0,6 0
Турция 20,0* 0 0 0 0 0 0 0
Чехия 113,0 0 0 0 0 0 0 0
Италия 55,0* 0 0 0 0 0 0 0
Итого 2443,62600,9* 1978,04 329,51 366,82 131,72 137,3 90,09 5,08
Внешний долг 1227 1518 972 976 1011,69 974,43

Внешний государственный
долг Республики Беларусь начал
формироваться с 1992 года. На тот период
он составлял 52,1 млн. долл. США. В эту
сумму входили кредиты, выданные
Правительству Республики Беларусь, в
сумме 22,8 млн. долл. США и кредиты, выданные
под правительственные гарантии, в сумме
29,3 млн. долл.

Как видно из
приведенной таблицы, основными кредиторами
Беларуси являются: Россия – 35,1 % всех
полученных кредитов; Германия – 18,4 %;
МВФ – 13,4 %; ЕБРР – 7,7 %; МБРР – 7,1 %.

Приоритетом при
использовании иностранных кредитов
является их целевое использование при
реализации инвестиционных проектов в
различных отраслях экономики,
ориентированных на осуществление
структурной перестройки промышленности,
создание новых производств и технологий,
укрепление экспортного потенциала
белорусских предприятий, развитие
транспорта, коммуникаций, решение
энергетических проблем, удовлетворение
первостепенных потребностей населения
в продовольствии и медикаментах,
улучшение системы здравоохранения и
экологии.

Источник: https://studfile.net/preview/5707550/page:40/

Особенности международных валютно-кредитных отношений в современных условиях — международный студенческий научный вестник (электронный научный журнал)

1 Баранова Д.Е. 1 Коваленко Е.В. 1 1 Омский государственный педагогический университет
Данная статья посвящена особенностям международных валютно-кредитных отношений в современных экономических условиях. При расчётах на мировом рынке непрерывно циркулируют разнообразные долговые обязательства стран – кредитные деньги, которые выступают часто для внешних расчётов.

Перемещение возрастающих объёмов товаров и услуг на мировом рынке вызывает перелив финансового капитала из одной страны в другую, что породило потребность в контроле за потоками такого капитала из страны в страну и необходимость регулирования таких потоков капитала на основе единых правил и при единообразной регистрации всех операций на этом рынке.

В мире большая часть стран применяет рыночную модель экономических отношений. Характерная черта рыночных отношений является объединение усилий рыночных предприятий, фирм, юридических и физических лиц, а также федеральных и местных органов власти для реализации проектов и программ. Учреждение при ООН Всемирного банка (ВБ) и Международного валютного фонда (МВФ) знаменовало в 1944 г.

образование и постепенное развитие мировой финансовой системы образование всемирного хозяйства, в котором все страны взаимосвязаны различными расчётами по всевозможным операциям. Данная тема, несомненно, актуальна, поскольку в условиях глобализации международные валютно-кредитные отношения являются одним из важнейших инструментов взаимодействия между странами.

кредитные и финансовые операции.
1. Давыдов Р. Вместе на защите экономических интересов России // Таможня. 2016. — № 17. – С.14-17.
2. Зиядуллаев У.С. Обеспечение национальной экономической безопасности при привлечении средств внешнего заимствования: автореферат дис. … кандидата экономических наук / Ин-т проблем рынка РАН. Москва, 2016. – 45 с.
3. Красавина Л.Н.

Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: учебник. – М.: Юрайт, 2014. – 543 с.
4. Ковалёва А.О. Актуальные проблемы экономической безопасности РФ // Молодежный научный вестник. — 2018. — № 2 (27). — С. 255-259.
5.Международные валютно-кредитные отношения: учебное пособие / С. А. Лукьянов; под общ. ред. Н. Н. Мокеевой— Екатерин- бург : Изд-во Урал. ун-та, 2015.— 296 с.

6. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: М43 Учебник / Под ред. Л.Н. Красавиной. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2016. — 576 с.
7. Степкина И.В., Кузеванова М.А. Тенденции развития международных валютных отношений в современных условиях // Молодежный научный форум: Общественные и экономические науки: электр. сб. ст. по мат. XL междунар. студ.

Читайте также:  Задолженность по налогам через госуслуги: как узнать на портале, проверка налоговых долгов, проверить, как посмотреть на сайте

науч.-практ. конф. — № 11(40). — URL: https://nauchforum.ru/archive/MNF_social/11(40).pdf (дата обращения: 22.04.2019)
8. Токарева Г.Ф. Международные валютно-кредитные отношения: рыночное и государственное регулирование // Актуальные вопросы экономической теории: развитие и применение в практике российских преобразований. 2017. — С. 311-314.
9. Шмырева А.И. Количественный аспект оценки развития мировых валютно-кредитных отношений // Международной научно-практической конференции «I Открытый российский статистический конгресс». — 2016. — С. 544-547.

Международная экономика представляет собой часть мирового хозяйства, описывающую отношения между субъектами. Дело в том, что под мировым хозяйством воспринимается вся совокупность обособленных национальных экономических систем, а отношения, складывающиеся между ними, составляют сферу интересов международной экономики. Эта система неоднородна в силу естественных факторов, а именно, из-за неравномерности распределения ресурсов и факторов производства, природно-климатических условий и территориального размещения. В мире наблюдается закономерный процесс глобализации, требующий от экономики отдельных стран постепенной интеграции в международное хозяйственное пространство.

Большая часть стран использует рыночную модель отношений, подразумевающую свободу субъектов, независимость их действий, стремление к выгоде.

Кроме того, рыночный механизм создаёт условия для самостоятельного регулирования систем через уравновешивание спроса и предложения. Все это ведёт к расширению деятельности субъектов, их выходу на международный уровень отношений.

Поэтому они требуют пристального внимания и изучения со стороны фундаментальных и прикладных наук.

Международная экономика является одним из подразделов экономической теории. Она занимается сбором и сопоставлением статистических данных о состоянии хозяйственных систем отдельных государств. В качестве научного направления международная экономика реализует познавательную, нормативную и прагматическую функции.

Экономика международного уровня охватывает весь спектр отношений, складывающихся между субъектами хозяйствования.

Её повсеместный характер определяет участников рынка, к которым относят домашние хозяйства, предприятия, государства, транснациональные корпорации, некоммерческие международные организации и так далее. По структуре международная экономика сильно похожа на системы национального и регионального уровней.

В ней так же существует разделение по отраслевому признаку. Особенностью структуры международной экономики можно назвать дифференциацию государств в зависимости от уровня экономического развития [2, c.35].

Международные валютно-кредитные отношения — это экономические отношения, связанные с функционированием мировых денег и обслуживающие различные виды хозяйственных связей между странами: внешнюю торговлю, вывоз капитала, инвестиции, предоставление займов и субсидий, научно-технический обмен, туризм и др.

Международные валютные отношения возникли с началом функционирования денег в международном платёжном обороте и получали своё развитие по мере интенсификации международных обменов, движения товаров, капиталов и рабочей силы.

Состояние валютных отношений зависит от развития экономики – национальной и мировой, политической обстановки, соотношения сил между странами. Поскольку во внешнеэкономических связях, в том числе валютных, переплетаются политика и экономика, дипломатия и коммерция, промышленное производство и торговля, валютные отношения занимают особое место в национальном и мировом хозяйстве.

Включение мирового рынка в процесс кругооборота капитала означает превращение части денежного капитала из национальных денег в иностранную валюту и наоборот. Это происходит при международных расчётных, валютных, кредитных и финансовых операциях. Международные валютные отношения постепенно приобрели определённые формы организации на основе интернационализации хозяйственных связей.

Участниками валютных отношений являются государства, международные организации, юридические и физические лица. Среди активных участников валютных отношений выделяются банки, так как в условиях рыночной экономики движение денежных средств из страны в страну, обмен и продажа валют осуществляются, прежде всего, через эти учреждения.

Валютный рынок международного уровня – это отношения, складывающиеся между субъектами, относительно перехода права собственности на валютные ценности на основе действия рыночного механизма.

Этот рынок стал активно развиваться с семидесятых годов прошлого века, когда практически все страны отказались от фиксированного курса валют в пользу плавающего.

С этого момента стал складываться рынок спекуляций, на котором игроки получают доход, используя колебание курсов. Ранее каждая национальная валюта была связана с курсом доллара США.

Сейчас цена валюты на международном рынке зависит от таких факторов, как:

  • — Совокупные показатели доходов стран.
  • — Уровень промышленного развития.
  • — Соотношение объёмов экспорта и импорта.
  • — Денежная масса на внутренних и внешних рынках.
  • — Данные основных макроэкономических параметров – безработицы, инфляции, процентной ставки.
  • — Доступность и стоимость энергетических ресурсов.

— Уровень социально-экономического развития [1, c.15].

Активами рынка выступают национальные валюты развитых стран. Участниками отношений становятся национальные и международные банки, транснациональные компании, инвестиционные, страховые и пенсионные фонды, валютные биржи.

Рынок валют привлекателен для субъектов отношений, так как валюта является высоколиквидным активом. Кроме того, рынок открыт практически для всех игроков от крупных корпораций до частных лиц. Его отличает гибкость, то есть не существует привязки к какой-либо валюте.

Внедрение в практику высоких технологий позволило проводить мгновенные сделки и осуществлять доступ к активам через персональные средства связи.

Совокупность финансовых отношений международного уровня формирует рынок финансов. Его частью является рынок ссудного капитала, на котором осуществляется движение кредитных средств при условии их срочности, платности и возвратности. Субъектами отношений становятся отдельные государства. Международный кредитный рынок обладает следующими характеристиками:.

  1. — Объектом отношений является кредит или ссудный капитал.
  2. — На рынке совершаются сделки купли-продажи кредита.
  3. — Субъектами выступают кредиторы, посредники (банки, кредитные организации), заемщики.
  4. — Ценообразование касается процента, выплачиваемого за пользование ссудным капиталом.
  5. — Рынок способен к саморегулированию, но требует определённого воздействия со стороны специальных международных организаций.

Сущность рынка международных кредитов сводится к перераспределению и аккумуляции денежных средств среди государств для обеспечения беспрерывности и рентабельности воспроизводственного процесса [6, c.112].

Историческое становление кредитных отношений на международном уровне связано с постепенной интеграцией национальных систем ссудного капитала в мировое экономическое пространство.

Можно сказать, что современный рынок кредитов окончательно оформился лишь к концу девятнадцатого века. События Второй мировой войны негативным образом сказались на его становлении. Долгое время он представлял собой краткосрочные отношения между субъектами.

На сегодняшний момент в него вовлечено около двух триллионов долларов США, а тенденция к росту сохраняется.

Историческое развитие рынка кредитных отношений на международном уровне повлияло на формирование его специфических черт:

— Рынок кредитов не имеет чётких границ, как во времени, так и в пространстве. Работа ведётся беспрерывно, а сделки проводятся с учётом из целесообразности и выгоды.

— Он обладает эффектом мультипликатора, который показывает связь сбережений и увеличением кредитной активности банков за счёт создания межбанковских вкладов.

— Все отношения происходят за счёт посредничества банковских систем отдельных государств, а также транснациональных корпораций и банков. Сюда же относят государственные учреждения, международные организации, занимающиеся регулированием кредитных отношений и другое.

— Круг субъектов, имеющих доступ к международной кредитной системе, ограничен. Их состав включает в себя транснациональные компании, финансовые организации международного уровня и правительства стран. Развивающиеся страны имеют некоторые ограничения при предоставлении ссудного капитала другим государствам.

— На рынке используются валюты развитых государств – доллар, йена и евро.

— Кредитные отношения максимально упрощены и унифицированы. Применяются компьютерные технологии [4, c.256].

Кредит на международном уровне имеет специфические формы. Он классифицируется в зависимости от источника формирования, по принципу назначения, по виду, по срокам погашения, по виду валюты, по обеспечению и технике предоставления.

Функционально рынок ссудного капитала международного уровня выполняет те же задачи, что и на внутренних рынках. Он представляет информацию о текущем состоянии, поддерживает трансформацию сбережений в инвестиции.

Цены на рынке складываются под влиянием соотношения предложения и спроса. Регулирование так же происходит за счет работы рыночного механизма.

Координирующая функция выражается в стимулировании участников к активной финансовой деятельности.

Рынку евровалют отводится значимое место в международном движении ссудного капитала. Состояние данного рынка оказывает прямое воздействие на динамику роста и развития экономики многих государств. Евровалютный рынок строит свои операции на использовании евро.

Важно отметить, что эти операции совершаются не только в банковской сфере, но и с лицами, не имеющими к ней никакого отношения. Процентная ставка по ссудному капиталу формируется на межбанковском уровне.

Как правило, она ориентируется на лондонскую межбанковскую процентную ставку.

Любая валюта, размещаемая в форме сбережений на депозитных счетах иностранных банков, называется евровалютой. К ним относятся любые национальные валюты, находящиеся в свободной конвертируемости в мире. Подавляющее число операций проводится с использованием доллара США. Его удельный вес в международных кредитных отношениях превышает пятьдесят процентов.

Особенностью этих рынков является полная независимость от государственного воздействия. Операции, проводимые на них, не зависят от валютного контроля и налогообложения конкретного государства.

Причинами формирования рынка евровалют можно назвать стремление к размещению американской валюты за пределами США. В Европе возникла потребность и интерес к американским деньгам.

Внутренние изменения в правовом поле вызвали затруднения в использовании доллара, что стимулировало его вывоз заграницу.

Банки Европы нуждались в дополнительном финансировании, особенно, после окончания Второй мировой войны.

Выведение основных кредитных операций за пределы США дало ряд преимуществ европейским банкам. Во-первых, они смогли получить более высокий процент по кредитам. Во-вторых, постепенно развитые страны отказались от золотого резерва. Большую часть сбережений они держали в долларах США. Европейская банковская система получила возможность воздействовать на мировой кредитный рынок [3, c.126].

В целях развития сотрудничества и обеспечения целостности и стабилизации всемирного хозяйства созданы международные валютно-кредитные организации.

Читайте также:  Денежные переводы юнистрим: как отправить, где можно получить, комиссия за перевод и отзывы

Эти учреждения появились в текущем столетии, создавались и действуют на основании межгосударственных соглашений и призваны регулировать международные экономические отношения.

В их состав входят: Банк международных расчётов, Банк реконструкции и развития , Международный валютный фонд и др. Они следуют своим целям, решают разные задачи и действуют в глобальном или региональном масштабах.

Основание МВФ произошло в конце 1945 года, когда были ратифицированы соответствующие статьи соглашения, принятого в ходе Бреттон-Вудсской конференции ООН. С 1947 года МВФ занял положение специального органа ООН. Каждому члену Фонда принадлежит своя доля, квота в совокупном капитале данной организации. Квота каждой страны выражается в международных единицах.

Источник: https://eduherald.ru/ru/article/view?id=19619

Международные валютно-кредитные и финансовые отношения России

Содержание: 

Введение……………………………………………………………………………3

1. Теоретические 
основы международного кредита…………………………….5

     1.1. Сущность и формы международного кредита………………………..5

     1.2. Принципы и источники международного 
кредита…………………..11

     1.3. Функции международного кредита……………………………………15

2. Международные 
кредитные отношения России………………………………19

      2.1. Анализ международных кредитных отношений РФ в

3. Международные 
валютно-кредитные и финансовые отношения России…..26

      3.1. Международное кредитование и 
финансирование России…………26

      3.2. Россия – должник………………………………………………………32

      3.3. Россия – кредитор………………………………………………………35

Заключение…………………………………………………………………………38

Список использованной литературы……………………………………………..40

Приложения…………………………………………………………………….42-44 
      
      

Введение. 

    Кредит 
играет важнейшую роль в развитии международного товарооборота, он способствует увеличению объемов мировой торговли. Условия кредитования экспорта являются важным фактором конкурентной борьбы отдельных фирм и государств за рынки сбыта.

    Характерной особенностью государств, вставших в 
последние десятилетия на путь рыночного 
развития, выступает ограниченная способность 
их национальных банковских систем к долгосрочному кредитованию. Это объясняется, прежде всего, дефицитом внутренних инвестиционных ресурсов.

    В этой связи приобретает актуальность привлечение иностранных кредитов с международного рынка капиталов 
или государственных внешних заимствований, основную часть которых в последние годы составляют международные кредиты.

    Огромную 
роль в сфере международного кредита 
играют международные и региональные финансово-кредитные институты: Международный 
Валютный Фонд, Международный банк Реконструкции и Развития, Европейский банк Реконструкции и Развития и др.

Все эти банки существенную часть своих ликвидных ресурсов формируют на рынках капитала: как на международном, так и на национальных. Некоторая же часть отчисляется из бюджетов стран-членов банков.

Активные операции банков развития реализуются как кредиты различным, прежде всего развивающимся странам.

  •     Актуальность 
    темы курсовой работы обусловлена необходимостью целостного представления о месте и роли международного кредита на мировом рынке ссудных капиталов.
  •     Целью курсовой работы является исследование ключевых аспектов международного кредита 
    и его роль в мировой экономике.
  •     В соответствии с поставленной целью 
    решались следующие основные задачи:
  •     — дать понятие международного 
    кредита;
  •     — изучить функции и роль международного кредита в экономике;
  •     — определить принципы, формы и источники международного кредитования;
  •     — определить, какое место занимает Россия на международном кредитном рынке.

    Мною 
использованы отдельные вопросы теории международного кредита освещенные в работах таких авторов, как: Авдокушин E.Ф., Долженкова Л., Красавина Л.Н., Акопова Е.С., Воронкова О.Н., Гаврилко Н.Н. и др.  
      
      
    

1. Теоретические основы 
международного кредита.

1.1. Сущность и формы международного кредита. 

     Международный кредит – кредит, предоставляемый государствами, банками, фирмами, другими юридическими или физическими лицами одних стран правительству, банкам, фирмам других стран.

      Это одна из форм движения денежных и материальных средств в процессе развития международных экономических отношений. Его сущность, формы и функции определяются социально-экономическими условиями, в которых он применяется.

          В международных 
экономических отношениях любого государства важное значение имеют кредитные отношения.

Международное заимствование и кредитование стало результатом развития, с одной стороны, внутреннего кредитного рынка наиболее развитых стран мира, а с другой – ответом на потребность финансирования международной торговли.

Также потребность в кредитовании возникает в связи с необходимостью покрытия отрицательных сальдо международных расчетов. В качестве как кредиторов, так и заемщиков выступают частные предприятия (банки, фирмы), государственные учреждения, правительства, международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации.

    Международный кредит возник в XІ — XV в.

в международной торговле, в особенности после освоения морских путей из Европы на Ближний и Средний Восток, а позднее – в Америку и Индию, и был одним из «рычагов» первоначального накопления капитала.

Объективной основой его развития стали выход производства за национальные рамки, усиление интернационализации хозяйственных связей, специализация и кооперирование производства, НТР.

    Будучи 
разновидностью категории «кредит» и опосредствуя движение товаров, услуг, капиталов, международный кредит связан с такими экономическими категориями как прибыль, цена, деньги, валютный курс, платежный баланс и т.д.

Международный кредит играет важную роль в реализации требований основного экономического закона, создавая условия для получения прибыли субъектами рынка.

Международный кредит связан с законом экономии рабочего времени, живой и овеществленной работы, которая оказывает содействие увеличению общественного богатства при условии эффективного использования заимствованных средств1.

  1.       Формы международного кредита 
    можно классифицировать по следующим основным признакам:
  2. 1. По источникам:
  3. — внутренние;
  4. — иностранные;
  5. — смешанные;
  6. — кредитование внешней торговли.

      Все эти формы тесно взаимосвязаны 
и обслуживают все стадии движения товара от экспортера к импортеру. Чем ближе товар к реализации, тем благоприятнее для должника условия международного кредита.

  • 2. По назначению (в зависимости от того, какая внешнеэкономическая сделка покрывается за счет заемных средств):
  • — коммерческие 
    кредиты – непосредственно связанные с внешней торговлей и услугами;
  • — финансовые кредиты (включая прямые капиталовложения) – строительство, инвестиционные проекты, приобретение ценных бумаг, погашение внешней задолженности;
  • — «промежуточные кредиты» – предназначенные для обслуживания смешанных форм вывоза капиталов, товаров, услуг (например, в виде выполнения подрядных работ).
  • 3. По валюте займа:
  • — предоставляемые в валюте страны-должника или страны кредитора;
  • — предоставляемые в валюте третьей страны (специальные права заимствования, европейская валютная единица).
  • 4. По срокам:
  • — сверхкраткосрочные – предоставляемые на срок до трех месяцев (суточные, недельные);
  • — краткосрочные – до 1 года;
  • — среднесрочные 
    – от 1 года до 5 лет;
  • — долгосрочные – свыше 5 лет.
  • 5. С точки зрения 
    обеспечения:
  • — обеспеченные;
  • — бланковские.
  •       Обеспечением обычно служат товары, товарораспределительные и другие коммерческие документы, ценные бумаги, векселя, недвижимость и другие ценности. Залог товара для получения кредита осуществляется в трех формах:
  • — твердый залог (определенная товарная масса закладывается в пользу банка);
  • — залог товара в обороте (учитывается остаток товара соответствующего ассортимента на определенную сумму);
  • — залог товара в переработке (из заложенного товара можно изготавливать изделия, но передавая их в залог банку).
  •       Бланковский кредит выдается под обязательство должника погасить его в определенный срок (соло-вексель).2
  • 6. С точки зрения 
    техники предоставления:
  • — финансовые (наличные) – зачисляемые на счет должника в его распоряжение;
  • — акцептные 
    – в форме акцепта тратты3 импортером или банком;
  • — депозитные сертификаты;
  • — облигационные займы;

— консорционные кредиты и т.д.

  1. 7. В зависимости 
    от того, кто выступает 
    в качестве кредитора:
  2. — частные;
  3. — правительственные;
  4. — смешанные;
  5. — межгосударственные.
  6.       В настоящее время 
    наиболее широкое 
    распространение 
    нашли следующие виды международных кредитов:

      Ролловерные (roll-over credit) – средне- или долгосрочный кредит, предоставляемый по плавающей ставке, фиксируемой через равные промежутки времени (3..6 месяцев).

      Фирменный (коммерческий кредит) – ссуда, предоставляемая фирмой (обычно экспортером) одной страны импортеру другой страны в виде отсрочки платежа. Коммерческий кредит во внешней торговле сочетается с расчетами по товарным операциям. Фирменный кредит обычно оформляется векселем или предоставляется по открытому счету.

      Вексельный 
кредит
предусматривает, что экспортер, заключив соглашение о продаже товара, выставляет переводной вексель (тратту) на импортера, который, получив коммерческие документы, акцептирует его, т. е. дает согласие на оплату в указанные на нем сроки.

      Кредит 
по открытому счету
предоставляется путем соглашения, по которому поставщик записывает на счет покупателя в качестве его долга стоимость проданных и отгруженных товаров, а импортер обязуется погасить кредит в установленные сроки.

      Разновидностью 
фирменных кредитов является
авансовый платеж импортера (покупательский аванс), который при подписании контракта осуществляется импортером в пользу иностранного поставщика обычно в размере 10..15% стоимости заказа.

      Банковские 
кредиты экспорта и импорта
выступают в форме ссуд под залог товаров, товарных документов, векселей, а также учета тратт. Иногда банки предоставляют крупным фирмам-экспортерам бланковый кредит, т.е. без формального обеспечения.4

      Кредит 
покупателю –
особенностью его является то, что банк экспортера непосредственно кредитует не национального экспортера, а иностранного покупателя, т.е. фирмы страны-импортера и их банки. Тем самым импортер приобретает необходимые товары с оплатой счетов поставщика за счет средств кредитора с отнесением задолженности на покупателя или его банк.

      Акцептно-рамбурсный кредит – основан на сочетании акцепта векселей экспортера банком третьей страны в переводе (рамбурсировании) суммы векселя импортером банку-акцептанту.

Условия этого вида кредита – лимит, сроки, процентная ставка, порядок оформления, использования и погашения, определяются на основе предварительной межбанковской договоренности.

Обеспеченность кредита обусловливается реализацией товара.

      Брокерский 
кредит –
промежуточная форма между фирменным и банковским кредитами. Брокерская комиссия составляет от 1/50 до 1/32 суммы сделки.

      Экспортный 
кредит –
кредит, выдаваемый банком страны-импортера для кредитования поставок машин, оборудования и т. д.

      Проектное кредитование (финансирование) – долгосрочное международное кредитование проектов на определенный срок.

      Особой 
формой кредитных отношений является
лизинг –
предоставление лизинговыми компаниями оборудования, судов, самолетов и т.д. в аренду фирмам на срок от 3 до 15 лет и более без перехода права собственности.

Источник: https://www.stud24.ru/dcb/mezhdunarodnye-valjutnokreditnye-i-finansovye-otnosheniya/207443-606860-page1.html

Ссылка на основную публикацию