Долговая нагрузка предприятия: что это и чем опасен ее высокий уровень

Показатель предельной долговой нагрузки заемщика рассчитывается довольно просто: это отношение суммы среднемесячных платежей по всем кредитным обязательствам заемщика к размеру его среднемесячного дохода.

Причем, учитываются все кредиты и займы: как банковские, так и полученные в микрофинансовых организациях и кредитных потребительских кооперативах. В некоторых случаях в расчет входят и те кредиты, по которым человек выступает поручителем (если заемщик допустил по ним просрочку).

Точно также учитываются и все «белые» доходы заемщика (заработная плата, пенсия, пособия, доходы от сдачи недвижимости в аренду, прибыль от инвестиций и так далее).

Например, если ваши доходы составляют в среднем 100 тысяч рублей в месяц, а ежемесячно на обслуживание кредитов и займов тратится 50 тысяч рублей, то ваш ПДН равен 50%. Очевидно, что чем ниже показатель ПДН, тем более «здоровым» с финансовой точки зрения выглядит заемщик.

Зачем нужен показатель ПДН

С 1 октября 2019 года банки обязаны учитывать ПДН при выдаче новых необеспеченных кредитов на сумму от 10 тысяч рублей, пролонгации (продлении срока действия) или реструктуризации существующих займов, при увеличении лимита по кредитным картам. Точно также должны поступать и другие официальные кредиторы.

Эта обязанность была введена специальным указанием регулятора рынка – Банка России, который таким образом пытается «охладить» (снизить темпы роста) рынок необеспеченного потребительского кредитования. Так, только за январь — сентябрь 2019 года портфель необеспеченных потребкредитов в российских банках вырос на 21,1% в годовом выражении, опередив по темпам роста любые другие кредитные сегменты.

По данным Банка России, совокупная долговая нагрузка населения РФ по всем видам кредитов по состоянию на 1 октября 2019 года оценивается в 10,6%. То есть на оплату кредитов граждане тратят более десятой части своих доходов.

Это самый высокий уровень с июля 2012 года (более ранней подобной статистикой регулятор не обладает).

В Банке России отмечали, что общая финансовая нагрузка граждан растет в основном именно за счет необеспеченного потребительского кредитования.

Может возникнуть вопрос, каким образом необходимость учитывать ПДН влияет на выдачи кредитов? Дело в том, что этот показатель теперь будет влиять на норматив достаточности капитала банка: ПДН стала новой надбавкой к коэффициенту риска по кредиту. Ведь банк под каждый выдаваемый кредит должен создать на него резервы на случай его невозврата. Величина резервов как раз и зависит от уровня риска, а создаются они из капитала банка.

Чем выше коэффициент риска по кредиту, тем больше резервов на него должен создать банк.

Если говорить простыми словами, то каждый новый заемщик, с высоким уровнем долговой нагрузки, будет «уменьшать» капитал банка – один из основных показателей, за соблюдением которого внимательно наблюдает регулятор.

То есть теоретически может возникнуть ситуация, при которой отдельные кредитные организации не смогут выдавать новые кредиты из-за того, что этим они нарушат нормативы Банка России.

Таким образом, банки могут сократить выдачу кредитов наиболее закредитованным клиентам, чего и добивается регулятор рынка.

До 1 октября 2019 года надбавки к коэффициентам риска зависели только от полной стоимости кредита (ПСК). Чем выше полная стоимость кредита, тем  выше были коэффициенты риска, которые используются при расчете достаточности капитала банка.

Но банк не может допустить падения показателя достаточности капитала ниже определенного значения – за этим пристально следит регулятор. Теперь же на коэффициент риска влияет еще один параметр – ПДН.

Банк России считает, что учет этого параметра при оценке рисков заставит банки выдавать меньше рискованных кредитов.

Это же справедливо и для микрофинансовых организаций (МФО). Если такая компания выдаст заём клиенту, ПДН которого превышает 50%, то дополнительная нагрузка на капитал составит 50% от суммы займа (а начиная с 1 января 2020 года – 65%).

Откуда банк узнает о моих кредитах

Чтобы узнать об имеющихся долговых обязательствах, банки обращаются в Бюро кредитных историй (БКИ) с соответствующим запросом. Это делается при обращении клиента за кредитом, до принятия решения о выдаче.

Для расчета ПДН будет браться сумма ежемесячного платежа по каждому существующему кредиту и предполагаемых платежей по новому договору. Отдельно будет учитываться сумма просроченной задолженности (при её наличии).

Отметим, что рассчитать показатель ПДН банк должен не позднее пяти дней после получения информации из БКИ.

Поскольку сумма задолженности по действующим кредитным картам может значительно меняться за непродолжительное время (например, вы только что совершили крупную покупку с помощью «кредитки»), то для расчёта размера выплат по кредитным картам банки смогут использовать два способа: либо учитывать 5% от максимального кредитного лимита по карте, либо 10% от фактической задолженности по карте.

Мой уровень ПДН будет одинаков во всех банках и МФО?

Нет. Показатель долговой нагрузки – ежемесячные платежи заемщика по кредитам – отличаться не будет. Но ведь в расчёт ПДН входят не только обязательства, но и доходы.

Подходы разных кредиторов к оценке доходов заемщика могут различаться в зависимости от методики расчёта, применяемой конкретным банком или МФО.

В уже упомянутом Указании Банка России содержится рекомендованный (а не обязательный) перечень подтверждающих документов, которые банки вправе использовать для определения ПДН.

В общем случае можно говорить о том, что для оценки дохода заемщика банки используют справки 2-НДФЛ от работодателя или декларации об уплаченных налогах, в случаях с индивидуальными предпринимателями. Кроме того, кредиторы могут дополнительно запросить информацию в Пенсионном фонде (например, о выплатах накопительной части пенсии) и Федеральной налоговой службе (например, в случае с самозанятыми гражданами).

Что, если нет документов, подтверждающих доходы?

В том случае, если заёмщик не может предоставить ни одного официального документа, подтверждающего его доходы, банк может использовать отчеты БКИ о том, как он обслуживал предыдущие кредиты.

То есть отталкиваться не от доходов, а от кредитной истории.

В таком случае величина среднемесячного дохода заёмщика не должна более чем в два раза превышать среднее арифметическое ежемесячных платежей по всем его займам за 24 календарных месяца, предшествующих месяцу расчёта ПДН.

То есть посчитать среднемесячный доход в этом случае можно по формуле: Среднемесячный доход = (Сумма всех платежей по кредитам и займам за последние 24 месяца/24) x 2.

Например, если вы потратили на погашение кредитов за последние 24 месяца, 500 тысяч рублей, то ваш среднемесячный доход в этом случае будет оценён максимум в 41,6 тысяч рублей.

Эта сумма и будет использоваться для расчета вашей ПДН.

Кроме того, для оценки дохода заемщика может использоваться такой показатель, как среднее арифметическое официально опубликованного среднедушевого денежного дохода в регионе, в котором он зарегистрирован по месту жительства или пребывания.

Данные показатели публикуются на официальном сайте Федеральной службы государственной статистики (Росстат). Вы можете ознакомиться с ними по ссылке: https://www.gks.ru/folder/13397 в разделе «Доходы, расходы и сбережения населения». Так, например, по последним опубликованным данным за 3 квартал 2019 года, самый большой среднедушевой доход – почти 85 тысяч рублей – зафиксирован в Чукотском автономном округе, а самый скромный – 14,7 тысяч рублей – в республике Тыва.

Таким образом, если вы, например, являетесь жителем Чукотского АО и при этом за последние 24 месяца направили на погашение кредитов 500 тысяч рублей, то для расчета ПДН банк возьмет вторую оценку (как меньшую: 41,6 тысяч < 85 тысяч).

Не секрет, что многие наши граждане получают «серые» зарплаты, не отражающие реальный уровень их дохода. Вы наверняка сталкивались с тем, что банки, при выдаче кредита, разрешают использовать справку о доходах в свободной форме, правда, ставка по кредиту при этом повышается на 1,5-2 процентных пункта.

Как раз для того, чтобы получить возможность использовать дополнительные источники информации о клиентах, банки в последнее время предложили регулятору целый ряд инициатив.

Например, разрешить гражданам передавать «добровольные декларации» в банк, который затем передает эти сведения в БКИ и новые кредиторы смогут запрашивать эти данные.

Также есть инициатива оценивать расходы заемщиков – историю операций по их банковским картам, когда уровень доходов оценивается на основе информации об их платежах. Отметим, что Банк России пока отрицательно относится к подобным предложениям.

Долговая нагрузка предприятия: что это и чем опасен ее высокий уровень

Могу ли я узнать свой уровень ПДН?

Официально кредиторы не должны раскрывать эти данные клиенту, хотя Банк России намерен в будущем рекомендовать им сообщать подобную информацию. Регулятор считает, что это будет полезно с точки зрения снижения закредитованности: человек, знающий свой ПДН, может предпринять меры по его улучшению.

Вы, конечно же, можете самостоятельно прикинуть свой нынешний уровень ПДН, зная свои обязательства и доходы. Однако далеко не факт, что он совпадет с расчётами кредитора, который может не принять во внимание некоторые ваши доходы или добавить собственные коэффициенты, например, за имевшиеся у вас просроченные платежи даже по уже погашенным кредитам.

С высоким пдн мне откажут в кредите?

Начнем с того, что самого понятия «высокий уровень ПДН» не существует. Да, в нормативных документах Банка России не установлено единого значения долговой нагрузки. То есть нет такого показателя ПДН, который бы прямо запрещал банкам кредитовать.

Поэтому каждый конкретный кредитор будет устанавливать его самостоятельно, исходя из собственной бизнес-модели, финансовых возможностей и аппетита к риску. Но, безусловно, высокий уровень ПДН (превышающий 50%), а также исключительно «серые» доходы могут стать препятствием для получения кредита.

В первую очередь это будет касаться небольших банков и МФО, для которых остро стоит проблема с размером капитала.

В целом же, надбавки к коэффициенту риска сейчас зависят не только от ПДН, но и от полной стоимости кредита, определяемой в процентах годовых (ПСК). Как можно видеть из опубликованной Банком России таблицы надбавок, до показателя ПДН в 50% коэффициент риска не поменяется, свыше – начнет расти.

Интервал ПДН
0-30 30-40 40-50 50-60 60-70 70-80 Свыше 80
Интервал ПСК, % 0-10 0,3 0,3 0,3 0,6 0,7 0,9 1,1
10-15 0,5 0,5 0,5 0,7 0,8 1 1,2
15-20 0,7 0,7 0,7 1,1 1,3 1,4 1,6
20-25 1 1 1 1,5 1,7 1,8 2
25-30 1,3 1,3 1,3 1,8 1,9 2 2,2
30-35 2 2 2 2,1 2,2 2,3 2,5
Свыше 35 5 5 5 5 5 5 5

Таким образом, кредиты, выданные заемщикам с высокой ПДН, становятся дополнительной нагрузкой на капитал банка, а значит, банку выдавать такие кредиты менее выгодно.

Для заемщиков с высокой ПДН это понижает шансы на одобрение кредитной заявки.

Впрочем, банк необязательно откажется выдавать кредит при высокой ПДН, он может установить повышенную ставку по кредиту, что частично покроет его риски.

Отметим, что чем выше доходы заемщика, тем более высокую границу ПДН банки посчитают критической.

Например, если доходы человека находятся на уровне прожиточного минимума, то для него обслуживание практического любого кредита станет сложной задачей.

Соответственно, для него предел ПДН может быть определен на уровне в 30% и менее. Напротив, если человек в среднем получает 100 тысяч рублей и более, то для него ПДН в 50% не будет очевидной проблемой.

Источник: http://orientir.vostbank.ru/articles/predelnaya-dolgovaya-nagruzka-zachem-i-pochemu

Что такое долговая нагрузка 2020 | влияние на стабильность

Долговая нагрузка предприятия: что это и чем опасен ее высокий уровень

Что такое долговая нагрузка — это отношение задолженности компании к собственному капиталу. Этот термин известен большинству компаний, ведь зачастую кредиты и займы являются наиболее распространенным источников финансирования как операционной деятельности, так и новых проектов.

При необходимости получить кредит оценивается долговая нагрузка. Главный вопрос, на который необходимо ответить, справится ли компания с обслуживанием долга, не навредит ли ей увеличение кредитного давления.

Читайте также:  Образец справки о кредиторской задолженности: бухгалтерский бланк

Рассчитывается этот показатель как отношение долга к EBITDA. Есть мнение, что надо держаться на уровне 2-2,5. Но также важно считать и другие показатели, в том числе определять коэффициент текущей ликвидности и индекс ликвидности процентов.

Причем нужно анализировать все показатели в динамике. Если они ухудшаются, надо бить тревогу и предпринимать меры. Иначе при высоком уровне долговой нагрузки у компании повышаются риски обанкротиться. Так что при обращении за кредитом не забывайте тщательно все просчитать.

Вместе с что такое долговая нагрузка ищут:

  • Что такое долговая нагрузка предприятия 2020
  • Что такое долговая нагрузка в банке 2020
  • Что такое долговая нагрузка компании 2020

Пишите в х хочу программу и мы вышлем вам в ответ! А так же регистрируйтесь на бесплатный марафон Что такое долговая нагрузка

Источник: https://onlinebots.ru/blog/chto-takoe-dolgovaya-nagruzka/

Долговая нагрузка на граждан ломает стандарты

27.11.2019 20:39:00

Кредитная арифметика Центробанка не учитывает жидкие щи и мелкий жемчуг

Введенный ЦБ РФ в банковскую практику с начала октября показатель долговой нагрузки (ПДН) должен остужать рынок кредитования. Однако за первые месяцы работы механизма его эффективность неочевидна. Одни эксперты призывают дождаться более отдаленных результатов в 2020 году, другие предупреждают, что сам механизм ущербен.

Российские кредитные организации с начала 2020 года должны подавать в Центральный банк отчет о долговой нагрузке физических лиц, следует из указания регулятора.

«Информация о долговой нагрузке заемщиков – физических лиц… подлежит представлению кредитными организациями, у которых средняя величина ссудной задолженности по кредитам (займам) физических лиц, рассчитанная за 12 месяцев, предшествующих году представления отчета, соответствует или превышает 60 млрд руб.», – говорится в документе.

Кроме того, Банк России планирует в будущем обсудить с банковским сообществом вопрос установления надбавок по коэффициентам риска для ипотечных кредитов в зависимости от уровня долговой нагрузки заемщиков. Об этом сообщила директор департамента финансовой стабильности ЦБ РФ Елизавета Данилова в ходе круглого стола в Ассоциации российских банков (АРБ).

Долговая нагрузка предприятия: что это и чем опасен ее высокий уровень
Динамика показателя долговой нагрузки в 2014–2019 годах, %. Источник: НБКИ

Российские банки и микрофинансовые организации с 1 октября при выдаче заемных средств обязаны рассчитывать ПДН физлиц. Показатель рассчитывается как отношение ежемесячных платежей по кредиту к ежемесячному доходу заемщика. В октябре регулятор сообщил, что совокупный уровень долговой нагрузки населения вырос до 10,6%, и это максимум с лета 2012 года, при этом основной вклад в его рост внесли необеспеченные потребительские кредиты. Средний размер займа до зарплаты в микрофинансовых организациях в третьем квартале 2019-го вырос на 9,8% по сравнению с тем же периодом прошлого года и составил 8,1 тыс. руб. (см. «НГ» от 14.11.19).

На состоявшейся в среду в АРБ дискуссии эксперты призывали не оперировать усредненными цифрами, так как это серьезно искажает реальную картину, не учитывает трагедию миллионов людей. К тому же они подчеркивали, что сама формула расчета ПДН, используемая Центробанком, ущербна.

Директор по маркетингу Национального бюро кредитных историй (НБКИ) Алексей Волков сообщил, что по состоянию на 1 октября 2019 года среднее значение ПДН составило 24,6%, увеличившись за последние полгода на 1,6 процентных пункта. Показатель продемонстрировал рекордно низкий уровень в 23% в апреле этого года, а затем пошел в рост (максимальный уровень был в октябре 2015-го – 26,7%).

Волков уточнил, что это – «средняя температура по больнице». В действительности уровень ПДН сильно отличается в зависимости от того или иного сегмента заемщиков. Если исходить из доходов, то наибольшая долговая нагрузка (30,3%) приходится на 10% заемщиков, чья ежемесячная зарплата – до 15 тыс. руб.

При этом доля заемщиков, чей ПДН превышает 50% (то есть именно тех граждан, на которых, собственно, и нацелены вступившие в силу с 1 октября 2019 года нововведения ЦБ), составила 13,4%, увеличившись за полгода на 1,3 процентного пункта.

«Количество этих граждан можно оценить примерно в 6,5 млн», – заявил Волков.

Эксперты АРБ считают, что предложенная ЦБ формула подсчета ПДН абсолютно неадекватна. «С ее помощью измерять долговую нагрузку так же уместно, как измерять скорость автомобиля в килограммах», – говорят они.

За меру долговой нагрузки гражданина принята дробь, в числителе которой стоит величина его расходов на обслуживание долга (долгов, если их несколько), а в знаменателе – его доход. Нагрузка считается терпимой, если дробь не превышает 50%.

По мнению экспертов, в этой дроби к делу не имеют отношения ни числитель, ни знаменатель.

Например, в 2016 году самые низкодоходные граждане, объединенные статистически в четыре дециля (группы по 10%), получали по 5,8 тыс. руб., 10,3 тыс., 13,6 тыс. и 16,8 тыс. руб. С учетом того, что средний прожиточный минимум был тогда около 10 тыс. руб.

, значит, 40% населения имели доходы, не намного превосходящие прожиточный минимум или даже ниже него. Очевидно, что прожиточный минимум – это сумма, уменьшение которой подвергает гражданина риску голодной смерти.

Но формула ЦБ предполагает, что до половины этой суммы можно направлять на обслуживание долгов.

«При оценке меры закредитованности гражданина с помощью дроби с таким знаменателем получается очевидная бессмыслица, – говорится в материалах АРБ. – Заемщик с доходом в 5,8 тыс. руб.

сможет платить в счет обслуживания долгов, скажем, 2 тыс. руб. в месяц и просуществовать на оставшиеся 3,8 тыс., а должнику, вынужденному из дохода в 100 тыс. руб. отдавать кредитору по 55 тыс. руб.

в месяц, на 45 тыс. продержаться не удастся».

«С момента внедрения показателя долговой нагрузки прошло меньше двух месяцев, и говорить о каком-то явном изменении тренда в потребительском кредитовании пока рано, но, по данным Банка России, за октябрь кредитный портфель банков увеличился всего на 0,9% – минимальный рост с начала этого года, – сказал «НГ» старший инвестиционный консультант «БКС Брокер» Максим Ковязин. – Скорее всего ПДН мало повлияет на крупные банки, так как они и ранее при принятии решения о выдаче кредита учитывали кредитную историю потенциальных заемщиков, их доход и долговую нагрузку. Чего нельзя сказать о микрофинансовых организациях, которые выдавали необеспеченные кредиты, часто не учитывая ни кредитную историю, ни уровень дохода граждан».

По мнению Ковязина, результат последних инициатив ЦБ по установлению надбавок по коэффициентам риска и внедрению ПДН удастся увидеть уже в первом квартале 2020 года.

«Центробанк пытается предотвратить появление пузыря на рынке ипотеки, – поясняет меры Банка России главный стратег ООО УНИВЕР Капитал Дмитрий Александров. – Только за девять месяцев 2019 года арбитражные суды РФ признали банкротами более 46 тыс.

граждан, что в полтора раза больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. С одной стороны, финансовое состояние населения ухудшается, растет уровень закредитованности, растет просроченная задолженность.

С другой стороны, банки подстегивают население к получению кредитов, снижая ставки».

По словам эксперта, в целом по стране в первом полугодии зафиксирован прирост 20 новых банкротов на 100 тыс. населения. «Закон об «ипотечных каникулах» тоже не дал большого эффекта, – продолжает Александров. – Всего по России за три месяца действия этой программы ею воспользовались 7,5 тыс. человек.

Граждане стараются как можно быстрее погасить кредит, чем затягивать срок выплаты еще на полгода. ЦБ и государство понимают, что рынок ипотеки перегрет, поэтому в дополнение к показателю долговой нагрузки вводятся дополнительные надбавки по коэффициентам риска для ипотечников. ПДН ограничит возможность выдачи кредитов примерно для 10% населения, кто наиболее закредитован.

Введение надбавок по коэффициентам риска – это страховка для банка на случай банкротства заемщика».

«Какие-либо итоги пока подводить рано, — говорит ведущий аналитик Forex Optimum Иван Капустянский. — Остается загадкой, является ли замедление темпов роста розничного кредитования в октябре до 0,9% результатом действий регулятора или насыщением платежеспособного спроса, разговоры о котором идут уже больше года».

«Пиковое значение в 23,8% годового прироста общего объема кредитов, было пройдено в мае-июне 2019 года, когда российские власти начали активно обсуждать риски высокой долговой нагрузки граждан, и на повестке появилась тема ПДН, — сказал «НГ» главный аналитик ЦАФТ (Центра аналитики и финансовых технологий) Антон Быков. — Видимо коммерческие банки еще в начале лета 2019 года начали готовиться к соответствующим изменениям, это видно по ежемесячному очень ровному сокращению темпов роста кредитования, которые на 11 ноября 2019 года упали до 19,7% прироста в год. Особенно сильное замедление, было зафиксировано с 1 октября, темпы роста упали сразу на 1 процентный пункт». «Введение ПДН создает предпосылки для реализации прогноза ЦБ о сокращении годовых темпов роста портфелей розничных кредитов с текущих 20% до 10% в 2020-м году, — сказал «НГ» руководитель партнерских программ инвестиционно-образовательной площадки «Линейка» Вячеслав Максименко. — Темпы роста кредитования должны согласовываться с темпами роста личных доходов, если первые значительно опережают вторые, возникает пузырь, разрыв которого может иметь серьезные последствия для совокупного потребления. Мы как раз подошли к этой опасной черте – на фоне стагнации располагаемых доходов третий год кряду, темпы в розничном кредитовании в последние два года лишь ускорялись, достигнув пика весной этого года. Отчасти это было обусловлено рефинансированием прежних кредитов вследствие снижения ключевой ставки, но в целом уровень закредитованности россиян все же рос». Что касается ипотеки, то, по мнению Быкова, здесь нужно говорить о некой последовательной политике Банка России. «Сначала ПДН был опробован на самом проблемном секторе кредитования, потребительском. Можно сказать, что испытания прошли успешно, и теперь можно распространить этот опыт и на другие раздутые сектора кредитования. Хотя ипотека с точки зрения возможности граждан ее погасить, не менее, а может и более проблематична, чем потребительское кредитование, она также растет двухзначными темпами, при этом особое беспокойство вызывает сегмент с низкой суммой первоначального взноса, — говорит Быков. – Да, конечно, есть психологические особенности, которые делают ипотечные выплаты более устойчивыми, граждане до последнего хотят сохранить жилье, но если экономические условия резко ухудшатся, то тогда и психология не поможет. Поэтому для властей представляется приоритетной задача снижения рисков в банковской системе за счет охлаждения сектора кредитования граждан, а уже потом решение проблем сокращения спроса на рынке строительства и жилья. В конце концов, всегда можно распространить программу государственного субсидирования ипотечных ставок с Дальнего Востока на другие регионы». Обсуждаемые изменения не сделают ипотеку опасней или выгодней, чем она есть сейчас, считает эксперт. «Эти изменения нужны для снижения рисков в банковской системе в целом. И потому ситуация для потенциальных заемщиков на ипотечном рынке принципиально не поменяется, она также будет зависеть от общих тенденций. Значит, для высоконадежных заемщиков ипотечные ставки могут немного снизиться, вслед за снижением основной ставки Банком России, для менее надежных категорий заемщиков, уровень ставок останется примерно тем же, либо немного повысится в случае введения ПДН. «Не думаю, что новые меры должны будут как-то существенно отразиться на объеме выдаваемой ипотеки: совершенно очевидно, что у банков есть необходимый капитал и ликвидность, а население все еще готово брать кредит на собственное жилье, несмотря на стагнацию реальных доходов, — говорит Капустянский. — Более того, квартиру приобретают в основном люди, уверенные в завтрашнем дне и не обремененные другими займами, об этом говорит в том числе и высокое качество ипотечного портфеля. Таким образом, стоит ожидать дальнейшего роста выдаваемой ипотеки по мере снижения ключевой ставки. Средняя ставка по ипотеке вполне может снизиться до 9% уже в первой половине 2020 года, что вызовет дополнительный интерес со стороны населения. Дополнительным стимулом будут различные льготные программы, способные снизить стоимость кредита до 8,5%». Спешить с распространением на ипотечные кредиты тех же методов по ограничению рисков в зависимости от ПДН, Банк России не станет, считает Максименко. «Несмотря на бум ипотечного кредитования, на ипотеку по данным ЦБ в целом уходит лишь 1,7% всех располагаемых доходов — некритичная величина, а качество таких кредитов не вызывает тревоги. Тем не менее, лучше этот вопрос проработать сейчас, в дискуссиях с участниками банковского сектора, нежели потом в случае необходимости ужесточать политику в «пожарном порядке», говорит эксперт.

Читайте также:  Арестовать пенсию за долги по кредиту: могут ли, постановление об обращении взыскания долга с пенсионеров, взыскать задолженность с пенсии

Источник: http://www.ng.ru/economics/2019-11-27/4_7737_debts.html

Долговая нагрузка. Показатель долговой нагрузки

03.10.2019 1 610 1 Время на чтение: 11 мин. Рейтинг: Долговая нагрузка предприятия: что это и чем опасен ее высокий уровень

Вернемся к теме кредитования и поговорим о том, что такое долговая нагрузка, и как рассчитывается показатель долговой нагрузки заемщика, который с 1 октября 2019 года обязаны рассчитывать и принимать во внимание все банки РФ. Ранее банки уже принимали во внимание кредитную нагрузку заемщика, но рассчитывали ее по-разному и по желанию, теперь данный показатель будут рассчитывать и учитывать все кредитные организации в обязательном порядке. Для чего это нужно?

В России сейчас остро стоит проблема закредитованности населения, которая, по оценкам аналитиков, уже в следующем году может вызвать серьезные проблемы в банковской системе. Начнется кризис неплатежей: чрезмерно закредитованные заемщики, у которых еще и падают реальные доходы, попросту не смогут выполнять свои обязательства по уже полученным ссудам.

Центральный банк пытается предпринимать какие-то меры, чтобы избежать данного кризиса. Одной из таких мер и является обязательный расчет долговой нагрузки.

Что такое долговая нагрузка?

Показатель долговой нагрузки (ПДН) — это соотношение ежемесячных платежей по кредитам к доходам заемщика.

С 1 октября 2019 года учитывать ПДН при принятии решения о выдаче кредита обязаны:

  • Банки;
  • Кредитные кооперативы;
  • Микрофинансовые организации.

Расчет долговой нагрузки

Как видно из определения, показатель долговой нагрузки зависит от двух показателей: ежемесячные платежи по кредитам и доходы заемщика. Как считается каждый из этих показателей?

Ежемесячные платежи по кредитам — это сумма месячных платежей по всем одобренным и уже действующим кредитам заемщика. В отдельных случаях в этот показатель включаются также кредиты, по которым заемщик выступает созаемщиком или поручителем. Сюда включаются:

Если по кредитам и микрозаймам все понятно: сумма месячного платежа указана в кредитном договоре или графике погашения, то как быть с кредитными картами, ведь задолженность по ним может постоянно изменяться? Здесь ЦБ предлагает использовать одну из двух методик расчета:

  1. 5% от общего кредитного лимита на карте.
  2. 10% от суммы фактического остатка задолженности по карте.

Все данные по действующим кредитам берутся из бюро кредитных историй.

Доходы заемщика — это денежные поступления, которые он получает регулярно от своей деятельности или своего капитала. Они могут быть рассчитаны несколькими способами, одобренными ЦБ. Например, к доходам относится:

  • Зарплата по основному месту работы и по совместительству;
  • Пенсия;
  • Задекларированный доход предпринимателя;
  • Доход от выполнения разовых работ/услуг по договорам;
  • Доход от сдачи имущества в аренду по договорам;
  • Проценты по банковским вкладам;
  • И т.д.

Какой должна быть долговая нагрузка, чтобы дали кредит?

Примечательно, что Центральный банк не установил какого-то обязательного норматива показателя долговой нагрузки, превышение которого не допускало бы возможность получить кредит.

Все кредитные организации будут использовать ПДН на свое усмотрение, и логично предположить, что его предельно допустимый размер будет зависеть, во-первых, от уровня доходов заемщика, во-вторых, от политики управления риском в кредитовании банка.

Например, если ПДН человека 50%, а его доход 10 тыс. рублей — у него остается 5 тыс. рублей свободных средств. А если ПДН те же 50%, а доход — 500 тыс. рублей — у него остается 250 тыс. рублей свободных средств. С точки зрения банка — это два в корне разных уровня риска.

Можно предположить примерно следующие предельно допустимые показатели долговой нагрузки (это только предположение):

  • При превышении ПДН 50% кредиторы с высокой долей вероятности будут либо отказывать в кредите, либо кредитовать под повышенные ставки, включающие плату за повышенный риск;
  • При уровне дохода в районе 100-150% прожиточного минимума, максимально допустимый ПДН будет не более 30%;
  • Для заемщиков с высоким уровнем дохода (например, от 5-10 прожиточных минимумов и выше) допустимый уровень ПДН будет самым высоким — 60-70%;
  • В МФО, как всегда, будут более лояльные условия, ведь там и так все риски невозврата многократно заложены в цену займов — можно ожидать допустимый ПДН на уровне 70% или даже выше.

Важно также, что долговая нагрузка не будет учитываться при реструктуризации кредитов (то есть, сильно закредитованные клиенты, желающие снизить свою кредитную нагрузку, не пострадают — высокий ПДН не сможет служить основанием для отказа в реструктуризации).

Можно ли самостоятельно рассчитать долговую нагрузку?

Перед тем, как обратиться в кредитную организацию, заемщик может самостоятельно рассчитать свой показатель долговой нагрузки — в этом нет ничего сложного.

Для этого необходимо определить сумму платежей по уже действующим кредитам и среднемесячный размер документально подтвержденных доходов.

Если возникают проблемы с подсчетом платежей по кредитам (чего не должно быть!), то можно самостоятельно заказать выписку из кредитной истории.

Однако, самостоятельный расчет не покажет, сможете ли вы взять кредит в желаемой сумме и на желаемых условиях — это все можно узнать, только обратившись в кредитную организацию.

Решит ли расчет ПДН проблему закредитованности?

Банковские аналитики подсчитали, что около 10% действующих заемщиков уже имеют ПДН в районе 80%, что очень много. И это именно тот сегмент, который, весьма вероятно, теперь будет получать отказы в кредитах. С другой стороны, даже без учета новых правил обязательного расчета долговой нагрузки, я сомневаюсь, что банки бы их охотно кредитовали.

Поскольку ЦБ не вводит каких-то конкретных ограничений на выдачу кредитов заемщикам, имеющим какую-то конкретную долговую нагрузку, то данное нововведение вряд ли затронет большой сегмент заемщиков.

Аналитики разных банков отмечают, что теперь отказы будут получать на 2-5% больше заемщиков, чем ранее. Это не столь существенные изменения. Однако теперь большой сегмент заемщиков банки могут начать кредитовать под более высокие ставки, ссылаясь на высокую долговую нагрузку — это уже более существенные изменения, которые может повлечь за собой нововведение.

Так или иначе, если банк отказал в кредите — не стоит воспринимать это как что-то негативное. Возможно, это тот самый волшебный пендель, который говорит вам, что пора бы перестать жить в долг, и нужно серьезно задуматься о выходе из долговой ямы. Задумайтесь об этом, наметьте план сокращения своей долговой нагрузки и следуйте ему.

Но не для того, чтобы при первой возможности нахватать новых кредитов, а чтобы укрепить свое финансовое состояние и научиться обходиться без долгов.

Ведь так у вас существенно сократятся расходы, появятся свободные деньги, которые можно будет направить на что-то более полезное, чем плата за кредиты, например, на создание финансовых активов.

Теперь вы знаете, что такое долговая нагрузка, как будет производиться расчет долговой нагрузки с 1 октября 2019 года в России, и как она может повлиять на решение о выдаче кредита.

Источник: https://fingeniy.com/dolgovaya-nagruzka-pokazatel-dolgovoj-nagruzki/

Кредитная нагрузка россиян достигла максимума с 2012 года

Долговая нагрузка предприятия: что это и чем опасен ее высокий уровень

Кредитная нагрузка россиян достигла максимума с 2012 г. /Евгений Разумный / Ведомости

Совокупная долговая нагрузка на население (отношение выплат по долгам к располагаемым доходам) на 1 октября составила 10,6%, сообщила директор департамента финансовой стабильности ЦБ Елизавета Данилова на конференции «Кредитование-2020. Вызовы и новые возможности» (цитата по «Интерфаксу»). Это самый высокий показатель как минимум с июля 2012 г., следует из ее презентации (более ранних данных в ней нет).

Кредиты есть больше чем у половины занятого населения России (54%, 39,5 млн человек), говорится в презентации. Нагрузка по ипотечным кредитам – они есть у 10% работающих – осталась на уровне 1,7%, тогда как по прочим выросла до 8,9% с 8,7% на 1 июля.

Качество потребительских кредитов пока остается хорошим. «В отличие от эпизода 2013–2014 гг., когда достаточно быстро пошло ухудшение портфеля, сейчас мы видим, что качество остается довольно хорошим, – видимо, это связано с тем, что банки после кризиса долго оставляли стандарты [отбора заемщиков] высокими», – заявила Данилова.

К тому же состав заемщиков постоянно обновляется, подчеркивает Данилова. Из тех, кто имеет кредит наличными – на 1 сентября их было 26,5 млн человек, – 54% не имели кредитов в начале 2015 г., 45% – в начале 2017 г. У большинства заемщиков лишь один кредит наличными либо ипотека, подчеркнула Данилова, однако число тех, кто использует сразу несколько видов кредитов, растет.

Регулятор видит и другие «тревожные тенденции» – растет доля кредитов людям с высокой долговой нагрузкой, говорила Данилова в сентябре.

Больше становится плохих долгов, платеж по которым просрочен более чем на месяц: за год их доля выросла с 1,5 до 1,8% (на февраль 2019 г.), следует из данных ЦБ.

Риски закредитованности граждан могут увеличиться, так как реальные доходы населения не растут, отметила Данилова. ЦБ, по ее словам, «беспокоит и потенциальный слишком активный переход к потребительской модели».

Реальные располагаемые доходы населения (за вычетом обязательных платежей) за январь – сентябрь выросли всего на 0,2% к тому же периоду прошлого года, сообщает Росстат. В I и II кварталах они снижались. За девять месяцев сбережения населения составили 666,8 млрд руб. – на 10,9% меньше, чем в январе – сентябре 2018 г.

Долговая нагрузка растет у всех заемщиков, но особенно у самых бедных, отмечает Национальное бюро кредитных историй. У людей с доходами до 20 000 руб. она составила 28,8% (рост на 1,8 п. п.), у граждан со средними доходами (до 40 000 руб.) – 24,6% (+1,7). Ненамного легче тем, чьи доходы выше: они тратят на обслуживание долгов 20,6% доходов.

Труднее всего обслуживать кредиты бедным жителям Амурской области (34,4% дохода), Мордовии (33,4%) и Оренбургской области (32,8%). А быстрее всего росла нагрузка на жителей Мурманской, Белгородской областей и Камчатского края. Аутсайдеры по долговой нагрузке – регионы с самыми низкими доходами, комментирует вице-президент Moody’s Семен Исаков.

Министр экономического развития Максим Орешкин в июне раскритиковал ЦБ за то, что тот не принимает никаких мер для замедления темпов роста потребкредитования. У трети заемщиков отношение платежа к доходам (PTI) больше 60%, что ненормально и грозит пузырем, говорил он.

С начала 2019 г. банки стали смягчать стандарты кредитования, признает ЦБ в презентации: доля заемщиков, у которых платежи по кредитам наличными превышают 80% дохода, во II квартале перевалила за 10%, тогда как в конце 2018 г. едва превышала 5%, видно из презентации.

Орешкин считает рост потребительского кредитования одним из факторов, способных привести экономику к рецессии.

ЦБ в докладе о причинах и рисках ускоренного роста потребительского кредитования объяснил, что оно помогло экономике: без него рост ВВП в I квартале 2019 г. был бы нулевым.

В розничном кредитовании сейчас нет пузыря, отмечала председатель ЦБ Эльвира Набиуллина в интервью Reuters. А мнение о том, что потребкредитование виновато во всех бедах экономики и в низких доходах населения, назвала большим преувеличением.

Читайте также:  Кредиторская задолженность: счета бухгалтерского учета, что входит, не может отражаться, какой счет

ЦБ несколько раз повышал коэффициенты риска по розничным кредитам (при этом банку для выдачи кредита требуется больше капитала), но охладить рынок не смог. Тогда регулятор задумался о прямом ограничении банкам и финансовым организациям определенных видов кредитования. Премьер Дмитрий Медведев на этой неделе поручил правительству в течение месяца решить, надо ли давать ЦБ такое право.

Первые сигналы роста нагрузки граждан поступили в апреле – рост неплатежей, говорит зампред правления «ОТП банка» Александр Васильев. В ответ банк, по его словам, в июне ужесточил подход к оценке рисков по кредитам.

ВТБ не отмечает значительного изменения уровня долговой нагрузки клиентов, сказал его представитель, в банке давно сформированы риск-процедуры, которые не позволяют оформить кредит человеку с высокой долговой нагрузкой.

Аналитик банка «Хоум кредит» Станислав Дужинский считает сравнение с 2012 г. не совсем корректным: сейчас люди берут кредит в основном на ремонт, путешествия, крупные покупки мебели и т. д. – это не спонтанные покупки.

Среднерыночный показатель долговой нагрузки в 10,6% нельзя назвать высоким, но в отдельных сегментах есть проблема, говорит руководитель управления кредитных рисков розничного сегмента Райффайзенбанка Алексей Крамарский.

Рост закредитованности – существенный риск для конкретных банков, специализирующихся на необеспеченном потребкредитовании, а также для тех семей, которые вынуждены брать долгосрочные необеспеченные кредиты, сказал первый зампред правления Совкомбанка Сергей Хотимский.

Без изменения структуры продуктов и снижения ставок долговая нагрузка продолжит расти, предупреждает он.

Меры ЦБ будут способствовать замедлению роста закредитованности, считает руководитель департамента по управлению рисками Альфа-банка Андрей Гулецкий, однако предпосылок для разворота тренда и перехода к снижению долговой нагрузки не видит.

Долговая нагрузка должна расти в ситуации, когда ставки постепенно снижаются, считает директор финансового центра «Сколково» – РЭШ Олег Шибанов. Поскольку у населения почти не растут располагаемые реальные доходы, а зарплаты растут достаточно медленно, кредитование – разумный способ потребления товаров и услуг, объясняет он.

Рост розничного кредитования замедляется, но не так быстро, как ожидалось, констатирует главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова. Тем не менее с учетом прогнозов роста розничных кредитов на 2020 г.

на уровне 10% и в условиях роста бюджетных расходов в следующем году ситуация с долговой нагрузкой должна улучшиться, рассчитывает она.

Реальные доходы и потребление россиян после синхронного падения на 10% в 2015–2016 гг. пошли разными путями: доходы не растут, а потребление восстанавливается на 2–3% в год, комментирует главный экономист ING по России Дмитрий Долгин. И основной источник этого – потребительские кредиты.

Если рост доходов населения не ускорится, долговая нагрузка продолжит увеличиваться, несмотря на ограничения со стороны ЦБ, предупреждает он.

Без структурных мер, которые улучшили бы деловую активность и доходы в частном секторе, рост потребления всегда будет оборачиваться ростом банковских или бюджетных рисков, говорит он, правда, пока и те и другие на довольно низком уровне.

Источник: https://www.vedomosti.ru/economics/articles/2019/10/31/815196-kreditnaya-nagruzka

Работа с показателем долговой нагрузки: от вычисления до уменьшения

Самый популярный способ получить дополнительные финансовые средства – взять их в кредит. Однако оформляя один займ за другим, даже успешной компании необходимо быть осторожнее. Если неправильно оценить предельно возможную долговую нагрузку, можно оказаться в финансовой яме.

Виды долговых обязательств

В отчетности компании обычно отдельно анализируются два вида долговых обязательств:

  • займы, которые нужно вернуть банку за 12 месяцев или раньше – краткосрочные займы, выплаты поставщикам, покупателям (в случае производства товаров по предоплате), работникам или иным кредиторам;
  • долгосрочные обязательства, на исполнение которых отведено более года. К таким обязательствам относятся облигации и векселя, проценты по ним, займы и кредиты, включая проценты за использование заемных средств, налоговые отчисления. 

Если компания вышла на международный рынок, то велика вероятность, что в подсчете долга будут только долгосрочные обязательства. В России обычно, оценивая долговую нагрузку, ведется работа с чистым долгом. Он рассчитывается двумя способами:

  • необходимо взять все долговые обязательства (как краткосрочные, так и долгосрочные) и вычесть из них высоколиквидные активы. Этот метод считается классическим и наиболее распространенным, однако у него есть минус. Каждая компания самостоятельно определяет, какие активы отнести к высоколиквидным. Значит, что при расчете она может убирать и добавлять в формулу собственные пункты;
  • необходимо взять все обязательства компании (не только финансовые, но и товарные, налоговые, перед сотрудниками и долгосрочная аренда), а затем из получившейся суммы вычесть все оборотные активы. 

Если компания попытается посчитать чистый долг по двум методикам, то получившееся значение будет сильно отличаться. Однако именно второй способ показывает более точное, приближенное к реальности значение.

Чтобы оценивать чистый долг было удобнее, инвесторы используют мультипликатор NetDebt/EBITDA. Он помогает оценивать компании, у которых разный по масштабу долг. Чтобы оценить чистый долг, необходимо сначала вычислить его, а потом разделить на показатель EBITDA. Это параметр, который отражает чистую прибыль предприятия, но без учета налоговых отчислений, амортизации и процентных ставок. 

В результате подсчетов должен получиться нужный коэффициент. Например, у компании чистый долг равен 2822057 млн, а EBITDA – 1028400 млн. В этом случае получается коэффициент 2,7х. 

Считается, что адекватный уровень долговой нагрузки не должен превышать 3х. Если у компании коэффициент выше, то она сильно закредитована. Это не помешает ей получить очередной займ, но условия по возврату денежных средств могут быть невыгодны. Ведь чем больше долговых обязательств, тем больше средств требуется для их обслуживания. Значит, уменьшается чистая прибыль. 

Может ли стать проблемой слишком низкий или отрицательный коэффициент? Если компания вообще не прибегала к заемным средствам для покрытия своих расходов, то могут возникнуть сложности с получением первого кредита. У организации нет кредитной истории, а значит, банк или инвестор не смогут проверить, достаточно ли ответственно фирма относится к своим обязательствам.

Четыре показателя долговой нагрузки

Чтобы лучше понимать, каков уровень долговой нагрузки, компания может обратиться к этим показателям:

  • коэффициент финансовой напряженности, который обозначает долю кредиторов в общем капитале;
  • коэффициент «долг-собственный капитал», который показывает, как много заемных средств приходится на каждый рубль собственных капиталов. Вычисляется по формуле «Долгосрочные и краткосрочные обязательства, деленные на собственный капитал». Чем больше коэффициент, тем выше риск банкротства. Оптимальный показатель – 0,25, а предельный коэффициент составляет 1;
  • покрытие процентов прибылью, который отражает, насколько компания может обслужить свой долг прямо сейчас. Вычисляется по формуле «EBITDA / Проценты по кредитам». Стандартно нормой считается значение выше 1, но некоторые банки отказываются сотрудничать с компаниями, чей показатель меньше 2;
  • коэффициент полного покрытия, который показывает, насколько способна фирма погашать долги в долгосрочной перспективе. Можно рассчитать по формуле «Долгосрочные обязательства / внеоборотные активы»;
  • коэффициент обеспечения собственные средствами, который отображает, есть ли у компании собственные, незаемные средства. Можно рассчитать по формуле «Оборотные активы / Краткосрочные обязательства. Необходимое значение – 1 и выше. Если показатель меньше единицы, это говорит о серьезной долговой нагрузки. У компании есть проблемы с выполнением взятых обязательств.

Определенных границ, в которые должны входить полученные коэффициенты, не существует. Оптимальность зависит от конкретного учреждения, которое готово выдать новый кредит. Кроме того, на оптимальность влияет финансовая ситуация в стране. Третий нюанс – динамика изменения показателей за последние несколько лет.

Если с каждым годом коэффициенты становятся ближе к норме, это может стать основанием для выдачи займа. Четвертый важный нюанс – ситуация в отдельной отрасли.

Если показатель компания слишком высокий, но при этом он находится на одном уровне с конкурирующими фирмами, то это не станет препятствием в получении кредита.

Если долговая нагрузка слишком высока

Когда ситуация в стране и отрасли стабильна, но у компании все равно наблюдается высокий коэффициент нагрузки, то это приводит к негативным последствиям. Собственного капитала фирме уже не достаточно, ей не хватает средств для погашения задолженностей. Большую часть имеющихся средств придется отдавать на погашение процентов за пользование деньгами, но не за тело займа. 

Получается, что кредитование будет прекращено. Но заемные средства – едва ли не единственный способ для многих фирм решить свои финансовые трудности. В результате компания попадет в замкнутый круг: чтобы погасить имеющиеся задолженности, ей нужно будет взять кредит, но его не одобрят пока хотя бы частично не будут погашены текущие задолженности.

Анализ оптимальной нагрузки

Один из основных критериев успешного развития бизнеса – поддержание приемлемых объемов заемных средств. Несмотря на то что лимит долговой нагрузки определяет банк-кредитор, компании под силу проанализировать свою деятельность и установить целевые значения для собственных и заемных средств. 

Анализ компании проходит в пять этапов. Первый этап – оценка благонадежности. Сначала необходимо вычислить коэффициент долговой нагрузки и сравнить его с нормой. Желательно анализировать не только текущий год, но и несколько предыдущих. Если на протяжении последних лет показатель не превышал норму, то фирму можно считать благонадежной. 

Второй этап – определение количества заемных средств, которые приходятся на 1 рубль собственных. Высоким считается показатель от 1, слишком низкий находится в пределах 0,24. Если по результатам вычислений выяснилось, что он превышает допустимое значение, то можно сделать вывод, что фирма много инвестирует в собственное развитие. 

Третий этап – вычислить долю средств, которые финансируются долгосрочными займами. Чем ниже показатель, тем выше самофинансирование. 

Четвертый этап – оценка уровня ликвидности. Если коэффициент текущей ликвидности превышает 1, это говорит о платежеспособности фирмы. То есть краткосрочные задолженности полностью погашаются за счет собственных средств из оборота. 

Пятый этап – оценка обслуживания займов. Допустимая минимальная величина – 1. Если на протяжении последних лет коэффициент слабо меняется, это свидетельствует об устойчивом финансовом положении.

Оптимизация долговой нагрузки

Важное правило при работе с долговой нагрузкой: оптимизировать, уменьшать ее нужно до получения очередного кредита, но не тогда, когда погашать долг стало сложно. Вот несколько легальных способов оптимизировать ПДН:

  • грамотно рассчитать срок кредитования. Обычно внешние средства привлекаются для реализации какого-то инвестиционного проекта. Поэтому необходимо, чтобы срок возврата денежных средств соответствовал сроку реализации проекта. Как правило, инвестиционные проекты – долгосрочны, новые технологии медленно внедряются, а первая прибыль появляется через несколько лет. Оптимально брать именно долгосрочный кредит;
  • выбрать валюту. Если компания сотрудничает только с отечественными поставщиками, дистрибьюторами, потребителями, то достаточно обычного рублевого кредита. Но если существование фирмы связано с импортом или экспортом, то она сильно зависит от валютных курсов;
  • всегда соблюдать взятые на себя обязательства. Если компания заинтересована в долгосрочном сотрудничестве с инвестором или банком, то необходимо строго выполнять то, что прописано в договоре. Это касается не только своевременных выплат, но и трат полученных средств. В случае с инвестиционным кредитом в договоре указывается цель использования денег. Рекомендуется быть готовым в любой момент подтвердить, что деньги уходят на обозначенные проекты.

Заключение

Показатель долговой нагрузки необходимо просчитывать как минимум один раз в год, до подачи заявки на очередной кредит.

Расчеты ведутся по пяти формулам и анализируются в динамике, то есть сравниваются результаты по нескольким последним годам.

На ПДН стоит ориентироваться при планировании бюджета, но необходимо помнить, что это не абсолютная величина. Отношения с кредиторами зависит от нескольких факторов, которые могут не зависеть от компании.

Источник: https://blog.oy-li.ru/rabota-s-pokazatelem-dolgovoj-nagruzki-ot-vychisleniya-do-umensheniya/

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector